Dette de prêt étudiant pour la génération du millénaire

Les nouvelles sur la dette des étudiants du millénaire font la une des journaux aussi souvent que le dernier film Marvel fait l'actualité du divertissement. Une histoire parle de super-héros qui sauvent la situation, l'autre de combien d'argent vous devez. Un sujet est passionnant et divertissant, mais l'autre est stressant et stimulant.

Si vous êtes un millénaire, il y a fort à parier que lorsque vous avez prévu de faire vos études collégiales, vous espériez transformer ce diplôme en une carrière correspondant à vos intérêts et vous aider à créer de la richesse, tout comme vos parents l'ont fait. Vous ne pensiez certainement pas que vous auriez besoin d'un super-héros pour vous sauver de toute cette dette étudiante.

Mais la dette étudiante n'est pas nouvelle. La génération X (née entre 1965 et 1980) l'avait. La génération Z (née entre 1995-2012) l'accumule. Pourtant, pour la génération du millénaire - la génération Y (c'est aussi vous si vous êtes né vers 1980-1995) - la dette change votre avenir d'une manière qui est uniquement millénaire. Votre génération est tout au sujet d'être unique. L'endettement n'est pas nouveau. Cependant, la façon dont vous le gérez peut changer votre avenir et celui des générations à venir.

Combien le millénaire moyen doit-il en prêts étudiants ?

Comment est-ce pour un choc :en octobre 2021, 14,8 millions de milléniaux devaient encore de l'argent sur leurs prêts étudiants. Le montant moyen de ces prêts était de 38 877 $. Ainsi, en utilisant ce cours de mathématiques collégial que vous payez toujours, vous seriez en mesure de déterminer qu'il s'agit de plus de 575 milliards de dollars de dettes de prêts étudiants.

Vous voulez un plus gros choc ? C'est encore pire pour la génération X. C'est vrai, ils sont peut-être plus âgés que vous, mais la dette étudiante moyenne de la génération X est de 45 095 $. Individuellement, les millenials sont mieux lotis. Collectivement, il y a plus de millénaires avec des prêts étudiants, il est donc facile pour les gros titres de donner l'impression qu'il s'agit strictement d'un problème de millennials. Ce n'est pas le cas.

Si vous pensez que c'est difficile pour un millénaire, imaginez ce que sera la dette étudiante moyenne non seulement pour la génération Z derrière vous, mais aussi pour vos enfants (génération A).

Pourquoi la génération Y a-t-elle tant de dettes universitaires ?

La crise de la dette étudiante, telle que nous l'avons tous entendue décrite, ressemble au triangle des Bermudes où l'on emprunte de l'argent. Pour la génération Y, trois grands facteurs se combinent pour aggraver la situation de votre génération.

1. La Grande Récession

Oui, c'est un autre terme courant qui revient quand on parle de dette millénaire. Ne pensez pas que vous étiez les seuls touchés, mais cela est étroitement lié à la dette de prêt étudiant.

Pour les millénaires plus âgés, le ralentissement de l'emploi a mis un frein à l'obtention de ce nouveau diplôme collégial brillant et à la découverte de ce qu'il peut faire. Le marché du logement n'était pas non plus agréable pour les emprunteurs ayant des antécédents de crédit minces.

L'impact a été largement ressenti et a retardé même les parents avec des prêts PLUS et ceux dont beaucoup fréquentaient l'université à temps partiel. Pour les jeunes de la génération Y, l'inscription à l'université offrait une alternative à l'attente de la crise de l'emploi et à la fréquentation des cours après le lycée au lieu de chercher un emploi difficile à trouver.

2. Inscription à l'université

De plus en plus de milléniaux ont choisi la voie de l'enseignement supérieur après le lycée pour de nombreuses raisons. Avec moins d'aide fédérale aux étudiants, les prêts étudiants sont devenus une nécessité pour obtenir un diplôme universitaire. Et ce diplôme universitaire peut signifier plus de revenus au cours de votre vie.

Par rapport à la génération X - la première génération qui a connu une augmentation notable des inscriptions à l'université - 25% de milléniaux de plus ont obtenu des diplômes universitaires que vos prédécesseurs. C'est à la fois une bénédiction et une malédiction. Cela vous permettra d'augmenter vos revenus et votre potentiel de gains tout au long de votre vie, mais cela signifie également plus de dettes.

La partie de cette équation qui préoccupe vraiment de nombreux Américains est que près de 40% de ceux qui ont une dette de prêt étudiant n'ont jamais terminé leurs études. En règle générale, ces emprunteurs doivent moins de 5 000 $, mais sont également plus susceptibles de ne pas rembourser leurs prêts étudiants, ce qui crée un problème de crédit à long terme pour eux-mêmes. Cela laisse ces millénaires avec une pile de dettes de prêts étudiants, mais sans le potentiel de revenu pour rembourser cette dette.

3. Les prix augmentent

Le coût de l'université est plus cher pour vous que la génération avant vous, ce qui signifie qu'il vous en coûte plus pour obtenir ce diplôme universitaire. Combinez cela avec des coûts de logement plus élevés - et à peu près tout le reste - et cela rend également le remboursement de la dette plus difficile.

Pour un étudiant de la génération X en 1991 par rapport à un étudiant de la génération Z débutant en 2021, le coût d'un collège de deux ans a augmenté de 64 % et d'un collège de quatre ans de 158 %. Le coût d'un baccalauréat privé a augmenté de 97 %. Cela représente beaucoup plus de dettes d'études, d'autant plus que l'aide financière a également diminué.

Mais voici pourquoi la catégorie des prêts étudiants est un sujet si brûlant :le Pew Research Center a déterminé que le nombre de ménages endettés par des prêts étudiants a doublé entre la fin du 20e siècle et 2016. Ces trois facteurs ont contribué à cette augmentation et affecteront la capacité des milléniaux pour augmenter leur richesse en empruntant pendant qu'ils travaillent pour rembourser leurs prêts étudiants.

Les journalistes ne se réfèrent pas à la crise de la dette étudiante comme « l'inconvénient de la dette étudiante ». Le fait est que de nombreux Américains sont confrontés à une véritable crise alors qu'ils tentent de se soustraire à ces prêts. Il y a aussi de bonnes nouvelles, alors voyons si nous pouvons passer au crible les pics et les creux de la dette étudiante, ainsi que d'autres formes de dette du millénaire.

Quel pourcentage de milléniaux sont endettés ?

Sur plus de 83 millions de milléniaux en Amérique, 86 % ont une sorte de dette. Selon une étude du Pew Research Center, une seule tranche d'âge est plus endettée que la génération Y :la génération X à 89 %.

Mais ce pourcentage ne brosse pas un tableau complet de la crise de la dette pour la génération Y. En fait, ce n'est que le contour d'une image plus grande.

Les deux tiers de tous les milléniaux ont une dette de carte de crédit, et bien que vous ayez tendance à avoir un solde inférieur à celui de la génération X, c'est toujours une dette qui attend d'être remboursée. Seuls 26 % des milléniaux ont une dette hypothécaire - un pourcentage qui peut être faible pour les milléniaux plus âgés, mais tout autant de votre génération sont encore dans la mi-vingtaine et n'ont pas encore envisagé l'accession à la propriété dans le cadre de leur plan de vie. Un tiers ont également un crédit auto. Sinon, comment allez-vous arriver là où vous allez dans la vie sans un ?

Pouvez-vous obtenir une remise de prêt étudiant ?

Jolie s'il-vous-plaît? C'est le rêve de chaque emprunteur de voir sa dette disparaître comme par magie et chaque fois qu'un politicien ou un reportage mentionne la possibilité d'une remise de prêt étudiant, quelque part un emprunteur étudiant croise les doigts en espérant que l'option est toujours viable.

Mais il y a plus d'options qu'un simple vœu pieux. L'annulation des prêts étudiants est déjà une réalité pour certains emprunteurs, et beaucoup d'autres y travaillent.

Votre dette de prêt étudiant sera-t-elle annulée ?

En ce qui concerne la dette de prêt étudiant, la plupart des prêts sont des prêts étudiants fédéraux. Selon une étude réalisée en 2021 par le College Board, seulement 13 % des prêts étudiants ne font pas partie des programmes de prêts fédéraux. Lorsque le gouvernement fédéral envisage la possibilité d'une remise de prêt, également connue sous le nom d'annulation de prêt, cela a un impact sur la plupart des emprunteurs.

Les emprunteurs de la génération Y peuvent espérer une remise de prêt étudiant, mais pour certains de la génération Y, l'espoir est réel. L'annulation des prêts étudiants est d'abord devenue une option pour les diplômés universitaires qui sont entrés dans la fonction publique, tels que les enseignants et les fonctionnaires. Le processus a rencontré des difficultés pour aider à annuler les prêts, mais le travail progresse par le biais du ministère de l'Éducation pour aider à faire de la promesse une réalité.

Pour en savoir plus sur les programmes de remise de prêt existants, visitez le site Web de l'aide fédérale aux étudiants. Cependant, il existe des options supplémentaires pour réduire la dette de prêt étudiant.

Comment pouvez-vous rembourser votre prêt étudiant ?

Si vous envisagez de réduire votre dette, il existe des moyens de vous attaquer stratégiquement à vos prêts étudiants fédéraux. En utilisant la méthode boule de neige, vous pouvez d'abord vous concentrer sur votre plus petite dette. Il peut s'agir de votre prêt sur carte de crédit. La méthode de l'avalanche, bien que similaire, se concentre d'abord sur les prêts dont le taux d'intérêt est le plus élevé. Les deux méthodes exigent que vous effectuiez des paiements minimums sur tous les autres prêts que vous pourriez avoir et que vous concentriez tout votre revenu excédentaire supplémentaire sur un seul prêt jusqu'à ce qu'il soit éliminé.

Une autre option qui peut avoir un impact sur votre budget global et sur des décisions financières plus importantes est le remboursement par l'employeur. Dans un marché du travail concurrentiel, les employeurs offrent des avantages supplémentaires pour embaucher et retenir des employés. L'un des grands avantages comprend l'offre de programmes de remboursement de prêts étudiants. Si votre employeur n'offre pas cet avantage, il pourrait le faire dans un avenir pas trop lointain, car de plus en plus d'employeurs reconnaissent le nombre d'employés potentiels qui pourraient profiter de cette dose supplémentaire de remboursement de prêt étudiant.

Encore une autre option de remboursement implique le refinancement du prêt étudiant. Étant donné que la plupart des prêts étudiants sont gérés par le gouvernement fédéral, ce n'est peut-être pas une solution parfaite pour tout le monde. Cependant, si vous avez des prêts étudiants, un prêt automobile et une dette de carte de crédit, la possibilité de les regrouper en un seul paiement ou de réduire votre taux d'intérêt est intéressante.

La consolidation de dettes nécessite des recherches, car vous pourriez perdre toutes les opportunités soutenues par le gouvernement fédéral, telles que le report en raison du chômage. Si vous et votre conjoint avez tous deux contracté des prêts étudiants avant votre mariage, cette option peut vous aider à rembourser votre dette ensemble. Un prêt personnel qui peut également vous permettre une flexibilité en cas d'urgence peut vous donner le confort nécessaire pour vous permettre de faire des progrès sans le stress de sacrifier vos économies.

Il existe également des organisations à but non lucratif qui font également pression pour l'annulation des prêts étudiants, mais de nombreux emprunteurs ne retiennent pas leur souffle et attendent un renflouement.

Combien de temps faudra-t-il pour rembourser vos prêts ?

Deviner quand vous mettrez enfin vos prêts étudiants derrière vous dépendra de plus de facteurs qu'il n'est même possible d'énumérer. Il ne fait aucun doute que la plupart des milléniaux n'avaient pas prévu une pandémie mondiale en mettant en place des plans d'épargne et de remboursement.

Selon votre âge - certains milléniaux sont dans la quarantaine et d'autres dans la vingtaine - avoir une dette de prêt étudiant peut être tout à fait normal. L'âge moyen auquel la dette de prêt étudiant atteint son maximum est de 35 ans, donc si vous avez moins de 30 ans et que vous espérez toujours atteindre les avantages de remboursement de votre prêt étudiant, ce n'est pas encore le moment de vous inquiéter.

Bien sûr, le temps qu'il vous faudra pour rembourser votre prêt étudiant dépendra entièrement de votre plan financier personnel, de vos revenus et de vos autres dettes et responsabilités financières. Dans toute votre génération, il y a des millennials qui remboursent déjà leur hypothèque, tandis que certains millennials vivent encore sous le même toit que leurs parents. La location reste également une option pour beaucoup, car ils préfèrent ne pas s'endetter davantage ou recommencer avec plus de prêts.

La dette de prêt étudiant empêche-t-elle la plupart des millénaires d'accéder à la propriété ?

Selon une récente enquête Bankrate, près des deux tiers des étudiants emprunteurs, quelle que soit leur génération, ont reporté d'importantes décisions financières en raison d'un emprunt étudiant. L'AARP a mené une enquête selon laquelle un millénaire sur quatre a reporté son départ de son domicile actuel en raison de sa dette d'études.

Cela ne signifie pas que l'accession à la propriété dépend entièrement de l'élimination de votre dette de prêt étudiant. La clé, comme vous vous en doutez, est de rester cohérent et responsable dans la gestion de toutes vos dettes. Effectuer des paiements à temps, réduire votre ratio global d'endettement et vous assurer d'avoir un plan d'épargne pour votre mise de fonds sont tous de bons moyens d'y parvenir.

Construire un plan d'épargne, c'est plus que simplement mettre de l'argent de côté. Économisez avec intention en sachant vers quoi vous épargnez. Commencez avec votre fonds d'urgence, puis construisez-le en vue de votre retraite.

En matière d'accession à la propriété, il y a un conseil unique à garder à l'esprit :il n'y a pas de règles. Construire votre avenir financier dépend de ce qui est le mieux pour vous. Qu'il s'agisse d'acheter une maison ou de planifier votre vie après la retraite, il n'y a pas de règles sur ce que vous devez faire ou quand vous devez le faire. Élaborez un plan de bien-être financier à long terme qui rembourse votre dette de prêt étudiant, vous aide à vous guider dans vos priorités et crée un avenir qui incarne la génération du millénaire, à quoi vous voulez qu'il ressemble.