La décision Bitcoin ne dit toujours pas quel pays a le droit de taxer

Cela fait environ cinq ans que le bitcoin est apparu en ligne, prétendant être la première crypto-monnaie numérique au monde. Bitcoin fonctionne comme une forme d'argent numérique; vraiment, c'est une technologie, utilisant la cryptographie pour assurer la validité des transactions et générer périodiquement de nouveaux bitcoins. Bitcoin est devenu une industrie qui vaut maintenant plus de 6 milliards de dollars américains.

La semaine dernière, l'ATO a publié des directives très attendues sur le traitement fiscal australien du bitcoin, sous forme de projets de rescrit en matière d'impôt sur le revenu, Taxe sur les produits et services et taxe sur les avantages sociaux.

La position de l'ATO est que le bitcoin est une propriété. Donc, le traitement fiscal du bitcoin pour l'impôt sur le revenu, TPS, et FBT, suit celle d'un bien précieux comme l'or ou les actions. Lorsque les bitcoins sont échangés contre d'autres biens ou services, ceci est traité comme une opération de troc. La fourniture de bitcoins et la valeur en AUD (dollar australien) du bien reçu peuvent être taxables.

Impôt sur le revenu des détenteurs et commerçants de bitcoins

Lorsqu'un contribuable détient des bitcoins à titre d'investissement, l'impôt sur les plus-values ​​(CGT) peut s'appliquer aux gains ou pertes réalisés sur la cession du bitcoin. Cela oblige le contribuable à suivre le prix d'achat et de vente du bitcoin en dollars australiens.

Si la transaction reste inférieure à 10 $ A, 000 CGT seuil usage personnel, les personnes qui utilisent Bitcoin pour acheter des biens ou des services à usage personnel ne seront pas soumises à la CGT. Également, les particuliers ne sont pas tenus de déclarer ou de percevoir la TPS lorsqu'ils utilisent des bitcoins pour acheter des articles pour leur consommation personnelle.

Cependant, les entreprises seront imposables lorsque le bitcoin est reçu en paiement d'une transaction commerciale ordinaire, car l'entreprise doit déclarer comme revenu la valeur en AUD du bitcoin reçu. Lorsque le bitcoin est payé à un employé, il s'agit d'un avantage social et FBT peut s'appliquer à sa valeur en AUD. Et si une entreprise acquiert et échange des bitcoins dans le cours normal des affaires, le bitcoin est traité comme une action commerciale.

L'ATO dit que l'extraction de bitcoins peut être une entreprise, en fonction de l'échelle et de la nature des opérations bitcoin. L'exploitation minière pourrait être considérée comme générant des revenus de services, alors que les mineurs vérifient la validité des transactions en bitcoins ; mais si le bitcoin est vraiment un bien immatériel, il s'agit peut-être d'une entreprise d'acquisition ou de production de cette marchandise elle-même.

Comment valorisons-nous le bitcoin ?

Le traitement CGT du bitcoin signifie que les bitcoins ne sont pas fongibles. Par exemple, heures supplémentaires, une entreprise ou un investisseur acquiert trois bitcoins pour un coût de 100 $, 500 $, et 1000 $ respectivement. Plus tard, un bitcoin vaut 500 $, et l'entreprise souhaite utiliser un bitcoin pour payer une transaction de 500 $. Cela pourrait générer des conséquences fiscales très différentes selon le bitcoin vendu :un gain imposable, une perte, ou pas de taxe nette. Cela crée des opportunités de planification fiscale, que pour les autres investissements tels que les actions.

L'évaluation du bitcoin est difficile car il n'a « aucune valeur intrinsèque » (comme indiqué dans un document de travail de l'OCDE). Il est également très volatile. La détermination de la valeur marchande à la réception et à l'élimination de chaque bitcoin entraînera des frais administratifs.

TPS sur les échanges de bitcoins

La TPS s'appliquera à une fourniture de bitcoin par une entreprise enregistrée et elle n'est pas traitée comme une fourniture financière taxée sur les intrants ou comme de l'argent. Lorsque le bitcoin est utilisé dans une transaction avec une autre entreprise, deux événements GST se produisent :la fourniture du produit et la fourniture du bitcoin. Si de l'argent a été utilisé, La TPS serait facturée uniquement sur le produit.

Alors qu'un acheteur commercial a droit à un crédit d'intrants pour les fournitures de bitcoins et de produits, cette approche présente une dissuasion commerciale pour l'utilisation du bitcoin comme moyen d'échange par rapport aux dollars australiens. Il sera probablement plus coûteux et plus difficile pour les entreprises de réutiliser le bitcoin dans les transactions interentreprises.

Quelle est l'alternative ?

L'approche de l'ATO est globalement cohérente avec les rescrits fiscaux émis à ce jour par de nombreux autres pays. Les directives de l'IRS américain publiées en mars de cette année reconnaissent que le bitcoin est une "monnaie virtuelle convertible", mais stipule qu'à des fins fiscales, il doit être traité comme une propriété. Depuis, une gamme de logiciels a été créée pour aider à effectuer automatiquement des tâches administratives telles que la valorisation du bitcoin.

Mais d'autres pays ont adopté une vision plus flexible. Le Royaume-Uni a évité de donner une classification fiscale générale au bitcoin, au lieu de cela, des règles fiscales seraient appliquées en fonction des faits. Les directives du HMRC indiquent également que, étant donné leur volatilité, Les investissements en bitcoins peuvent être considérés comme des gains ou des pertes de jeu (et par conséquent, les gains peuvent ne pas être imposables - ou les pertes déductibles). Surtout pour les entreprises, le Royaume-Uni est d'avis que la TVA ne sera pas exigible sur l'extraction de bitcoins ou sur la plupart des transactions commerciales. L'incertitude concernant la TVA et le bitcoin en Europe a conduit la Suède à demander récemment à la Cour européenne de statuer sur le statut TVA du bitcoin.

L'ATO a examiné si le bitcoin devait être traité comme une devise étrangère ou comme un « argent » pour l'impôt. Certains tribunaux australiens et anglais ont adopté une approche fonctionnelle pour définir la monnaie comme « un moyen et un moyen d'échange généralement acceptés, sans avoir cours légal » [Emmett J, Travelex]. Cependant, ce n'est pas largement accepté et d'autres tribunaux indiquent que l'argent doit être émis ou autorisé par un acte de souveraineté.

Une caractéristique fondamentale du bitcoin et des autres crypto-monnaies est qu'ils ne sont pas fiduciaires, C'est, pas établi ou soutenu par un gouvernement. Mais et si le bitcoin était reconnu comme monnaie par les gouvernements à l'avenir ? Cela saperait l'approche ATO. La Californie a récemment légiféré pour supprimer les obstacles empêchant les entreprises de mettre le bitcoin en circulation bien qu'il n'ait pas cours légal aux États-Unis.

Bitcoin dans l'économie numérique mondiale

Les décisions de l'ATO ne discutent pas de la compétence pour taxer le bitcoin et n'abordent pas non plus les défis du secret et de l'évasion fiscale ou du potentiel de blanchiment d'argent du bitcoin. Ces questions et d'autres sont soulevées dans un récent rapport de l'OCDE sur la fiscalité et l'économie numérique et dans un document de travail de l'OCDE.

La question de savoir quel pays a le droit d'imposer (et la capacité d'appliquer les règles fiscales) est de plus en plus difficile à répondre dans le monde numérique. Si l'exploitation minière, ou le commerce, Bitcoin est une entreprise ou un service, où cela se produit, étant donné que le bitcoin fonctionne sur un réseau peer-to-peer mondial ?

Il est possible que les pays traitent le bitcoin différemment à des fins fiscales et à d'autres fins réglementaires. L'Autorité fédérale allemande de surveillance financière classe le bitcoin comme un instrument financier ou « unité de compte » qui fonctionne comme une forme de monnaie privée, à des fins réglementaires. L'incapacité à identifier les propriétaires de bitcoins est un problème sérieux pour les régulateurs, qui peut traiter le bitcoin comme une devise ou de l'argent liquide à des fins de déclaration des transactions même si les autorités fiscales le considèrent comme une propriété - et cela pourrait aider les autorités fiscales à faire appliquer la loi. Les défis fiscaux et réglementaires des crypto-monnaies ne font que commencer.