Les 3 principales erreurs financières que la génération Y regrettera

Points clés

• Vivre en dessous de vos moyens est le meilleur moyen d'avancer financièrement.
• Aujourd'hui est le meilleur moment pour commencer à investir pour l'avenir.

Il est difficile de garder les générations claires. Une personne née en 1981 est-elle un millenial ou appartient-elle à la génération X ? En vérité, nous ne sommes pas positifs. Tout dépend à qui vous demandez. Pour les besoins de cet article, nous partons des conclusions de Beresford Research. Beresford dit que les millennials sont nés entre 1981 et 1996, ce qui fait d'eux environ 25 à 40 ans.

Chaque génération a ses propres problèmes financiers, des erreurs qui nous ont hantés. En raison de la situation économique à laquelle ils ont été confrontés, voici trois erreurs financières qu'un millénaire pourrait regretter.

1. Être impatient

Ce barrage routier n'est certainement pas limité aux millennials. Il est facile de sortir et d'acheter plus de maison ou de voiture que nécessaire quand vous voyez les gens autour de vous le faire. Il est tentant de prendre des vacances que vous ne pouvez pas vous permettre quand tout le monde sur Instagram fait la même chose. Alors que les millénaires plus âgés approchent de la quarantaine, il est naturel de se sentir comme si ces luxes avaient été gagnés. Pourtant, il existe une bonne raison d'épargner pour les choses que vous voulez :les dettes.

Selon une étude d'Experian, la génération Y moyenne doit 87 448 $. Il se décompose comme ceci :

Souscrire un prêt personnel pour payer un mariage exagéré qui rendra jaloux de vieux amis sur Facebook peut vous laisser avec de belles photos, mais cela peut aussi vous faire payer un événement des années après qu'il a eu lieu. Acheter plus de maison ou de voiture que nécessaire vous laisse non seulement moins d'argent, mais les choses chères coûtent plus cher à assurer et à entretenir.

S'endetter pour des choses dont vous pouvez vous passer signifie que vous ne vivez pas en dessous de vos moyens. De manière réaliste, vivre en dessous de vos moyens est l'un des moyens les plus sûrs d'avancer financièrement. Imaginez ceci :

• Vous rapportez à la maison 8 000 $ par mois.
• Vous établissez un budget qui vous permet de dépenser 6 000 $ chaque mois.
• Les 2 000 $ restants sont disponibles pour investir et économiser pour les choses que vous rêvez de faire et d'acheter. Cela représente 24 000 $ par an à investir et à épargner pour l'avenir.

Est-il possible qu'il vous faille cinq ans de plus pour emménager dans le quartier de vos rêves ou payer un séjour tout compris dans un complexe tropical ? Oui, et voici trois raisons pour lesquelles c'est une bonne chose :

1. Vous disposiez de fonds d'urgence en cas de problème pendant votre épargne. Par exemple, vous aviez les fonds nécessaires pour payer si une autre pandémie bloquait l'économie, si vous étiez hospitalisé ou si votre voiture avait besoin d'une nouvelle transmission.
2. Reporter l'achat de choses que vous désirez signifiait ne pas avoir à payer d'intérêts. Disons que vous avez décidé de ne pas attendre et de mettre des vacances tout compris de 7 500 $ sur une carte de crédit avec un APR de 17 %. Si vous effectuiez un paiement de 182 $ sur la carte chaque mois, il vous faudrait cinq ans et trois mois pour le rembourser intégralement. De plus, vous paieriez 3 841 $ en intérêts. Ainsi, au lieu de vous coûter 7 500 $, le voyage coûte finalement 11 341 $.
3. Vous gagnez du temps pour décider de ce qui est important pour vous. Vous donner le temps d'investir et d'épargner vous donne également plus de temps pour prendre de grandes décisions financières. Peut-être que tous vos amis achètent de nouvelles grandes maisons et quelques années plus tard, vous vous rendez compte que ce que vous voulez faire, c'est déménager dans un pays étranger et enseigner l'anglais à la place. Le temps est votre ami lorsqu'il s'agit de prendre de grandes décisions financières, et l'épargne vous donne ce temps.

2. Profiter du crédit facile

Si vous essayez d'investir et d'économiser, vous n'avez probablement pas besoin de la tentation d'une douzaine de cartes de crédit différentes dans votre portefeuille. Combien de fois êtes-vous allé à la caisse, pour entendre quelque chose du genre :"Ouvrez une carte de crédit avec nous aujourd'hui et vous économiserez 20 % supplémentaires ?"

Il y a de nombreux avantages à avoir une carte de crédit, y compris la protection contre la fraude et le vol d'identité et la possibilité de gagner des points de récompense. Cependant, lorsque vous en avez tellement qu'il est difficile de les garder droits, vous savez que vous en avez trop. Un paiement par carte de crédit manqué peut rester sur votre dossier de crédit pendant des années et faire chuter votre pointage de crédit.

EN SAVOIR PLUS : Dette de carte de crédit :ce que vous pouvez faire pour vous en sortir

3. Ne pas épargner assez tôt ou de manière suffisamment ambitieuse pour la retraite

Quand tu as 20 ans, c'est difficile de t'imaginer à 40 ans. Et quand tu as 40 ans, c'est difficile d'imaginer un jour où tu seras à la retraite. Pourtant, un jour, les milléniaux prendront leur retraite et dépendront principalement des fonds qu'ils ont mis de côté au fil des ans.

Les pensions appartiennent presque au passé, et les versements de la sécurité sociale pourraient changer au moment où vous serez en âge de percevoir. Cela signifie que vous devrez être encore plus sérieux au sujet de l'investissement pour la retraite que les générations précédentes. Bien que cela puisse sembler injuste (ce n'est pas le cas), il est important de savoir à quoi vous faites face.

La vie est chère et vous n'avez peut-être pas l'impression d'avoir assez d'argent pour investir pour votre retraite, mais regardons ce que cela peut coûter d'attendre avant d'investir. Dans ce scénario, la personne gagne 50 000 $ par an et place 6 % de ses revenus avant impôt dans un compte de retraite. Ce tableau montre la valeur d'un compte de retraite à 67 ans s'ils commençaient à investir à différents âges. Par souci de simplicité, supposons que leurs revenus restent stables tout au long de leur carrière et que le compte de retraite rapporte un rendement annuel moyen de 7 %.

Comme vous pouvez le constater, plus tôt une personne commence à investir, mieux elle se portera à la retraite. Ceux qui commencent plus tard devront investir une plus grande partie de leurs revenus pour rattraper leur retard.

Une chose qui est parfois négligée dans une discussion sur l'épargne-retraite est la tranquillité d'esprit qui accompagne le fait de savoir que vous faites le maximum pour votre avenir. Bien qu'épargner pour l'avenir puisse sembler une obligation malvenue, c'est le meilleur moyen de vous assurer que vous décidez à quoi ressemblera votre éventuelle retraite.