7 façons de comparer les investissements boursiers

Lorsque vous investissez, nous sommes confrontés à un menu écrasant de choses à choisir. Il existe des dizaines de milliers d'actions, un nombre ahurissant de fonds communs de placement et d'ETF, plus un éventail vertigineux d'obligations. Comment pouvons-nous comprendre tout cela pour décider ce qui constitue un bon investissement ?

Il est utile de connaître les éléments de base d'un investissement afin de savoir comment comparer un produit à un autre. Cela peut nécessiter quelques travaux, mais il peut souvent être amusant de se pencher sur les raisons pour lesquelles un investissement est meilleur qu'un autre. Voici quelques éléments clés à examiner.

1. Potentiel de croissance

La plupart des gens qui sont loin de l'âge de la retraite recherchent des investissements qui augmenteront avec le temps. Idéalement, ils recherchent des investissements qui leur permettront de constituer un fonds de retraite important et de dépasser les rendements offerts par un compte bancaire de base. Il y a des investissements, comme les actions, qui augmentent historiquement en valeur et sont parfaits pour les jeunes investisseurs. Les fonds communs de placement et les FNB peuvent également offrir une croissance solide. Obligations, cependant, sont plus susceptibles d'offrir moins, mais des rendements plus stables.

Au fur et à mesure que vous devenez plus savant dans la compréhension du fonctionnement interne d'investissements spécifiques, vous pouvez devenir habile à savoir quand un investissement est sous-évalué et peut-être prêt pour une forte croissance - ou surévalué et prêt pour une baisse de prix. Comprendre le potentiel de croissance de certains investissements peut vous aider à trouver la bonne combinaison pour votre portefeuille individuel. (Voir aussi :9 façons de savoir si une action vaut la peine d'être achetée)

2. Secteur et industrie

Si vous n'en savez pas beaucoup sur un investissement en actions au début, cela aide à apprendre ce que l'entreprise fait pour gagner de l'argent. Les entreprises sont regroupées en secteurs en fonction du type d'entreprise dans lequel elles opèrent; au sein des secteurs, il y a des segments plus petits appelés industries. Typiquement, les actions sont regroupées en 11 secteurs différents - y compris les soins de santé, financiers, énergie, et produits de consommation courante, pour n'en nommer que quelques-uns - et il peut y avoir de deux à 15 industries dans chaque secteur. Un portefeuille d'actions bien équilibré aura une certaine exposition à tous ces secteurs et à autant de ces industries que possible.

Lorsque vous investissez, cela aide à apprendre comment ces secteurs se comportent par rapport au marché boursier au sens large. Certains secteurs performent mieux que le marché, tandis que d'autres sous-performent. Certains sont résilients en période économique difficile, tandis que d'autres sont plus vulnérables aux mauvaises nouvelles. Comprendre ces industries peut vous aider à faire des comparaisons intelligentes lors de l'évaluation des actions.

3. Capitalisation boursière et classe d'actifs

Les stocks sont généralement classés par taille, également appelée capitalisation boursière. La capitalisation boursière d'une entreprise, ou capitalisation boursière, fait référence à la valeur de toutes les actions en circulation (qui est le cours de son action multiplié par le nombre total d'actions en circulation).

Il existe des actions à grande capitalisation, qui comprennent les plus grandes sociétés cotées en bourse. Il existe des valeurs moyennes, qui sont des entreprises de taille moyenne. Et il existe des actions à petite et même micro-capitalisation, comprenant de plus petites entreprises. Ces catégories sont également appelées classes d'actifs.

En général, les actions à grande capitalisation offrent des potentiel de croissance soutenu pour les actionnaires. Les actions de petites entreprises peuvent offrir des rendements plus importants, mais peuvent aussi être des investissements plus risqués. Comprendre les caractéristiques uniques des actions dans chaque classe d'actifs peut vous aider à faire des comparaisons entre les investissements et à trouver des actions qui conviennent à vos objectifs financiers.

4. Risque et volatilité

Les actions des petites entreprises peuvent être plus risquées que certains autres investissements. Comprendre le risque - et votre propre tolérance pour celui-ci - peut vous aider à comparer les investissements en toute confiance.

Il est important de noter que le potentiel de rendements plus élevés s'accompagne d'un potentiel de risque plus élevé. Trouver ce point idéal risque-récompense est la clé d'un investissement réussi. Trop de risque peut vous faire perdre beaucoup d'argent. Éviter complètement le risque peut vous empêcher d'obtenir les rendements nécessaires pour atteindre vos objectifs financiers.

Volatilité et risque vont de pair. Lorsqu'un investissement monte et descend rapidement en valeur, nous disons souvent que c'est un investissement volatil. Il existe des moyens de gagner de l'argent avec cette volatilité, mais pour la plupart des investisseurs, il vaut mieux voir plus stable, rendements constants. (Voir aussi :Comment l'aversion au risque peut entrer en bourse)

5. Gains, et bénéfice par action

Les entreprises gagnent de l'argent. Ils le dépensent aussi. Lorsque les entreprises gagnent plus d'argent qu'elles n'en dépensent, c'est généralement une bonne chose pour tout le monde, y compris les investisseurs. Cet argent supplémentaire est souvent appelé revenu net. Et en tant qu'investisseur, vous voulez voir vos revenus augmenter au fil du temps.

Lorsque l'on compare deux entreprises du même secteur, il peut être utile d'examiner les revenus pour voir lesquels sont les mieux placés financièrement. Mais il est également important de considérer les bénéfices dans le contexte de la taille d'une entreprise. Pour faire ça, il suffit de prendre le total des gains et de le diviser par le nombre d'actions en circulation. Donc, une entreprise avec 9 millions de dollars de bénéfices et 20 millions d'actions aurait un bénéfice par action de 45 cents. (Voir aussi :Guide du débutant pour lire une table de stock)

6. Actualités financières

Parfois, le simple fait de prêter attention aux gros titres peut vous aider à déterminer si un investissement est bon ou non. L'actualité financière peut vous informer des tendances macroéconomiques qui peuvent aider ou nuire à certains investissements, et vous tenir au courant des nouvelles spécifiques concernant les entreprises ou les produits. Lorsque vous essayez de décider entre des investissements, faites une recherche rapide dans les actualités pour voir s'il y a quelque chose d'important que vous devez savoir. Vous n'êtes pas obligé d'aller trop loin; vous pouvez vous submerger en lisant des magazines financiers et en regardant CNBC toute la journée. Mais rester généralement informé peut certainement être utile.

7. Dividendes et rendements des dividendes

De nombreuses entreprises choisissent de distribuer les bénéfices aux actionnaires sur une base trimestrielle. C'est super si vous êtes actionnaire, parce que c'est un revenu gratuit juste pour la possession d'actions. Lors de l'examen des dividendes, vous devriez regarder à la fois le montant du dividende et le « rendement, " qui est le montant par rapport au cours de l'action.

Par exemple, une entreprise peut verser aux actionnaires 50 cents par action qu'ils possèdent chaque trimestre. C'est le rendement du dividende. Si les actions de la société sont au prix de 35 $, le rendement est d'environ 1,4 pour cent par trimestre, ou 5,6 pour cent par an. Lors de l'examen des dividendes, regardez si une entreprise a l'habitude de maintenir ou même d'augmenter ses dividendes chaque année. S'ils le font, c'est le signe d'une entreprise sur une base financière solide.

Gardez à l'esprit que si une entreprise ne distribue pas de dividendes, ce n'est pas forcément une mauvaise chose. De nombreuses entreprises à croissance rapide choisissent plutôt de réinvestir leurs bénéfices dans leurs activités commerciales, et cela peut souvent aider à stimuler la croissance et à rendre l'entreprise plus précieuse au fil du temps. Amazon est peut-être le meilleur exemple d'une entreprise solide qui ne verse pas de dividendes.