Que sont les synthés crypto ? Actifs synthétiques expliqués

Que sont les jetons synthétiques et comment fonctionnent-ils ? Dans cet article rapide sur DeFi 101, les actifs synthétiques sont expliqués de la manière la plus rapide et la plus simple possible. Si vous voulez vraiment être le génie de la blockchain de votre groupe commercial, alors vous devez tout savoir sur le groupe d'actifs le plus prometteur de crypto.

Finances décentralisées, ou DeFi pour faire court, bouleverse tout ce que nous savons sur l'argent. Alors que de nombreux concepts et produits DeFi semblent familiers, comme les échanges, prêt, et échanger, l'ouverture de la blockchain signifie que nous pouvons explorer un territoire vraiment nouveau.

Pour illustrer à quel point le nouveau paradigme financier DeFi représente, ne cherchez pas plus loin que actifs synthétiques .

Parfois appelé synthés , les actifs synthétiques sont des dérivés de crypto-monnaie basés sur la blockchain qui agissent et se sentent comme des dérivés traditionnels, mais sont loin d'être normaux.

Que sont les actifs synthétiques dans DeFi ?

Bien qu'il semble déroutant et un peu science-fiction , les actifs synthétiques ne sont pas trop difficiles à comprendre.

Pour comprendre les actifs synthétiques, la première chose à savoir est qu'ils sont dérivés.

Définissons ce que sont les dérivés. Un dérivé est tout actif qui tire sa valeur d'un actif ou d'un indice sous-jacent .

Supposons que la valeur d'un dérivé soit liée à la valeur d'un autre actif via un contrat. Dans ce cas, nous pouvons échanger le mouvement de cette valeur en utilisant des produits de trading comme les contrats à terme et les perpétuels.

En quoi les actifs synthétiques diffèrent-ils des dérivés traditionnels comme les futures ?

Au lieu d'utiliser des contrats pour créer la chaîne entre un actif sous-jacent, le produit dérivé, les actifs synthétiques symbolisent la relation. Cela signifie que les actifs synthétiques peuvent conférer une exposition à n'importe quel actif dans le monde, le tout à partir de l'écosystème crypto.

Un actif synthétique est simplement un dérivé tokenisé qui imite la valeur d'un autre actif.

Imaginez que vous souhaitiez échanger des actions Gamestop sans détenir l'actif $ GME lui-même. À l'aide d'un synthétique, vous pouvez échanger $sGME (GME synthétique) à la place, qui se comporte comme l'actif sous-jacent en suivant son prix à l'aide d'oracles de données tels que Chainlink.

Avantages des actifs synthétiques crypto par rapport aux dérivés traditionnels

Les dérivés traditionnels étaient autrefois révolutionnaires dans leur capacité à libérer de la valeur supplémentaire à partir d'actifs comme les actions. Pourtant, Les actifs cryptos synthétiques élèvent l'accès aux liquidités à un tout nouveau niveau.

Voici quelques avantages que présentent les actifs synthétiques par rapport aux dérivés traditionnels :

• N'importe qui peut les délivrer :Les actifs synthétiques basés sur la blockchain peuvent être créés par toute personne utilisant des protocoles open source comme Synthetix et Mirror.
• Liquidité mondiale :Les synthétiques peuvent être échangés sur n'importe quel échange crypto dans le monde, y compris des échanges décentralisés imparables.
• Transferts sans frontières :Les actifs synthétiques sont des actifs blockchain comme les jetons ERC-20; vous pouvez les envoyer et les recevoir entre des portefeuilles de crypto-monnaie standard.
• Mouvement sans friction :Basculer entre les actions, argent/or synthétique, et d'autres actifs sans avoir à détenir l'actif sous-jacent.

En général, les actifs synthétiques permettent beaucoup plus de liquidité sur les bourses mondiales, échanger des protocoles, et les portefeuilles que les dérivés traditionnels sont encore à distance capable de.

Les actifs synthétiques font de la tokenisation et du trading n'importe quoi une réalité

La puissance des actifs cryptos synthétiques devient plus évidente à mesure que vous regardez de plus près.

Imaginez que n'importe quoi - pas seulement des actifs comme des actions - puisse être représenté comme un jeton d'actif synthétique et, donc, être amené sur la blockchain.

En permettant à quoi que ce soit d'être tokenisé et amené sur la blockchain, les actifs synthétiques libèrent des réserves incalculables de liquidités mondiales.

Hormis les simples achats/ventes sur le marché et le négoce de produits dérivés, les actifs synthétiques créent des possibilités pour des marchés apparemment infinis et des combinaisons pour de nouvelles sources de valeur.

Exemple:

Imaginez un jeton d'actif synthétique qui suit les émissions de co2 d'une entreprise dans une zone industrielle.

Lorsque les émissions augmentent, détenteurs de jetons (il peut s'agir de locaux vivant à proximité, fonctionnaires de la ville, et spéculateurs extérieurs) profitent au fur et à mesure que les entreprises émettent jetons co2 . Pourtant, lorsque les émissions diminuent, les entreprises profitent de la conservation des jetons, en les incitant à réduire continuellement les émissions de co2.

Les marchés basés sur des actifs synthétiques comme ceux-ci ne sont que quelques des façons dont les synthétiques sortent du moule le commerce.

Négocier des actions synthétiques en utilisant Synthetix et Mirror Protocol

Les actifs synthétiques crypto se négocient déjà de manière familière, les rendant accessibles à toute personne déjà familiarisée avec le trading d'actions et/ou de crypto.

Aujourd'hui, il existe quelques bourses d'actifs synthétiques, mais aucun n'est aussi établi que Synthetix et Mirror Protocol.

• Synthetix.io :Protocole d'échange d'actifs synthétiques décentralisé permettant à quiconque de frapper, échange, et fournir des liquidités pour une vaste gamme d'actifs.
• Mirror.finance :protocole d'actifs synthétiques pour la création et l'échange de jetons fongibles permettant de suivre le prix des actifs hors chaîne et inter-chaînes.

Utiliser Synthetix ou Mirror pour trader des actions comme $AAPL $TSLA $TWTR $AMZN est plus facile que vous ne l'imaginez. La façon dont cela fonctionne est simple.

1. Les utilisateurs montent (créent) des actifs synthétiques en déposant des garanties (SNX pour Synthetix, UST pour Miroir). La garantie est utilisée pour soutenir l'actif synthétique frappé avec une valeur réelle.
2. Les Oracles transmettent le prix de l'actif cible à la plateforme en temps réel, permettant au synthétique de suivre la valeur avec précision.
3. Les commerçants utilisent Synthetix ou Mirror pour échanger des actifs comme mBTC (Bitcoin miroir), sUSD (USD synthétique), ou des actions populaires comme mGME (Mirrored Gamestop).
4. Les minters conservent une récompense pour la frappe et la création de liquidités pour les actifs négociés en bourse payés dans l'actif natif du protocole (SNX ou MIR).

Le plus grand avantage du trading d'actifs synthétiques crypto par rapport aux actions ordinaires sur des applications d'échange comme Robinhood, c'est simple :les synthétiques vous offrent un nombre illimité, non censuré, et un accès instantané à quelconque atout imaginable.

Prochains échanges et protocoles d'actifs synthétiques

Nous avons mentionné les protocoles Synthetix et Mirror comme les leaders actuels du marché de l'échange d'actifs synthétiques, mais nous serions négligents de ne pas mentionner les nouveaux arrivants.

• Finance Linéaire :Protocole d'échange de liquidités
• UMA : Actifs synthétiques pour l'écosystème DeFi
• DAO équilibré :actifs synthétiques construits sur Icon, soutenu par ICX
• Deus Finance :création et commerce de produits synthétiques à base d'Ethereum

??