Prévisions du marché boursier pour 2021 :ce que prédisent les experts en investissement

Les prévisions boursières sont une entreprise risquée. Alors que les experts financiers sont plus sensibles que jamais à l'évolution de l'économie mondiale et à la façon dont elle affecte les investisseurs, aucune projection n'est jamais une chose sûre.

C'était particulièrement vrai en 2020. Lorsque les experts ont fait leurs prévisions boursières annuelles vers la fin de 2019, le plein effet de la pandémie de coronavirus sur le commerce international était inconnu. Certains ont prédit les effets dramatiques du COVID-19 sur l'économie; d'autres les sous-estimaient. Ceux qui prédisaient une récession totale ou une reprise instantanée étaient chacun à côté de la plaque.

Cela dit, de nombreuses prévisions boursières pour 2021 sont un mélange de pragmatisme et d'optimisme très mesuré, alors que le monde espère plus de reprise économique et laisser la pandémie derrière eux. Voici quelques-unes des projections boursières les plus remarquées et les plus notables pour la nouvelle année.

Prévisions boursières pour 2021

Les taux d'intérêt bas stimuleront les investissements

La Réserve fédérale fixe les taux d'intérêt pour établir le montant que les créanciers facturent pour prêter de l'argent ou offrir un crédit. Les ajustements de taux d'intérêt affectent tout, des prêts immobiliers et des achats d'automobiles à la confiance des consommateurs et aux investissements boursiers.

Pour le moment, les taux d'intérêt de la Fed sont relativement bas. Étant donné que le COVID-19 a eu un effet de ralentissement sur l'économie, la Réserve fédérale s'est engagée à maintenir les taux d'intérêt très bas jusqu'à au moins la fin de 2023. Les taux d'intérêt bas devraient générer plus de dépenses, injectant plus de liquidités dans l'économie.

Cette situation rend le marché boursier beaucoup plus attractif pour les investisseurs. Si plus d'argent circule dans l'économie, les investisseurs disposent de plus de liquidités disponibles pour les opportunités d'investissement. Cela signifie qu'ils sont un peu plus encouragés à financer des startups ou des entreprises à petite capitalisation et à investir dans des entreprises plus grandes avec une croissance fiable et des bénéfices ou des versements de dividendes constants.

Les projections boursières peuvent être difficiles à faire avec la perspective de faibles taux d'intérêt et d'une inflation maîtrisée pendant trois ans. À court terme, le volume des transactions devrait être plus élevé car il y a plus d'argent à investir. Cela devrait expliquer certaines augmentations importantes de la valeur des actions à l'avenir, à mesure que l'économie s'améliore et que la Fed cherche à augmenter à nouveau les taux dans deux ou trois ans. Il est maintenant temps de sauter sur des actions avec des perspectives positives de croissance jusqu'en 2023 et au-delà.

La reprise de COVID-19 stimulera la plupart des secteurs

La pandémie de coronavirus a été un événement singulier qui a durement touché l'économie en 2020. Mais malgré un important krach boursier en mars, le marché boursier s'est redressé de manière étonnamment ordonnée jusqu'à la fin de l'année.

Désormais, l'accent est mis sur la fourniture et la distribution d'un vaccin efficace contre le COVID-19. Bien que des progrès aient été réalisés, il existe encore une certaine incertitude quant à la manière et au moment où les vaccinations seront administrées tout au long de 2021.

L'hypothèse standard est qu'un vaccin sera largement disponible en 2021. Après cela, les directives sur les verrouillages et la distanciation sociale s'assoupliront probablement, ce qui devrait stimuler beaucoup d'activité économique alors que les gens commencent à circuler et à dépenser de l'argent dans les restaurants, les loisirs et biens de consommation. Cette tendance se traduira par des gains à court terme sur le marché boursier.

Les entreprises qui travaillent sur le vaccin et d'autres activités liées à la reprise devraient connaître des gains de valeur exceptionnels. Forbes prédit que les entreprises de bioprocédés Thermo Fisher Scientific et Avantor, par exemple, pourraient voir leurs ventes augmenter de 15 %.

Certaines petites entreprises travaillant sur des composants individuels – conteneurs, bouchons pour flacons de vaccins, etc. – sont en ligne pour un coup de pouce similaire, tout comme de grandes entreprises comme FedEx qui sera responsable du transport du vaccin dans le monde entier, et des chaînes de pharmacies comme CVS ou Walgreens qui transportera le vaccin.

En tout état de cause, tout comme il l'a fait dans une année 2020 mouvementée, le COVID-19 dictera de nombreuses projections boursières tout au long de 2021 - d'abord via la distribution de vaccins, puis pendant la période de reprise potentielle.

Les actions technologiques ouvriront la voie

De tous les secteurs d'activité du marché boursier, les entreprises technologiques ont connu la croissance la plus importante en 2020. Encore une fois, l'impact du COVID-19 a beaucoup à voir avec cette hausse.

Les consommateurs dépendaient des entreprises de commerce électronique comme Amazon et Shopify, car le verrouillage limitait les achats dans les points de vente traditionnels. Les applications de communication comme Zoom ont profité de l'essor du travail à domicile. Les services de streaming comme Netflix, Disney+ et Roku sont devenus les principales sources de divertissement et ont peut-être changé de façon permanente la façon dont les clients consomment des films et des émissions de télévision.

Nous nous attendons à ce que les actions technologiques poursuivent leur ascension, même si certains spectateurs de l'industrie avertissent que la bulle technologique pourrait à nouveau exploser trop haut, comme elle l'a fait lors de l'effondrement des dot-com en 2000. Mais les conditions du marché sont bien différentes maintenant qu'elles étaient alors. Les spéculateurs sont un peu plus disciplinés qu'ils ne l'étaient il y a 20 ans, et certains experts estiment que la croissance constante du marché numérique est plus gérable aujourd'hui qu'elle ne l'était à l'époque folle de 1999 et 2000.

Les entreprises de médias sociaux comme Facebook et Twitter ont peut-être connu des difficultés en 2020, en raison du paysage politique volatil et des controverses au cours de l'année. Mais ce récit n'a pas eu d'impact sur leurs performances globales au cours de l'année.

Comme le reste du marché boursier, Facebook et Twitter ont enregistré des gains d'une année sur l'autre du cours de leurs actions. Cependant, à mesure que le marché des médias sociaux se développe, recherchez des entités sociales plus petites comme Pinterest et Snapchat pour faire des gains en 2021 comme alternatives aux principaux acteurs. Attendez-vous à ce que davantage d'investisseurs se penchent sur les actions technologiques, en particulier avec l'introduction imminente de la 5G dans les réseaux à large bande.

Les sociétés à petite capitalisation devraient surperformer

Les sociétés à petite capitalisation génèrent entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars en valeur globale, une fraction de ce que gagnent les sociétés à grande et moyenne capitalisation. Mais à certains moments, les sociétés à petite capitalisation sont sources d'innovation et peuvent donc connaître une formidable croissance à court terme. Cette année est peut-être l'une de ces périodes.

La ruée vers un vaccin COVID-19 est l'une des raisons pour lesquelles les entreprises à petite capitalisation pourraient être confrontées à des vents favorables en 2021. La perspective d'un nouveau plan de relance américain devrait également jouer un rôle. La proposition de 1,9 billion de dollars du président nouvellement élu Joe Biden comprend des mesures de secours qui pourraient jouer directement en faveur des petites entreprises, car il y a une perception (à tort ou à raison) que son administration sera plus empathique envers les petites entreprises locales qu'elle ne l'est envers les plus grandes, bleues. sociétés de puces.

Les turbulences du marché en 2020, qui ont fortement affecté les actions à petite capitalisation, pourraient s'avérer être le tremplin d'une amélioration en 2021. De nombreuses entreprises travaillent avec des budgets d'exploitation plus faibles cette année, un sous-produit malheureux des baisses de revenus et des licenciements pendant le coronavirus épidémie.
Mais une telle réduction des effectifs permet à de nombreuses entreprises à petite capitalisation d'améliorer leurs bénéfices nets en 2021, et les entreprises qui sont sorties intactes de la première vague de COVID-19 pourraient connaître une période de croissance bienvenue à mesure que 2021 avance.

Selon U.S. News &World Report, les actions à petite capitalisation ont encore surperformé les actions à grande et moyenne capitalisation en 2020. Le Russell 200, un indice à petite capitalisation, a affiché des rendements de 20 % l'an dernier, tandis que les indices à grande et moyenne capitalisation comme le S&P 500 et le MidCap 400 ont respectivement rapporté 16,3 % et 13,7 %.
Les reprises économiques réussies ont tendance à stimuler particulièrement les sociétés à petite capitalisation. Sauf événements imprévisibles, l'amélioration économique devrait se poursuivre en 2021, et les petites entreprises devraient donc progresser en bourse.

Les entreprises du secteur de la santé doivent prospérer

En raison de la pandémie, les stocks de soins de santé ont été très attentivement surveillés en 2020, car la course au vaccin COVID-19 a dominé l'actualité dans le paysage de la santé. Cela devrait continuer à être le cas en 2021, alors que les laboratoires, les spécialistes du diagnostic et les détaillants pharmaceutiques se mobilisent pour lancer le nouveau vaccin à grande échelle avant ou pendant l'été.

D'autres facteurs positionnent le marché de la santé pour des gains en 2021. Outre le COVID-19, une population vieillissante est la composante la plus pertinente qui affecte l'industrie de la santé en ce moment. À mesure que les citoyens des États-Unis et d'autres pays développés vieillissent, le besoin de services et de produits médicaux préventifs et chirurgicaux augmente. Motley Fool prédit que des entreprises comme Intuitive Surgical, qui fournit des services de chirurgie robotique, verront leur valeur augmenter à mesure que la demande pour ces produits et procédures augmentera.

Les entreprises asiatiques peuvent croître en valeur

Selon Bloomberg, les actions asiatiques ont modérément surperformé les actions américaines en 2020. Bloomberg s'attend à ce que cette croissance se poursuive en 2021. Leurs projections boursières indiquent que l'indice MSCI Asia Pacific devrait croître de 9 % cette année, par rapport aux estimations de croissance de 8 % dans le S&P 500.

Malgré les désaccords avec les États-Unis au cours des dernières années au sujet de COVID-19 et des tarifs, les entreprises chinoises ont vu un énorme bond de nouveaux investisseurs en 2020. CNBC rapporte que les entreprises chinoises ont vu 1,62 million de nouveaux investisseurs l'année dernière, soit plus du double du montant signalé en 2019. D'autres économies asiatiques comme la Corée du Sud et Hong Kong ont également suscité plus d'intérêt de la part des acheteurs d'actions l'année dernière.

Les experts estiment que la participation active de l'Asie à la construction d'une économie verte, au contrôle du changement climatique, à la création de technologies perturbatrices et à la poursuite de la lutte contre le COVID-19 stimulera la croissance économique du marché asiatique en 2021.

Un obstacle possible est l'attention accrue portée à la réglementation fédérale, en particulier en Chine où les autorités sont plus actives dans la législation anti-trust et enquêtent sur les monopoles. Mais avec l'élan de son côté - et la perspective d'une plus grande connectivité avec d'autres forces du marché mondial - les actions asiatiques pourraient voir une augmentation considérable de leurs bénéfices en 2021.

Prévisions boursières pour 2021 :la durabilité attire l'attention et le soutien

Merrill rapporte que les entreprises ont accordé plus d'attention à la responsabilité environnementale en 2020. Cette tendance devrait se poursuivre en 2021, car les investisseurs sont plus susceptibles de prendre en compte l'approche d'une entreprise en matière de développement durable lorsqu'ils décident où placer leurs fonds.

L'espoir d'un meilleur accord entre les pays qui luttent contre le changement climatique et le déclin environnemental - en particulier si les États-Unis reprennent avec succès certaines initiatives environnementales - attirera davantage d'attention et de capitaux sur les entreprises ayant des antécédents supérieurs en matière de facteurs "environnementaux, sociaux et de gouvernance".

Alors que les changements catalytiques que COVID-19 a imposés à l'économie continuent de se déployer, les entreprises qui parviennent à s'adapter et à poursuivre les transitions vers la durabilité peuvent être considérées comme de meilleurs paris pour un succès continu.
Cette tendance met en évidence des avantages pour les entreprises travaillant spécifiquement pour le progrès environnemental, comme l'énergie éolienne et l'énergie solaire, et les entreprises qui travaillent plus diligemment pour fonctionner de manière durable.

Prévisions boursières pour 2021 :quelques risques potentiels

Il y a de bonnes raisons d'être optimiste quant aux valeurs mobilières en 2021, mais les experts ont émis quelques avertissements sur certaines tendances et obstacles qui pourraient surprendre certains investisseurs au cours de l'année.

Investors.com s'inquiète de l'excès de confiance des actionnaires. Le sentiment peut être un moteur massif de la croissance rapide du marché boursier, mais surtout parmi les investisseurs inexpérimentés ou nouveaux, ce dynamisme peut dépasser l'analyse rationnelle et augmenter le risque d'éclatement d'une bulle. Alors que le marché boursier s'améliorait au cours du second semestre de 2020, l'optimisme s'est répandu sur le fait que la reprise complète était en cours.

Bien qu'il y ait une bonne raison de croire que la reprise est bel et bien en vigueur, les investisseurs devront prêter plus que jamais attention à l'analyse fondamentale et à la raison. Plus important encore, ils doivent reconnaître les changements du marché et planifier leurs réactions d'investissement plus efficacement. Ils ne doivent pas réagir de manière excessive à des fluctuations soudaines mais isolées et doivent adopter une approche plus nuancée quant au moment auquel ils souhaitent acheter et vendre leurs avoirs.

Dans ces situations, il est toujours sage de garder un œil sur les principaux indices, en particulier le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500, le Nasdaq et certains des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse les plus performants. Bien que nous ayons certainement connu des baisses et des corrections majeures auparavant, ces indicateurs avancés se sont avérés fiables en 2020. Les investisseurs qui ont bien suivi ces indices de référence ont mieux résisté aux mini-crises économiques au cours de l'année.

Comme toujours, le maintien d'un portefeuille diversifié est essentiel pour atténuer les risques, quelles que soient les conditions économiques. En 2021, les investisseurs devraient continuer à rechercher des actions dans autant d'entreprises et de secteurs d'activité variés que possible.

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