Exposition de traduction

Qu'est-ce que l'exposition à la traduction ?

L'exposition à la conversion (également appelée risque de conversion) est le risque que les actions d'une entreprise, les atouts, Passifs, ou les revenus changeront de valeur en raison des variations des taux de change. Cela se produit lorsqu'une entreprise libelle une partie de ses actions, les atouts, Passifs, ou des revenus dans une devise étrangère. Il est également connu sous le nom de « exposition comptable ».

Les comptables utilisent diverses méthodes pour isoler les entreprises de ces types de risques, telles que les techniques de consolidation des états financiers de l'entreprise et l'utilisation des procédures d'évaluation de la comptabilité analytique les plus efficaces. Dans de nombreux cas, le risque de conversion est comptabilisé dans les états financiers en tant que gain (ou perte) de change.

Points clés à retenir

• L'exposition à la conversion (également appelée risque de conversion) est le risque que les actions d'une entreprise, les atouts, Passifs, ou les revenus changeront de valeur en raison des variations des taux de change.
• Lorsqu'une entreprise libelle une partie de ses actions, les atouts, Passifs, ou des revenus en devise étrangère, risque de traduction se produit.
• « Exposition comptable » signifie la même chose que le risque de conversion.
• Le risque de conversion peut conduire à ce qui semble être un gain ou une perte financière qui ne résulte pas d'une modification des actifs, mais dans la valeur actuelle des actifs en fonction des fluctuations des taux de change.

Comprendre l'exposition à la traduction

Le risque de conversion est le plus évident dans les organisations multinationales puisqu'une partie de leurs opérations et de leurs actifs seront basés dans une devise étrangère. Cela peut également affecter les entreprises qui produisent des biens ou des services qui sont vendus sur les marchés étrangers même si elles n'ont pas d'autres relations d'affaires dans ce pays.

Afin de bien rendre compte de la situation financière de l'organisation, l'actif et le passif de l'ensemble de l'entreprise doivent être ajustés dans la monnaie nationale. Étant donné qu'un taux de change peut varier considérablement dans un court laps de temps, cet inconnu, ou risque, crée une exposition de traduction. Ce risque est présent que la variation du taux de change entraîne une augmentation ou une diminution de la valeur d'un actif.

Le risque de conversion peut conduire à ce qui semble être un gain ou une perte financière qui ne résulte pas d'une modification des actifs, mais dans la valeur actuelle des actifs en fonction des fluctuations des taux de change. Par exemple, si une entreprise est en possession d'une installation située en Allemagne d'une valeur de 1 million d'euros et que le taux de change actuel du dollar par rapport à l'euro est de 1:1, alors la propriété serait déclarée comme un actif de 1 million de dollars.

Si le taux de change change et que le ratio dollar/euro devient 1:2, l'actif serait déclaré comme ayant une valeur de 500 $, 000. Cela ressemblerait à 500 $, 000 perte sur les états financiers, même si l'entreprise est en possession exactement du même actif qu'elle possédait auparavant.

Le risque de conversion peut survenir à tout moment où une entreprise opère dans des régions qui utilisent des devises différentes.

Transaction vs exposition à la traduction

Il existe une différence nette entre le risque de transaction et le risque de conversion. L'exposition aux transactions implique le risque que lorsqu'une transaction commerciale est conclue dans une devise étrangère, la valeur de cette devise peut changer avant la fin de la transaction.

Si la devise étrangère s'apprécie, cela coûtera plus cher dans la devise de l'entreprise. Le risque de conversion se concentre sur la variation de la valeur d'un actif détenu à l'étranger en fonction d'une variation du taux de change entre la monnaie nationale et la monnaie étrangère.

Couverture du risque de conversion

Divers mécanismes sont en place qui permettent à une entreprise d'utiliser la couverture pour réduire le risque créé par l'exposition à la conversion. Les entreprises peuvent tenter de minimiser le risque de conversion en achetant des swaps de devises ou en se couvrant par le biais de contrats à terme.

En outre, une entreprise peut demander aux clients de payer les biens et services dans la devise du pays de domicile de l'entreprise. Par ici, le risque associé à la fluctuation de la devise locale n'est pas supporté par l'entreprise mais plutôt par le client qui est responsable d'effectuer l'échange de devises avant de faire affaire avec l'entreprise.