Qu'est-ce que le glissement ? Comment éviter le glissement sur les échanges DeFi

Les échanges décentralisés sont à fond incroyable.

Tous les jours, des milliards de dollars valeur de mains de commerce crypto sans intermédiaires, les autorités, ou des échanges centralisés. Si ce n'est pas révolutionnaire, quel est?

Mais malgré les avantages massifs de la décentralisation, Le trading DEX présente des lacunes qui n'ont pas encore été corrigées. Glissement est l'un d'eux.

En un mot, Le glissement est la différence de prix qui se produit entre le prix de devis d'une crypto-monnaie et le coût payé.

Le glissement sur Uniswap et d'autres DEX populaires est pénible, mais ça ne doit pas être .

Ce guide pour comprendre le glissement et l'éviter sur les échanges DeFi comme Uniswap et PancakeSwap a tout ce que vous devez savoir.

Qu'est-ce que le glissement ?

Le slippage est la différence de prix entre le moment où vous soumettez une transaction et le moment où la transaction est confirmée sur la blockchain. Deux scénarios créent un slippage lors de la négociation sur un DEX, alors couvrons-les.

Glissement de prix causé par un volume de négociation élevé

Pour utiliser un exemple concret, pensez à échanger ETH contre UNI sur Uniswap.

Lorsque vous vous connectez à l'application Uniswap et remplissez les champs avec votre métier, l'interface d'échange vous indique combien de jetons UNI vous recevrez pour le montant en ETH.

Dans la capture d'écran ci-dessus, vous pouvez vous attendre à environ 122 jetons UNI pour 1 ETH si vous échangez tout de suite . À présent, pourquoi ce dernier point est-il en gras ? À cause du glissement.

Tu vois, les échanges décentralisés sont tous hébergés sur des blockchains comme Ethereum, Chaîne intelligente Binance, et Solana. Donc contrairement aux échanges centralisés, une transaction DEX n'est pas traitée instantanément.

Le fait est qu'il y a un décalage entre quand vous confirmer la transaction et quand la blockchain confirme la transaction. Entre ces deux confirmations, le prix de l'actif peut changer un peu ou beaucoup.

Le plus souvent, le glissement a un impact minime sur le prix. En prenant l'exemple Uniswap ci-dessus, peut-être que l'application vous cite ~122 jetons UNI, mais vous vous retrouvez avec 121 UNI, ou si vous avez de la chance, plus que le swap coté.

Mais lorsque le marché d'une crypto-monnaie particulière est chaud, ou il y a des tonnes d'actions commerciales (c'est-à-dire, lors d'un marché haussier), le glissement devient plus prononcé. Au lieu de recevoir 122 jetons UNI, vous pourriez obtenir 118.

Glissement des prix causé par une faible liquidité

Les échanges décentralisés ne sont en réalité que des protocoles qui externalisent la liquidité et fournissent des contrats intelligents qui permettent aux utilisateurs de négocier avec cette liquidité.

La liquidité des bourses décentralisées est détenue en pools de liquidités . Chaque pool a une répartition 50/50 de deux actifs cryptographiques (à l'exception des pools multi-actifs Balancer).

Lorsque vous tradez sur un DEX, vous déposez effectivement un jeton dans le pool et en retirez un autre. Plus votre commerce est important, ou le volume d'échange plus global avec le pool, plus la liquidité du pool devient déséquilibrée et crée des dérapages de prix.

Par exemple, si vous voulez échanger 10, 000 ETH pour UNI, le prix par token UNI augmentera par rapport au prix indiqué, en fonction de la liquidité détenue par le pool. Le moins de liquide dans la piscine, plus votre trade sera impacté par le slippage.

Le glissement peut être vraiment ennuyeux. Personne n'aime obtenir moins de jetons que prévu.

Comment pouvez-vous éviter le dérapage lors de la négociation sur Uniswap ou les autres grandes bourses décentralisées ? Nous partagerons ci-dessous quelques stratégies pour éviter les dérapages.

Comment éviter le glissement des échanges décentralisés

N'oubliez pas que le glissement des prix se produit entre le moment où vous confirmez une transaction et la confirmation de ladite transaction sur la blockchain.

Si la blockchain est sauvegardée avec des tonnes de transactions, les mineurs priorisent et traitent les transactions payant le plus de gaz. À partir de ce simple fait, suivez quelques moyens remarquablement efficaces pour réduire le glissement.

Utiliser plus de gaz

Le glissement est courant lorsque l'espace de bloc est rare, et tout le monde essaie de faire traiter sa transaction. Si vous utilisez des quantités faibles ou standard de gaz pendant des périodes comme celles-ci, votre transaction Uniswap est peut-être bloquée en attendant Pendant des heures.

Plus votre transaction est bloquée en mode traitement, plus les prix peuvent changer, vous laissant potentiellement avec moins de jetons en retour. Pour éviter de tels scénarios, augmenter le gaz sur votre transaction.

Vous n'avez pas à en faire trop et à doubler la quantité élevée de gaz, mais ça ne fait pas de mal au moins correspondent aux frais d'essence rapide actuels. Deux ressources inestimables pour essayer de déterminer combien de gaz payer sont :

• Traqueur de gaz Etherscan
• Station-service ETH

L'utilisation d'un paiement rapide de l'essence signifie que votre transaction est réglée immédiatement, laissant moins de marge de manœuvre pour que le glissement ait un impact sur votre commerce.

Tradez sur une solution de couche 2

Si vous avez l'impression que le dérapage des prix a beaucoup à voir avec la rapidité avec laquelle votre transaction est confirmée, vous êtes sur place. L'astuce précédente vous suggère de payer plus d'essence qui, bien qu'utile, rend également votre commerce plus cher dans l'ensemble.

En raison de la montée en puissance des solutions de mise à l'échelle de la couche 2, vous n'avez pas à payer plus pour obtenir une transaction rapide. Les couches 2 ont l'effet inverse de faire votre transaction beaucoup moins cher que sur Ethereum.

Ce que fait une couche 2, c'est qu'elle enroule des tas de transactions Ethereum un moyen de la chaîne principale Ethereum, puis les soumet en gros lots plus tard. Par ici, tout le monde partage le coût de la grande transaction, rendant les transactions individuelles elles-mêmes très bon marché.

L'autre résultat des solutions L2 est qu'elles traitent les transactions instantanément. En supprimant les microtransactions de la chaîne principale Ethereum, Les L2 ne dépendent pas des vitesses de traitement d'Ethereum.

Polygone, Arbitre, et Optimism sont des exemples de cumuls de couche 2 populaires s'intégrant à vos échanges décentralisés préférés. Uniswap V3 s'est déjà engagé à utiliser Optimism, tandis que Quickswap basé sur Polygon est une autre option solide pour minimiser le glissement sur toutes les transactions sauf les plus importantes.

Ajuster les niveaux de tolérance de glissement

La plupart des échanges décentralisés vous offrent la possibilité d'ajuster la tolérance de glissement. Vous pouvez augmenter ou diminuer votre pourcentage de tolérance de glissement pour différentes situations pour vous assurer que votre transaction est récupérée.

Uniswap vous permet d'ajuster facilement votre glissement en cliquant sur le symbole des paramètres sur l'interface d'échange.

Si vous négociez pendant la période de pointe pour un marché donné, attendez-vous à ce que le % de glissement oscille de manière assez spectaculaire. Si vous définissez votre tolérance de glissement trop faible, votre transaction ne sera pas confirmée car elle continue de frapper en dehors de votre marque.

D'autre part, si vous définissez une tolérance de glissement trop élevée, vous risquez de payer plus par jeton que prévu. Le degré de tolérance au glissement qui vous convient est très personnel et dépend de votre stratégie globale.

Une chose à garder à l'esprit est que si votre glissement est réglé trop bas, cela peut provoquer des échecs répétés de transactions qui toujours mange ton gaz. Veillez donc à ce que votre transaction fonctionne la première fois, surtout si l'échange est occupé.

Astuce bonus :divisez les gros achats en plus petits morceaux

Si vous négociez avec la taille, le dérapage peut vous coûter une grosse somme d'argent. Dans certains cas, la différence de slippage lors de la négociation de 1 ETH contre 100 ETH peut atteindre 10 %.

Certains commerçants de crypto ont réussi à diviser les gros achats en plusieurs transactions plus petites. Vous paierez plus d'essence en effectuant plusieurs transactions par rapport à une seule, mais vous pourriez vous en sortir après avoir pris en compte les économies réalisées en évitant les dérapages.

Afin de maximiser l'efficacité de cette approche, négociez pendant les heures creuses lorsque les prix du gaz sont bas ou utilisez un échange décentralisé basé sur la couche 2 avec une liquidité décente.