Tout ce que vous devez savoir sur les fonds en fiducie au Canada

Une fiducie est un véhicule pour détenir et transmettre la propriété familiale. En tant que tel, il sert généralement à au moins l'un des deux objectifs suivants :il peut réduire les impôts d'une famille en transférant le revenu aux membres dans les tranches d'imposition inférieures, et il peut subvenir aux besoins des membres moins fortunés (ou plus impulsifs) en contrôlant la manière dont leur argent est déboursé.

Les lois entourant les fiducies diffèrent d'un pays à l'autre. Ce n'est pas parce qu'il existe certaines règles concernant les fiducies aux États-Unis que ces règles s'appliquent aux fiducies au Canada. Cet article examine certaines des bases de l'établissement de fiducies au Canada et comment elles sont maintenues dans ce pays.

Points clés à retenir

• Les lois sur les fiducies ont tendance à varier d'un pays à l'autre.
• Les gels successoraux peuvent rendre les fiducies indispensables pour les entreprises familiales, même modestement prospères.
• Il existe deux types de fiducies au Canada :les fiducies testamentaires sont créées dans le cadre d'un testament et prennent effet après le décès du testateur, tandis qu'une fiducie entre vifs, est établi du vivant de son architecte.
• Bien qu'une fiducie canadienne ne soit pas une entité légale, il est considéré comme un contribuable aux taux les plus élevés en vertu de la loi canadienne.

Qu'est-ce qu'une fiducie?

Une confiance n'est rien de plus qu'une relation. Cela se produit lorsqu'une personne, souvent appelé le constituant, donne des biens à une autre personne, le fiduciaire, pour qu'elle les gère au nom d'autres personnes. Ces personnes sont appelées bénéficiaires. Grâce au gel successoral, par exemple, les propriétaires d'une entreprise en croissance convertissent leurs actions de l'entreprise existante en actions privilégiées calibrées en fonction de la valeur de l'entreprise et vendent de nouvelles actions ordinaires à la fiducie familiale qui capte la croissance future de l'entreprise.

Selon le type de configuration, une fiducie n'est pas une entité juridique qui peut conclure des contrats ou engager sa responsabilité. En tant que tel, les fiducies ne sont pas particulièrement difficiles à établir. En réalité, techniquement parlant, la plupart des fiducies n'ont même pas besoin d'un document fondateur. Mais le droit fiscal entourant les fiducies est tout aussi complexe qu'on pourrait s'y attendre. Une personne intéressée à établir une fiducie devrait d'abord parler à un avocat.

En quoi les fiducies canadiennes sont différentes

En raison du crédit d'impôt pour dividendes et du crédit d'impôt personnel, un Canadien sans aucun autre revenu, en particulier un étudiant dont les frais d'études sont déductibles, pourrait recevoir des dizaines de milliers de dollars en dividendes d'entreprises canadiennes en franchise d'impôt. , ces avantages peuvent atteindre profondément la classe moyenne. Par exemple, une règle spéciale connue sous le nom de gel successoral peut rendre une fiducie indispensable pour les entreprises familiales, même modestement prospères. Un gel successoral est un type de stratégie par laquelle le propriétaire d'une succession transfère des actifs à ses bénéficiaires sans encourir de conséquences fiscales.

En verrouillant la participation de la génération actuelle à la valeur actuelle de l'entreprise, ils peuvent se préparer à payer l'impôt à leur décès sans se soucier de devoir vendre l'entreprise. Pendant ce temps, la prochaine génération peut partager les bénéfices de l'entreprise par le biais de dividendes alloués aux actions ordinaires.

Fiducie de vie ou de succession?

Il existe fondamentalement deux types de fiducies. Les fiducies testamentaires sont créées dans le cadre d'un testament et prennent effet au décès du testateur. Les modifications apportées à la loi canadienne ont supprimé l'avantage fiscal de la constitution de fiducies successorales testamentaires à long terme, les rendant moins utiles.

Toute autre confiance, dont un par gel successoral, est un vivant, ou entre vifs, confiance, établi du vivant de son architecte. Une fiducie vivante peut être établie à diverses fins—l'Agence du revenu du Canada (ARC) a identifié 33 types différents de fiducies vivantes—pour une variété de bénéficiaires différents. Certains d'entre eux incluent :

• Confiance Alter Ego : Cette confiance permet au constituant, 65 ans ou plus, de recevoir tous les revenus de leur vivant. Cette personne est également la seule qui peut recevoir des revenus ou du capital de la fiducie du vivant du constituant.
• Confiance des employés : Les employeurs de ce type de fiducie effectuent des paiements à un fiduciaire. Ceux-ci sont faits pour le bénéfice de leurs employés. Tout revenu d'entreprise acquis n'est pas distribuable et est imposé.
• Confiance principale : Parmi les règles concernant cette confiance, il ne doit jamais avoir pris de dépôts, a été un résident du Canada, et ne peut avoir investi que ses fonds.
• Fonds de placement immobilier (FPI) : Certaines des conditions de cette fiducie comprennent au moins 90 % du portefeuille de la fiducie doit inclure des propriétés FPI qualifiées. En outre, au moins 90 % des revenus générés doivent provenir du loyer, entre autres.

Des règles spéciales permettent à une personne 65 ans ou plus transférer des actifs dans ces fiducies sans avoir à payer d'abord les gains en capital sur les actifs. Seul l'individu et le partenaire, dans le cas d'une fiducie conjointe, peuvent bénéficier de la fiducie de leur vivant. Lorsque le constituant ou le partenaire survivant décède, la fiducie paie de l'impôt sur les gains en capital réalisés, mais les biens de la fiducie peuvent être distribués aux héritiers sans être soumis à des frais d'homologation.

Seul l'individu qui l'a établie peut bénéficier de la fiducie de son vivant.

Attention aux règles d'attribution

Bien qu'une fiducie canadienne ne soit pas une entité légale, il est considéré comme un contribuable aux taux les plus élevés en vertu de la loi canadienne. C'est pourquoi les fiduciaires essaient de transmettre tout revenu gagné par les biens de la fiducie aux bénéficiaires, pour qu'ils puissent payer les impôts eux-mêmes, vraisemblablement plus bas, les taux. Mais dans un effort pour limiter l'utilisation des fiducies à des fins d'évasion fiscale, La législation fiscale canadienne attribue le revenu de la fiducie à la personne qui a transféré la propriété à la fiducie si les bénéficiaires sont des parents proches.

En général, ces règles d'attribution s'appliquent lorsque le bénéficiaire est soit un conjoint, soit âgé de moins de 18 ans, en cas de revenus de dividendes et d'intérêts, mais pas les gains en capital. Les règles d'attribution ne s'appliquent pas lorsque le bénéficiaire est un enfant majeur, petit enfant, nièce, ou neveu.

D'autres règles attribuent le revenu à un cédant qui peut effectivement contrôler, ou récupérer, les actifs de la fiducie. Il existe des exceptions, notamment les fiducies alter ego et les fiducies conjointes. Mais sinon, les règles rendent les fiducies révocables de plus en plus courantes aux États-Unis, bien que difficile à utiliser au Canada.

Choisissez un constituant et un fiduciaire

Les règles d'attribution guident ces décisions. Étant donné qu'un cédant n'est pas en mesure de contrôler les biens d'une fiducie, ils ne peuvent pas être un fiduciaire unique. La personne qui transfère les biens à mettre en fiducie demande généralement à quelqu'un d'autre d'être le constituant. C'est peut-être un grand-parent, peut-être, ou un ami proche de la famille.

Il y a des moments, cependant, lorsque vous devez nommer quelqu'un d'autre comme fiduciaire, comme une société de fiducie. Par exemple, si vous voulez établir une fiducie dans une autre province, le syndic—ou la majorité s'il y a plusieurs syndics—doit y résider. Dans d'autres cas, vous pouvez nommer un fiduciaire extérieur lorsque vous voulez une indépendance pure ou anticiper des conflits au sein de la famille.

Décidez de la propriété à transférer

Une fiducie n'existe pas sans que certains biens soient transférés, ou comme on l'appelle, installé. La perspective ou la promesse de faire le transfert ne suffit pas à créer une confiance à l'avance. De plus, compte tenu des règles d'attribution, il peut être imprudent de régler une fiducie avec les biens réels qui fourniront un revenu ou un capital aux bénéficiaires, bien que la propriété de règlement devrait avoir une certaine valeur.

Si les bénéficiaires d'une fiducie déclencheraient autrement les règles d'attribution, le constituant ou la personne possédant les biens immobiliers peut les éviter en faisant ce qu'on appelle un prêt à taux d'intérêt prescrit, un prêt documenté dont le taux d'intérêt n'est pas inférieur au taux d'intérêt prescrit par l'ARC.

La fiducie peut alors utiliser le produit du prêt pour acheter les actifs qu'elle détiendra. Par exemple, en cas de gel successoral, un petit prêt de, dire, 100 $, devrait suffire à la fiducie pour acheter les nouvelles actions ordinaires de l'entreprise familiale à une valeur nominale nominale. La fiducie peut rembourser le prêt lorsqu'elle reçoit le premier chèque de dividende.