Comment se compare une mutuelle ?

Il existe deux types de compagnies d'assurance :une mutuelle et une compagnie d'assurance par actions. Les deux types d'entreprises peuvent vous vendre une police d'assurance et les deux sont globalement similaires. Cependant, il y a des différences significatives entre les deux qui les séparent. La plus grande différence est la propriété de chaque entreprise. Les sociétés d'assurance mutuelle appartiennent aux assurés et les sociétés d'assurance par actions appartiennent aux actionnaires.

Sociétés d'assurance par actions

Une compagnie d'assurance par actions est une compagnie d'assurance détenue par des investisseurs privés ou des actionnaires qui ont acheté des actions de la société. Une compagnie d'assurance par actions peut être une compagnie d'assurance privée ou une société cotée en bourse qui utilise les investissements des actionnaires pour lever le capital de l'entreprise.

Le plus gros avantage de ce type de société est l'accès au capital. Parce que les sociétés d'assurance par actions permettent des investissements directs via des achats d'actions dans l'entreprise, les compagnies d'assurance par actions ont plus accès au capital nécessaire pour payer les sinistres, pour financer la croissance de l'entreprise et à d'autres fins commerciales.

Inconvénients des sociétés d'assurance par actions

• Les assurés n'ont pas de droit de vote - Parce que les sociétés d'assurance par actions sont régies par un conseil d'administration qui répond aux actionnaires de la société et non aux assurés de la société, les clients qui achètent des polices n'ont aucun mot à dire dans la gestion de l'entreprise et ne reçoivent aucun droit de vote pour les décisions de l'entreprise.

• Soumis aux Fusions – Parce que la rentabilité pour les actionnaires est l'objectif premier des sociétés d'assurance par actions, ils sont plus susceptibles de fusions ou d'acquisitions par une autre compagnie d'assurance. Les entreprises qui fusionnent ou acquièrent finissent généralement par apporter au moins quelques modifications aux produits d'assurance proposés aux assurés. Cela pourrait être perçu négativement par les assurés de longue date qui ont choisi la société en fonction des structures de police précédentes offertes par l'ancienne société.

Compagnies d'assurance mutuelle

Une compagnie d'assurance mutuelle est une compagnie d'assurance qui appartient aux assurés plutôt qu'aux investisseurs ou aux actionnaires. Une compagnie d'assurance mutuelle est presque toujours une société privée ou une entité commerciale et n'est jamais négociée sur le marché libre. Elles sont généralement soumises à moins de surveillance réglementaire que les sociétés d'assurance par actions.

Le plus grand avantage est que les assurés ont une voix au sein de l'entreprise. Les assurés étant en réalité copropriétaires d'une mutuelle, les assurés ont leur mot à dire lorsqu'il s'agit de voter sur le personnel de direction de l'entreprise et les décisions politiques. Aussi, Les mutuelles sont généralement motivées à créer des produits d'assurance attrayants pour leurs clients parce que les clients sont en fait propriétaires de l'entreprise et peuvent licencier le personnel clé et apporter des changements de politique généralisés lorsque trop de propriétaires deviennent mécontents ou insatisfaits.

Le principal inconvénient est la démutualisation. La démutualisation se produit lorsqu'une mutuelle choisit de devenir une société d'assurance par actions. Cela peut se produire lorsque la mutuelle a besoin de lever des capitaux pour la croissance de l'entreprise ou pour couvrir des pertes plus élevées que prévu. Dans les années récentes, il y a eu de nombreux cas de démutualisation qui ont conduit à l'acquisition de nombreuses sociétés mutuelles d'assurance par de plus grandes sociétés après l'introduction en bourse de la société.