4 signes qu'un penny stock vaut des millions

En ce qui concerne les actions, il y a peu d'investissements plus risqués que les actions cotées en cents. Ces actions, qui se négocient à moins de 5 $ par action, sont généralement à un prix aussi bas pour une bonne raison. Par exemple, un penny stock pourrait appartenir à une entreprise autrefois florissante qui est maintenant au bord de la faillite ou a dû se retirer de la cote des plus grandes bourses et se négocie maintenant de gré à gré (OTC). Il pourrait aussi s'agir d'une nouvelle entreprise, il a donc peu d'historique de marché et n'a pas encore rempli les critères pour être coté sur une grande bourse.

Les actions Penny sont volatiles et risquées par nature, et ils sont particulièrement sensibles à la manipulation des prix. De temps à autre, cependant, un penny stock récompensera grandement l'investisseur avide de risque. Si vous aviez acheté des actions de la Monster Beverage Corporation (MNST) en 1996 alors qu'elle se négociait à 0,04 $ l'action, vous seriez un investisseur heureux aujourd'hui :Monster s'est négocié au-dessus de 66 $ en 2020.

Si vous êtes intrigué par la possibilité de trouver de tels gains exponentiels, cela pourrait valoir la peine de plonger dans les eaux troubles des penny stocks.

Points clés à retenir

• Les actions Penny sont des actions de faible valeur qui se négocient souvent de gré à gré car elles ne répondent pas aux exigences minimales de cotation des bourses.
• Les actions cotées en cents peuvent être beaucoup plus risquées que les actions cotées et peuvent être sujettes à manipulation.
• Quelques penny stocks, cependant, pourraient être des diamants bruts offrant un potentiel de profit inégalé.

Vérifier les fondamentaux

Les investisseurs doivent effectuer une diligence raisonnable approfondie avant de prendre des risques sur un penny stock. Par exemple, investir dans la Walter Energy Co. Walter Energy s'était négocié jusqu'à 143,76 $ par action en 2011. Mais ceux qui ont acheté Walter Energy alors qu'il est tombé à 0,16 $ auraient quand même été brûlés car la société a rapidement déclaré faillite. D'un autre côté, un investissement dans Inovio Inc. (INO), qui se négociait en dessous de 1 $ en 2008 a donné aux investisseurs un certain nombre d'opportunités de sortir au-dessus de 10 $ en 2009 et 2013 jusqu'en 2020.

Le contraste frappant entre ces deux actions réside dans les fondamentaux des entreprises. Walter était une entreprise établie dans le charbon métallurgique, un secteur vieillissant en proie à la demande cyclique et aux pressions politiques. Lorsque les dirigeants mondiaux se sont engagés à réduire les émissions de gaz à effet de serre, cela a exercé davantage de pression à la baisse sur Walter Energy, qui était déjà sous le choc d'une surabondance de l'offre mondiale de charbon et du ralentissement de la demande de la Chine. Walter a fini par vendre ses actifs à deux entreprises en 2016.

Par contre, Inovio est une pièce de biotechnologie spéculative avec des partenariats solides dans son portefeuille de vaccins contre le cancer, qui offre un fort potentiel de rachat. A partir de 2020, un rachat n'a pas eu lieu, mais l'action continue de se vendre et voit ensuite d'énormes mouvements à la hausse qui se dissipent rapidement.

Ainsi, lorsque vous recherchez des actions cotées en cents, vous devez soigneusement peser les gains potentiels par rapport aux facteurs fondamentaux sous-jacents de l'entreprise :sa dette, des flux de trésorerie, potentiel de rachat, et les cinq forces de concurrence de Porter, entre autres. Vous devriez avoir une idée complète des raisons pour lesquelles l'action se négocie à son prix actuel avant même de penser à l'acheter.

Comme pour tout achat d'actions, lorsque vous envisagez d'acheter des actions cotées en cents, l'analyse fondamentale et la diligence raisonnable de la qualité de gestion de l'entreprise peuvent aider à faire des gagnants et à éviter les perdants.

Analyse du cycle de vie de l'industrie

Parallèlement à l'analyse du bilan d'une entreprise, le commerçant de penny stock devrait chercher à faire une analyse du cycle de vie de l'industrie. Certaines sociétés cotées en bourse sont dans un secteur encore dans sa « phase pionnière ». Cette phase initiale se caractérise par la présence d'un grand nombre de concurrents de petite taille dans l'espace, nouveaux produits et concepts, et la faible demande des clients pour les produits. Parce que cette période est marquée par une flopée de start-up (notamment dans la tech ou la biotech), qui ont tous des coûts élevés et peu ou pas de ventes à ce jour, la plupart de ces sociétés se négocient à des prix très bas en raison de leur caractère spéculatif.

Après cette phase initiale est la « phase de croissance, " dans lequel bon nombre de ces entreprises attirent davantage l'attention du marché et, par conséquent, leurs ventes et leur demande montent en flèche.

L'exemple parfait est le boom technologique (et le krach) de la fin des années 1990. De nombreuses startups technologiques ont commencé leur vie en tant que penny stocks, puis ont connu des gains astronomiques dans leurs capitalisations boursières et leurs valorisations alors que les investisseurs s'emparaient de tout ce qui concernait le concept alors nouveau d'Internet.

Penny Stock Industries

Les industries qui offrent des résultats binaires pour la plupart de ses entreprises contiendront sans surprise une pléthore de penny stocks. Résultats binaires, ou des jeux spéculatifs « faire ou défaire », se trouvent principalement dans les secteurs de la biotechnologie ou des ressources.

La Bourse de croissance TSX du Canada abritait de nombreux penny stocks basés sur les ressources qui ont décollé pendant le boom des matières premières des années 2000. Puis la fête s'est terminée, et la plupart des actions se sont effondrées, similaire à de nombreuses actions technologiques lors du krach de 2000.

Cependant, les traders peuvent toujours profiter des sociétés de type binaire lorsque les conditions sont favorables, comme lorsque les matières premières sont en plein essor. Mais les investisseurs dans ces domaines doivent également comprendre que les actions peuvent chuter aussi rapidement qu'elles peuvent augmenter.

Saine gestion

Dans l'immobilier, il s'agit de "l'emplacement, emplacement, emplacement." Pour les penny stocks, il s'agit de « gestion, la gestion, gestion. » Une saine gestion peut redresser une entreprise en difficulté et lancer une startup vers de nouveaux sommets. Plus important encore, une gestion expérimentée et éthique qui a un intérêt direct dans l'entreprise via l'actionnariat peut apporter aux investisseurs un sentiment de sécurité.

Bien sûr, les superstars ne travaillent pas souvent pour des sociétés cotées en cents, mais il y a quelques exemples. Prenez Concur Technologies, qui a rebondi après son cours de bulle post-tech de 0,31 $ et a été racheté en 2014 à 129 $ par action. Ce retour remarquable est dû à de nombreux facteurs, mais celui qui s'est démarqué était le fort intérêt du président et chef de l'exploitation Rajeev Singh. Singh, qui avait co-fondé l'entreprise en 1993, a occupé une pléthore de postes de direction au cours de la vie de l'entreprise avant de finalement démissionner après l'acquisition de Concur par le géant du logiciel SAP SE (SAP).

La ligne de fond

Les actions cotées en cents sont extrêmement volatiles et spéculatives par nature. Comme la plupart des échanges sur les bourses OTC ou via des feuilles roses, où les normes d'inscription sont laxistes, penny stocks sont sensibles à la manipulation et à la fraude. Toujours, le potentiel de faire des retours importants est un attrait fort, incitant les investisseurs risqués à prendre des positions sur ces titres. Bien que de nombreux penny stocks fassent faillite, si un investisseur effectue une analyse fondamentale minutieuse et choisit des équipes de gestion saines, ils pourraient trouver le diamant tant convoité à l'état brut.