Qu'est-ce que la pompe et le vidage ?

Un système de pompage et de vidage est un type de fraude en valeurs mobilières qui implique l'inflation artificielle (« pompage ») du prix d'un titre par le biais de faux, trompeur, ou des déclarations exagérées concernant le prix du titre. Le fraudeur peut profiter de l'inflation des prix en vendant rapidement les titresTitres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. à un prix élevé (« dump »).

À la fois, le nouveau propriétaire des actions perdra probablement une partie substantielle de son capital car le cours du titre chutera rapidement. Le système de pompage et de vidage est considéré comme une activité illégale.

Comment fonctionne le système de pompage et de vidage ?

Le stratagème implique souvent la manipulation d'actions à microcapitalisation (penny stocks). Ce sont les actions de sociétés à petite capitalisation boursière. Les actions à microcapitalisation sont généralement négociées de gré à gré (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) est la négociation de titres entre deux contreparties exécutée en dehors des échanges formels et sans la supervision de un régulateur des changes. Le trading OTC se fait sur des marchés de gré à gré (un lieu décentralisé sans emplacement physique), via les réseaux de concessionnaires. à un prix extrêmement bas (moins de 1 $ ou l'équivalent). Ils ne respectent pas les exigences strictes en matière de cotation publique Offre publique initiale (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, copains, famille, et les investisseurs commerciaux tels que les investisseurs en capital-risque ou les investisseurs providentiels). Découvrez ce qu'est une introduction en bourse.

Par conséquent, les informations sur les titres peuvent être facilement manipulées par les fraudeurs. Le manque d'informations publiques crée des conditions favorables supplémentaires pour les fraudeurs, car les investisseurs potentiels manquent de sources suffisantes pour vérifier toutes les informations disponibles sur une entreprise.

En outre, les actions à microcapitalisation sont des titres hautement illiquides avec un volume de négociation extrêmement faible. Ainsi, même des transactions relativement petites peuvent gonfler considérablement le prix du titre.

Dans un schéma de pompage et de vidage, les fraudeurs peuvent utiliser divers outils, y compris le démarchage téléphonique, courrier indésirable, et de faux communiqués de presse.

Types de systèmes de pompage et de vidage

Il existe plusieurs types de systèmes de pompage et de vidage qui peuvent être utilisés par les fraudeurs. Ils comprennent les éléments suivants :

1. Schéma classique de pompe et de vidage

Le schéma classique peut impliquer tout type de manipulation d'informations concernant une entreprise et ses actions. Il peut inclure des emplacements de stock par téléphone, faux communiqués de presse, et la diffusion d'une sorte d'information « interne » qui peut augmenter le cours de l'action. En outre, les services de promoteurs d'actions malhonnêtes peuvent être utilisés pour attirer l'attention des investisseurs sur les actions.

2. Chaufferie

Une chaufferie est une petite société de courtage qui emploie un certain nombre de courtiers qui utilisent des pratiques de vente malhonnêtes pour vendre des investissements douteux à des investisseurs. Les courtiers vendent des penny stocksSmall Cap Stock Une action à petite capitalisation est une action d'une société cotée en bourse dont la capitalisation boursière varie de 300 millions de dollars à environ 2 milliards de dollars. que l'entreprise achète ou vend en tant que teneur de marché en utilisant le démarchage téléphonique. Les courtiers travaillant dans les chaufferies essaient de vendre le plus de stocks possible, augmentant ainsi le prix des actions. Une fois que le cours de l'action augmente, l'entreprise vend ses actions à profit.

3. Schéma « mauvais numéro »

La méthode du « mauvais numéro » est un nouveau schéma de pompage et de vidage. Certaines personnes peuvent recevoir des messages vocaux d'étrangers avec un conseil d'investissement « chaud » à un ami. Les fraudeurs veulent vous faire croire que la messagerie vocale a été accidentellement laissée sur votre téléphone. Cependant, il s'agit d'une action ciblée pour attirer l'attention des investisseurs potentiels sur un titre particulier et stimuler la demande pour ce titre.

Ressources additionnelles

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