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Acheter des actions au lieu d'obligations :avantages et inconvénients

Les actions et les obligations possèdent chacune leurs propres avantages et inconvénients. Par ailleurs, chaque classe d'actifs présente des structures radicalement différentes, paiements, Retour, et les risques. Comprendre les facteurs distinctifs qui séparent ces deux classes d'actifs est essentiel pour bâtir un portefeuille d'investissement sain qui prospère sur le long terme. Bien sûr, les combinaisons d'allocation d'actifs sont uniques à chaque individu, en fonction de l'âge de l'investisseur, tolérance au risque, et les objectifs de placement et de retraite à long terme.

Points clés à retenir

  • Les actions offrent un potentiel de rendement plus élevé que les obligations, mais comportent également des risques plus élevés.
  • Les obligations offrent généralement des rendements assez fiables et conviennent mieux aux investisseurs averses au risque.
  • Pour la plupart des investisseurs, la diversification des portefeuilles avec une combinaison d'actions et d'obligations est le meilleur moyen d'obtenir des retours sur investissement à risque atténué.

Acheter des actions au lieu d'obligations :un aperçu

Les actions sont essentiellement des participations dans des sociétés cotées en bourse qui donnent aux investisseurs la possibilité de participer à la croissance d'une entreprise. Mais ces investissements sont également porteurs d'un potentiel de dépréciation, où ils peuvent même tomber à zéro. Dans l'un ou l'autre scénario, la rentabilité de l'investissement dépend presque entièrement des fluctuations des cours des actions, qui sont fondamentalement liés à la croissance et à la rentabilité de l'entreprise.

Une obligation est un instrument à revenu fixe qui représente un prêt consenti par des investisseurs (appelés « créanciers » ou « débiteurs ») à des emprunteurs, qui sont généralement des sociétés ou des entités gouvernementales. Aussi connu sous le nom de coupons, les obligations se caractérisent par le fait que les paiements ultimes sont garantis par l'emprunteur. Avec ces investissements, il y a une date d'échéance concrète, sur laquelle le principal est remboursé aux investisseurs, ainsi que les paiements d'intérêts liés au taux d'intérêt qui existait au début du prêt. Les obligations sont utilisées par les entreprises, États, municipalités, et des gouvernements souverains pour financer une multitude de projets et d'opérations. Cela dit, certaines obligations comportent un risque de défaut, où il est en effet possible pour un investisseur de perdre son argent. Ces obligations sont notées en dessous de la catégorie investissement, et sont appelées obligations à haut rendement, obligations non-investment grade, obligations de qualité spéculative, ou des obligations pourries. Néanmoins, ils attirent un sous-ensemble d'investisseurs obligataires qui apprécient la perspective de rendements plus élevés.

Avantages d'acheter des actions plutôt que des obligations

Le principal avantage des actions par rapport aux obligations, est leur capacité à générer des rendements plus élevés. Par conséquent, les investisseurs qui sont prêts à prendre des risques plus importants en échange de la possibilité de profiter de la hausse des cours des actions feraient mieux de choisir des actions. Les investisseurs peuvent également envisager d'investir dans des actions versant des dividendes. Un dividende est essentiellement une distribution de bénéfices qu'une société fait à ses actionnaires. Et tous les dividendes qui ne sont pas prélevés peuvent être réinvestis dans l'entreprise sous la forme de plus d'actions dans une entreprise.

Diversifier les investissements tant en actions qu'en obligations, épouse la relative sécurité des liens, avec le potentiel de rendement plus élevé des actions.

Inconvénients d'acheter des actions au lieu d'obligations

En général, les actions sont plus risquées que les obligations, simplement du fait qu'ils n'offrent aucun rendement garanti à l'investisseur, contrairement aux obligations, qui offrent des rendements assez fiables grâce aux paiements de coupons. Les investisseurs averses au risque qui cherchent à déployer leur capital en toute sécurité et à se sentir à l'aise dans des calendriers de paiement plus structurés feraient mieux d'investir dans des obligations.