Comment calculer le bénéfice d'exploitation de votre entreprise

Apprenez à calculer et à analyser le bénéfice d'exploitation ainsi que pourquoi il s'agit du numéro de compte de résultat préféré de nombreux professionnels. Cette mesure peut-elle vous aider à mieux visualiser les finances de votre entreprise ?

"Tout est une question de résultat." Vous avez probablement beaucoup entendu cette expression dans votre carrière, mais parfois, il s'agit davantage de la ligne médiane.

Aujourd'hui, nous allons parler du bénéfice d'exploitation et de la raison pour laquelle il s'agit d'un indicateur de compte de résultat préféré de nombreux experts en évaluation et sociétés de capital-investissement.

Présentation :qu'est-ce que le bénéfice d'exploitation ?

Le bénéfice d'exploitation, ou bénéfice d'exploitation, est ce qui reste des revenus après soustraction du coût des marchandises vendues et de toutes les dépenses d'exploitation. Les dépenses d'exploitation sont les dépenses normales pour les frais généraux qui surviennent dans le cadre de l'activité. Des éléments tels que les taxes et les intérêts ne sont pas considérés comme des dépenses d'exploitation.

En parlant d'impôts et d'intérêts, un autre nom pour le bénéfice d'exploitation est le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Il est possible de calculer le bénéfice d'exploitation en ajoutant les intérêts et les impôts au revenu net et cette approche est un peu plus facile que de comptabiliser plusieurs types de dépenses différents.

Notez que la formule EBIT n'inclut pas les autres revenus et dépenses, elle peut donc différer du résultat opérationnel.

Pourquoi le bénéfice d'exploitation est-il important ?

Le bénéfice d'exploitation est une mesure importante à prendre en compte, car il vous montre le bénéfice de votre entreprise sans l'impact des impôts ou de la structure du capital.

Si vous avez des pertes fiscales reportées ou une dette importante, votre revenu net sera affecté par ces chiffres et ne sera pas une représentation parfaite du bon fonctionnement de votre entreprise.

3 avantages du calcul du résultat d'exploitation

Considérons quelques-uns des avantages du calcul du bénéfice d'exploitation.

1. Contrôlez les coûts fixes

Les comptables aiment diviser les dépenses en deux catégories :fixes et variables. Les dépenses fixes sont des dépenses qui ne changent pas en fonction des revenus. Les dépenses telles que le loyer, les primes d'assurance et le salaire des employés de bureau restent les mêmes, quelle que soit l'augmentation ou la diminution des ventes.

La plupart des dépenses variables se retrouvent dans le coût des marchandises vendues. Ce sont des dépenses telles que le coût des matériaux et la rémunération des employés de production.

L'analyse du résultat d'exploitation d'une année sur l'autre vous permettra de savoir si vous devez modifier les dépenses fixes. Si vos revenus diminuent, vous constaterez peut-être une baisse de la marge bénéficiaire d'exploitation, signalant que des employés doivent être licenciés ou que vous devez réduire la taille de votre espace de bureau.

Si le contraire se produit et que les bénéfices d'exploitation augmentent plus rapidement que les revenus, il est peut-être temps d'ouvrir un deuxième site ou d'embaucher davantage de soutien en back-office.

2. Comparer entre les secteurs et l'année

Il est difficile de comparer le revenu net d'une année à l'autre ou aux entreprises de différents secteurs. Votre entreprise a peut-être réalisé un gain ponctuel exceptionnel de 50 000 USD sur une année et une entreprise d'un autre secteur peut avoir besoin de s'endetter pour ses dépenses en capital.

Le bénéfice d'exploitation éliminera les dépenses qui ne sont pas directement liées aux opérations de l'entreprise et vous donnera une meilleure idée de votre position.

3. Valorisez votre entreprise

Pour les raisons que nous venons d'évoquer, les acheteurs de capital-investissement et les autres personnes qui achètent de petites entreprises préfèrent utiliser le bénéfice d'exploitation pour évaluer les entreprises.

C'est une bonne pratique de faire une évaluation au dos de l'enveloppe de votre entreprise chaque année pour voir si vous êtes sur la bonne voie pour la retraite ou si vous devriez penser à l'expansion.

Un exemple de calcul du bénéfice d'exploitation

Prenons un exemple de bénéfice d'exploitation pour Electronic Arts (EA). Ce n'est pas exactement une petite entreprise, mais c'est une entreprise dont j'ai fréquemment utilisé les produits pendant la pandémie de COVID-19 et dont les finances sont utiles à notre analyse.

Electronic Arts a enregistré une augmentation de plus de 20 % de ses revenus entre le deuxième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, mais le bénéfice net est passé de plus de 1,4 milliard de dollars à 365 millions de dollars. En examinant attentivement le compte d'exploitation, nous pouvons voir que les charges fiscales négatives en 2019 ont faussé le résultat net et l'ont rendu inutile pour comparer une année à l'autre.

En raison de ce problème fiscal, le bénéfice d'exploitation était une bien meilleure mesure du succès de l'entreprise entre les deux trimestres. Il a augmenté d'environ 13,5 %.

La prochaine étape de l'analyse consiste à déterminer pourquoi le bénéfice d'exploitation a moins augmenté que le chiffre d'affaires. La partie la plus importante du calcul du bénéfice d'exploitation, les dépenses d'exploitation, a augmenté de 15 %, entraînée par une augmentation de près de 60 millions de dollars des coûts de recherche et développement.

Cela signifie que l'entreprise a augmenté ses revenus à un rythme plus rapide que les frais généraux. Et le coût des marchandises vendues a augmenté de 54 % entre 2019 et 2020.

Grâce à l'analyse du bénéfice d'exploitation, nous sommes en mesure d'identifier la croissance fulgurante d'une dépense clé. Si vous vous étiez concentré uniquement sur le bénéfice net, vous auriez finalement trouvé la bonne réponse, car le bénéfice net s'effondre également de 2019 à 2020.

Mais si la charge fiscale négative avait eu lieu en 2020, il est possible que le résultat net ait simplement affiché une forte augmentation et qui veut creuser dans une forte augmentation ?

FAQ

• Ces trois mesures sont couramment utilisées pour évaluer les entreprises.

  Les flux de trésorerie d'exploitation sont présentés dans le tableau des flux de trésorerie. Cette déclaration n'est pas requise dans les déclarations de revenus, vous n'en avez donc peut-être jamais vu si vous ne l'avez pas spécifiquement imprimée sur votre logiciel de comptabilité.

  Le flux de trésorerie d'exploitation comprend les impôts, les intérêts et les éléments ponctuels, mais il n'inclut pas les dépenses hors trésorerie, telles que la dépréciation et l'amortissement.

  Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) est une combinaison du bénéfice d'exploitation et des flux de trésorerie d'exploitation. Il n'inclut pas les intérêts et les taxes, et il n'inclut pas les dépenses non monétaires. L'EBITDA vous permet d'évaluer les revenus générés par votre entreprise et de comparer d'une année à l'autre.

• La charge d'impôt est calculée un échelon après le résultat d'exploitation. Voici l'équation comptable pour passer du résultat opérationnel au résultat avant impôt :

  Revenu d'exploitation - charges d'intérêts +/- Autres revenus/dépenses =Revenu avant impôt

• Il existe deux principaux leviers pour augmenter le résultat opérationnel :réduire les coûts fixes et augmenter la marge bénéficiaire.

  Réduire les coûts fixes signifie rendre vos frais généraux plus efficaces. Arrêtez de payer pour des logiciels que vous n'avez pas utilisés depuis des années. Réduisez la taille de votre bâtiment ou faites travailler les gens à domicile lorsque cela est possible.

  Le balisage est la différence entre ce que vous payez pour les matériaux et ce pour quoi vous les vendez. Il est possible que le marché ne supporte pas une augmentation du balisage, mais il peut être judicieux de le tester sur certaines ventes.

Ajoutez un bénéfice d'exploitation à votre coffre à outils

Aucune mesure finale ne vous dira tout sur le fonctionnement de votre entreprise. Les revenus ne vous disent pas à quel point vous étiez efficace. Le revenu net comprend certaines dépenses non opérationnelles.

Même le bénéfice d'exploitation comprend certaines dépenses hors trésorerie. La clé est de garder une trace d'une variété de chiffres et d'explorer tout ce qui ne semble pas correct.