Si vous investissez dans des actions individuelles, ou s'en tenir à l'indice et aux fonds communs de placement ?

Ces dernières années, l'univers d'investissement a fortement poussé à investir dans des fonds plutôt que dans des actions individuelles. Cela comprend à la fois les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB). Il est difficile de savoir à quel point l'actionnariat individuel est répandu, mais l'investisseur type, en particulier les petits investisseurs, gravite clairement vers les fonds.

Si vous faites partie de la classe croissante d'investisseurs en fonds uniquement, vous manquez potentiellement des retours lucratifs ?

Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) sont désormais le pilier de l'investissement

Les fonds communs de placement et les ETF sont essentiellement des portefeuilles d'actions et d'obligations. Ils peuvent ne comprendre que quelques titres d'un secteur très spécialisé, ou des centaines dans des catégories plus générales, comme le S&P 500.

Il y a d'énormes avantages à investir dans des fonds. L'un est la gestion professionnelle. Un fonds est géré par un professionnel de l'investissement, qui gère l'ensemble du portefeuille d'actions. Cela signifie que vous n'avez pas à vous impliquer dans la minutie quotidienne d'avoir à construire le portefeuille, acheter et vendre des titres individuels, ou rééquilibrer la répartition des investissements au besoin. Vous investissez simplement votre argent et confiez la gestion à quelqu'un qui le fait à temps plein.

Il y a aussi l'aspect diversification. En investissant dans le fonds, vous pouvez répartir votre argent sur des dizaines ou des centaines de titres individuels avec un investissement de quelques milliers de dollars seulement. C'est un niveau de diversification que vous ne pourriez jamais atteindre si vous essayez de construire votre propre portefeuille de bricolage.

Et enfin, il y a le facteur coût. En investissant par l'intermédiaire d'un fonds, vous éviterez de payer des commissions sur un grand nombre de transactions boursières. Il peut y avoir ou non une seule commission impliquée dans l'achat du fonds, mais ce sera beaucoup moins que les coûts collectifs des commissions sur l'achat de plusieurs actions.

Vous pouvez améliorer considérablement le facteur de coût en investissant dans des fonds sans frais, ou dans des fonds indiciels qui ont des ratios de frais très bas. Et généralement, si vous détenez des fonds via une famille de fonds, il n'y a pas de commissions ou de charges du tout.

L'ensemble du concept de fonds est difficile à battre, surtout pour les petits investisseurs.

Les avantages des actions individuelles

Si les fonds sont si grands, y a-t-il une raison d'investir dans des actions individuelles ? C'est en fait un sac mélangé, car cela dépend de plusieurs facteurs. L'un est votre propre niveau de compétence personnelle dans le choix des investissements.

Certaines personnes développent la compétence, et a passé toute une vie à négocier des actions individuelles. Certains deviennent même incroyablement riches en conséquence. Mais devriez-vous essayer si vous ne l'avez jamais fait auparavant ? Il y a quelques avantages.

Lorsque vous investissez dans des actions individuelles et que vous choisissez les bonnes, vous pouvez obtenir des rendements considérablement plus élevés que ce que vous pouvez obtenir avec la plupart des fonds. La diversification des fonds limite en effet les gains, en même temps qu'il minimise les pertes.

Vous devrez peut-être vous contenter de gagner dire, 7 % à 10 % de rendement annuel avec les fonds. Mais un stock individuel peut littéralement doubler ou tripler en un an. Certaines actions montent plusieurs fois, au cours de plusieurs années. Ce n'est pas typique, mais vous n'en avez besoin que de quelques-uns chaque année pour améliorer les performances de votre portefeuille.

Il est également judicieux d'investir dans des actions individuelles si vous avez une solide connaissance d'un secteur particulier. Par example, si vous travaillez dans le domaine de l'informatique et que vous maîtrisez parfaitement l'ensemble de l'industrie, vous pourriez avoir un réel potentiel pour obtenir des rendements élevés dans le secteur informatique.

Mais même au-delà d'être commerçant, si vous avez la perspicacité et la patience d'acheter et de détenir des actions de sociétés bien établies, le genre qui verse des dividendes supérieurs à la moyenne et affiche des modèles de croissance à long terme, vous pouvez surperformer le marché général sur le long terme.

Les risques d'investir dans des actions individuelles

Malgré les avantages d'investir dans des actions individuelles, il y a des risques importants. C'est la raison pour laquelle tant d'experts recommandent d'investir dans des fonds pour les petits investisseurs.

Voici quelques-uns de ces risques :

Vous n'avez peut-être pas le niveau de compétence nécessaire. C'est un fait que la plupart des gestionnaires de fonds sous-performent souvent le marché en général. Si c'est le cas pour les gestionnaires de placements professionnels, quelle chance les individus ont-ils ? La réalité est que la plupart des gens n'ont pas cette capacité, et sont plus susceptibles de subir des pertes importantes que des gains importants.

Mauvais appels. De la même manière qu'il suffit de quelques actions gagnantes pour constituer un portefeuille complet, il n'en faut que quelques-uns pour produire des pertes importantes. Parfois, même si vous savez ce qui se passe dans une entreprise, vous pouvez toujours être aveuglé par des événements inattendus. Par example, J'ai acheté une fois une action recommandée par Money Magazine, à 20 $ l'action. Quelques mois plus tard, c'était un penny stock. Je ne me souviens pas des circonstances, mais cela se passe dans le monde réel.

Manque de diversification adéquate. La vraie diversification est plus compliquée que la plupart des gens ne le pensent. Il ne s'agit pas simplement de créer un portefeuille de plusieurs actions. Vous devez vous assurer que votre argent est réparti dans différents secteurs, et des classes d'actifs non liées. Cela signifie investir au-delà des actions, y compris les allocations dans d'autres investissements, comme les obligations, les sociétés de placement immobilier, voire des marchandises. Il est possible que vous en sachiez beaucoup sur un secteur industriel particulier, mais beaucoup moins sur les autres secteurs, sans parler des autres classes d'actifs.

Un krach boursier. Nous en avons eu deux depuis 2000, c'est donc quelque chose qui doit être pris en considération. C'est aussi tout l'objet d'une diversification adéquate. Si vous êtes trop investi dans un ou deux secteurs boursiers qui semblent porteurs, ceux-ci peuvent être plus durement touchés en cas de krach que le marché en général.

Mauvaises compétences de synchronisation. Nous venons de discuter des krachs boursiers, et c'est là que le timing joue un rôle particulièrement vital. Il est très facile d'être émotif à propos d'un investissement, puisqu'il s'agit de votre argent. Mais cela signifie également que vous pouvez acheter trop fortement au sommet du marché, puis vente de panique au fond d'un krach. Les deux ont le potentiel de créer des pertes très importantes et à long terme.

Ce sont ces risques qui empêchent de nombreux petits investisseurs de s'aventurer dans des actions individuelles.

Les actions individuelles ont-elles une place dans votre portefeuille d'investissement ?

Rien de tout cela ne suggère que les actions individuelles ne devraient pas avoir leur place dans votre portefeuille d'investissement. Mais si vous êtes un nouvel investisseur ou un petit investisseur, il est clair que la grande majorité de votre argent doit être investie dans des fonds. Cela permettra à la majeure partie de votre portefeuille de suivre au moins le marché en général.

Si vous vous intéressez à un certain marché, ou dans certaines entreprises, vous pouvez envisager de détenir quelques actions individuelles dans votre portefeuille, avec ces fonds.

Si les actions que vous achetez représentent des sociétés qui ont fait leurs preuves de croissance à long terme, et un historique cohérent de versement de dividendes, ils peuvent vous donner l'occasion d'augmenter le rendement global de votre portefeuille.

Ne vous emballez pas ! Il y a un proverbe de Wall Street, les petits cochons deviennent des cochons gras, et les gros cochons sont abattus. Alors marchez légèrement avec des actions individuelles, jusqu'à ce que vous ayez vous-même une feuille de route et la confiance nécessaire pour aller un peu plus loin.

Pour plus d'informations sur la façon de commencer à investir, consultez notre guide pour les nouveaux investisseurs.

Conservez-vous beaucoup d'actions individuelles dans votre portefeuille, ou préférez-vous aller avec des fonds?