Qu'est-ce que 0x ?

Beaucoup dans le monde de la cryptographie investissent – ​​littéralement – ​​sur des « applications décentralisées » qui s'exécutent sans intermédiaires et sont censées être plus sécurisées et moins vulnérables aux défaillances humaines. L'une de ces innovations est l'échange décentralisé.

Ceux-ci utilisent des contrats « intelligents » auto-exécutables et une gouvernance décentralisée – ce qui signifie que le pouvoir de mettre à jour le logiciel est réparti entre un éventail de personnes – pour faciliter les échanges qui appartiennent entièrement aux utilisateurs.

Contrairement aux échanges centralisés, les bourses décentralisées ne détiennent pas les fonds des utilisateurs en « garde, », ce qui signifie que les utilisateurs conservent leurs tokens dans leurs portefeuilles numériques et n'ont pas à les confier à un tiers. C'est sans doute plus dans l'esprit de la crypto, qui est né en partie en réaction au contrôle d'accès en ligne.

Acheter et vendre du Bitcoin, Ethereum, et plus d'une douzaine d'autres crypto-monnaies avec Wealthsimple. Inscrivez-vous et échangez ici.

Le protocole 0x est un élément clé de l'infrastructure sous-jacente à bon nombre de ces échanges. Le problème qu'il prétend résoudre porte sur une problématique spécifique des échanges décentralisés, où il y a souvent un besoin important de liquidités dans jetons peu échangés.

Mais le réseau Ethereum lui-même est lourd et lent pour enregistrer et vérifier les nouvelles transactions, ce qui signifie qu'il est souvent rapidement bloqué et submergé par toute augmentation dans le commerce de ces jetons. Cela fait également exploser les frais de négociation, augmenter le prix de ce que le langage Ethereum appelle « gaz ».

0x tente de résoudre ce problème en fournissant un moyen de diffuser les transactions « hors chaîne », c'est-à-dire via un canal de communication construit par un tiers—avant la confirmation, permettant aux acheteurs et aux vendeurs de se trouver plus rapidement avant d'enregistrer la finale, transaction confirmée sur le grand livre Ethereum. Ce type de canal de communication hors chaîne est connu sous le nom de « sidechain ».

Le protocole est devenu une sorte de standard ouvert pour le commerce de crypto-monnaies de bas niveau sur des échanges décentralisés basés sur Ethereum, un peu comme HTML est un standard Web ouvert. Si les milliers de jetons différents sur l'Ethereum ne pouvaient pas communiquer entre eux de la même manière standardisée, il serait impossible pour eux d'être échangés de manière transparente.

En tant que tel, 0x est à la base de bon nombre des applications les plus utilisées de l'écosystème Ethereum, dont Matcha, Tokenlon, MetaMasque, Augure, Économiseur DeFi, Relais radar, Paradex, et DDEX. Il peut également être utilisé pour une variété d'autres applications cryptographiques - marchés de prédiction décentralisés, robots de trading automatisés, des bureaux de négociation de gré à gré et des jeux vidéo basés sur la blockchain.

Quel est l'intérêt du jeton de 0X ?

Le 15 août, 2017 La petite équipe de développeurs de 0x a levé 24 millions de dollars de jetons « ZRX » dans une « offre initiale de pièces de monnaie, « essentiellement une offre publique initiale avec des jetons de crypto-monnaie non réglementés au lieu d'actions. Ces jetons sont connus sous le nom de jetons « ERC-20 » et fonctionnent sur la blockchain Ethereum. Ils ne sont pas « minés » comme Bitcoin et Ethereum mais minés Ex nihilo par la société émettrice.

Pourquoi le protocole 0x a-t-il besoin d'un jeton ? D'abord, il est utilisé pour la gouvernance du protocole parmi ses utilisateurs / parties prenantes, qui déterminent comment le logiciel est maintenu et mis à jour. Les détenteurs de jetons reçoivent chacun un vote par jeton sur les mises à jour proposées du protocole (0x propositions d'amélioration).

Le processus de vote se déroule entièrement hors chaîne via le site Web 0x et se termine pour coïncider avec la confirmation de bloc la plus récente sur la blockchain Ethereum. Cette confirmation est instantanée, donc tout électeur vu déplacer ses fonds avant ce point est disqualifié. Les mises à jour ont tendance à être mineures et incrémentielles. Parce que 0x est un protocole modulaire contenant plusieurs entités de verrouillage différentes, seules de petites parties du protocole sont affectées.

Le jeton ZRX est également utilisé pour inciter les teneurs de marché, qui achètent et vendent essentiellement des jetons au nom des commerçants pour maintenir le marché à flot, fournir des liquidités aux bourses décentralisées. Les détenteurs peuvent déposer leurs jetons ZRX dans un contrat intelligent connu sous le nom de « pool de jalonnement » qui est géré par un teneur de marché.

Chaque fois que ZRX est échangé, le parieur reçoit une « récompense de liquidité » basée sur une combinaison de la proportion du montant misé et d'un pourcentage fixe divisé en différents niveaux. La récompense est financée par les frais appliqués aux transactions 0x.

A la fin d'une période de jalonnement fixe, une partie des jetons ZRX du pool revient aux jalonneurs, l'idée étant qu'ils auront déjà réalisé un profit sur les récompenses. Le but de ce système est d'inciter les teneurs de marché eux-mêmes, qui attirera plus d'investisseurs disposés, meilleur sera leur travail. Cela a fait ses preuves :un teneur de marché à la fin de l'année dernière est reparti avec des bénéfices de 100 %.

Comment fonctionnent les trucs hors chaîne

La majorité des échanges décentralisés traitent et enregistrent les transactions directement via la blockchain Ethereum, ce qui signifie qu'ils n'utilisent pas de services tiers et effectuent simplement la transaction d'un portefeuille à un autre, clé publique à clé publique. Le protocole 0x a imaginé un rond-point, manière supposée plus rapide de le faire.

D'abord, le protocole, qui n'est pas un échange en lui-même mais une architecture préfabriquée utilisée pour en construire un nouveau, distingue les « fabricants, " qui passe une commande, de « preneurs, » les contreparties qui exécutent un ordre. Les détails d'un échange proposé (token à échanger, le prix, etc.) sont d'abord diffusés hors chaîne par le fabricant. Si le preneur est digne de confiance, cela peut être fait via n'importe quel canal de communication normal, y compris les applications de messagerie grand public et les réseaux sociaux, comme Discord et Slack.

Si le preneur n'est pas digne de confiance, le fabricant peut à la place passer par l'un des nombreux "relais 0x, " comme MetaMask et le Matcha créé par 0x, qui conservent une copie hors chaîne des détails de la transaction. L'acte final, ou "règlement commercial, ” est traité via le protocole 0x et connecté au registre Ethereum.

Par exemple, connectez-vous à Matcha, qui fonctionne comme un comparateur de prix ou d'assurances classique, et vous pouvez rechercher n'importe quelle pièce à commander ou autoriser le remplissage automatique à générer des options. Cliquer sur une option calcule le prix le moins cher possible sur tous les échanges et génère un prix que l'utilisateur peut consulter. Cela évite à l'utilisateur d'avoir à rechercher des contreparties appropriées sur plusieurs échanges et l'aide à trouver l'échange avec les frais les plus bas possibles (Matcha vous indique combien vous économiserez). Il résout également une préoccupation particulière concernant les échanges décentralisés. Parce qu'ils sont maintenus algorithmiquement, les prix à travers eux varient souvent de manière significative.

0x souligne que le Matcha n'agit pas en tant qu'intermédiaire et n'effectue lui-même le commerce. Il connecte simplement le commerçant à un échange donné et rationalise le processus commercial global.

0x :L'entreprise

0x, une entreprise basée à San Francisco au cœur rayonnant de l'industrie croissante de l'Ethereum, a été fondée par le PDG Will Warren et le CTO Amir Badeali. Il compte actuellement 45 employés à temps plein.

La vente symbolique de 24 millions de dollars en 2017 a été financée en partie par plusieurs grandes sociétés de capital-risque de blockchain, dont Blockchain Capital, Capitale de Pantera, et Polychain Capital, ainsi que divers investisseurs chinois. Tous les participants ont reçu une remise de 30 % sur les futurs jetons ; il y aurait eu 12, 000 autres contributeurs.

L'entreprise se positionne à l'avant-garde du mouvement émergent de la finance décentralisée, connu sous le nom de DeFi. Son site Internet proclame trois « valeurs fondamentales ». La première, "Faire la bonne chose, ” se réfère au développement de logiciels éthiques qui n'extraient pas de rente et confèrent de la valeur à ses utilisateurs. La deuxième, « Expédition constante, » fait référence à la poursuite de la construction dans l'adversité. Le troisième, « En se concentrant sur l'impact à long terme, » décrit de la même manière la nécessité de surmonter les revers et le scepticisme en gardant à l'esprit des objectifs futurs ambitieux. Comme pour de nombreux produits de crypto-monnaie, les cas d'utilisation sont encore flous, le logiciel est déroutant et l'intérêt du public est relativement faible—la persistance est un must.

Avec la montée en flèche de l'intérêt pour DeFi depuis fin 2020, la valeur du jeton ZRX a grimpé de 0,5 $ à environ 1,50 $, atteindre une capitalisation boursière totale de 1,32 milliard de dollars. Le jeton peut être acheté auprès d'une gamme d'échanges de crypto-monnaie, y compris Binance, Gémeaux, Huobi mondial, Coinbase Pro, BitHumb, Bitifnex, BitStamp, ainsi que Binance US (le frère américain soi-disant mieux réglementé de Binance). Il peut également être acheté sur des bourses de produits dérivés comme OkEx, qui permettent le trading sur marge. En outre, il est disponible sur Robinhood, l'application de day-trading très populaire au cœur de la vague de GameStop qui a eu lieu au début de 2020. Le protocole représente désormais 12,9 % de tout le volume des échanges décentralisés, après le colosse DeFi, Uniswap, qui représente 59,5%.

L'augmentation récente de la valeur de 0x a été causée en partie, peut-être, par la prolifération des contrôles de relance pendant la pandémie ainsi que le scepticisme à l'égard des acteurs gouvernementaux et des entreprises qui cherchent à imposer une rente aux économies numériques nouvellement florissantes. DeFi, En effet, a, au cours de la dernière année, élargi son offre au-delà des échanges décentralisés pour inclure des produits d'investissement complexes qui offrent des services tels que des prêts remboursables instantanément qui ne nécessitent pas l'approbation d'une banque commerciale ou d'un intermédiaire. Les fidèles de DeFi affirment que cela s'est avéré particulièrement populaire dans les pays aux régimes répressifs comme le Venezuela, qui contrôlent l'utilisation de la monnaie et impriment de la nouvelle monnaie de manière imprudente. La valeur de 0x pour cette infrastructure est énorme.

Avec une croissance qui aurait atteint des sommets historiques - en janvier 2021, le protocole aurait enregistré 6 milliards de dollars de volume de transactions global - 0x cherche à évoluer davantage. Une mise à jour "v4" cette année a vu le ZRX s'apprécier davantage, et la société a également annoncé son intention de décentraliser sa propre structure d'entreprise à l'aide d'un « DAO, » ou organisation autonome décentralisée, qui déléguerait à ses utilisateurs la prise de décision autour d'un fonds de trésorerie généré par la communauté.