Classe d'actif

Qu'est-ce qu'une classe d'actifs ?

Une classe d'actifs est un regroupement d'investissements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations. Les classes d'actifs sont ainsi constituées d'instruments qui se comportent souvent de manière similaire sur le marché.

Points clés à retenir

• Une classe d'actifs est un regroupement d'investissements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations.
• Actions (par exemple, actions), revenu fixe (par exemple, obligations), Trésorerie et équivalents de trésorerie, immobilier, marchandises, et les devises sont des exemples courants de classes d'actifs.
• Il y a généralement très peu de corrélation et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d'actifs.
• Les conseillers financiers se concentrent sur les catégories d'actifs comme moyen d'aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles.

Classe d'actif

Comprendre les classes d'actifs

Tout simplement, une classe d'actifs est un regroupement de titres financiers comparables. Par exemple, IBM, MSFT, Les AAPL sont un regroupement d'actions. Les classes d'actifs et les catégories de classes d'actifs sont souvent mélangées. Il y a généralement très peu de corrélation et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d'actifs. Cette caractéristique fait partie intégrante du domaine de l'investissement.

Historiquement, les trois principales classes d'actifs ont été les actions (actions), revenu fixe (obligations), et équivalents de trésorerie ou instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l'investissement incluent l'immobilier, marchandises, avenir, autres dérivés financiers, et même des crypto-monnaies au mix de classes d'actifs. Les actifs d'investissement comprennent à la fois des instruments corporels et incorporels que les investisseurs achètent et vendent dans le but de générer des revenus supplémentaires, à court ou à long terme.

Les conseillers financiers considèrent les véhicules de placement comme des catégories de catégories d'actifs utilisées à des fins de diversification. Chaque classe d'actifs devrait refléter différentes caractéristiques d'investissement en matière de risque et de rendement et fonctionner différemment dans un environnement de marché donné. Les investisseurs intéressés à maximiser le rendement le font souvent en réduisant le risque du portefeuille grâce à la diversification des classes d'actifs.

Les conseillers financiers aideront les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles en combinant des actifs de différentes catégories d'actifs qui présentent différents flux de trésorerie et divers degrés de risque. Investir dans plusieurs classes d'actifs différentes assure une certaine diversité dans les sélections d'investissement. La diversification réduit le risque et augmente votre probabilité de réaliser un rendement.

Classe d'actif et stratégie d'investissement

Les investisseurs à la recherche d'alpha emploient des stratégies d'investissement axées sur l'obtention de rendements alpha. Les stratégies d'investissement peuvent être liées à la croissance, valeur, revenu ou une variété d'autres facteurs qui aident à identifier et à catégoriser les options d'investissement selon un ensemble spécifique de critères. Certains analystes associent les critères à des mesures de performance et/ou d'évaluation telles que la croissance du bénéfice par action (BPA) ou le ratio cours/bénéfice (P/E). D'autres analystes se préoccupent moins de la performance et plus du type ou de la classe d'actifs. Un investissement dans une classe d'actifs particulière est un investissement dans un actif qui présente un certain ensemble de caractéristiques. Par conséquent, les investissements dans la même classe d'actifs ont tendance à avoir des flux de trésorerie similaires.

Types de classes d'actifs

Actions (actions), obligations (titres à revenu fixe), espèces ou valeurs mobilières, et les matières premières sont les classes d'actifs les plus liquides et, donc, les classes d'actifs les plus cotées.

Il existe également des classes d'actifs alternatives, comme l'immobilier, et un inventaire précieux, tels que des œuvres d'art, timbres, et autres objets de collection échangeables. Certains analystes évoquent également un investissement dans des hedge funds, capital-risque, crowdsourcing, ou les crypto-monnaies comme exemples d'investissements alternatifs. Cela dit, l'illiquidité d'un actif ne parle pas de son potentiel de rendement ; Cela signifie seulement qu'il faudra peut-être plus de temps pour trouver un acheteur pour convertir l'actif en espèces.

Quelles sont les classes d'actifs les plus populaires ?

Historiquement, les trois principales classes d'actifs ont été les actions (actions), revenu fixe (obligations), et équivalents de trésorerie ou instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l'investissement incluent l'immobilier, marchandises, avenir, autres dérivés financiers, et même des crypto-monnaies au mix de classes d'actifs.

Quelle classe d'actifs a les meilleurs rendements historiques ?

Le marché boursier s'est avéré produire les rendements les plus élevés sur de longues périodes. Depuis la fin des années 1920, le TCAC (taux de croissance annuel composé) du S&P 500 est d'environ 7,63 %, en supposant que tous les dividendes ont été réinvestis et en tenant compte de l'inflation. En d'autres termes, cent dollars investis dans le S&P 500 le 1er janvier 1920, aurait valu environ 167 $, 500 (en dollars 1928) au 31 décembre 2020. Sans ajustement pour l'inflation, le total aurait augmenté à plus de 2,2 millions de dollars en dollars de 2020. Par comparaison, les mêmes 100 $ investis dans des bons du Trésor à 10 ans n'auraient valu qu'un peu plus de 8 $, 000 en dollars d'aujourd'hui.

Pourquoi les classes d'actifs sont-elles utiles ?

Les conseillers financiers se concentrent sur les catégories d'actifs comme moyen d'aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles afin de maximiser les rendements. Investir dans plusieurs classes d'actifs différentes assure une certaine diversité dans les sélections d'investissement. Chaque classe d'actifs devrait refléter différentes caractéristiques d'investissement en matière de risque et de rendement et fonctionner différemment dans un environnement de marché donné.