Connaissez vos multiples d'évaluation

Multiples de valorisation sont des formules qui peuvent être utilisées afin d'essayer de déterminer la valeur d'une entreprise et de ses actions. Il existe de nombreux multiples de valorisation différents que vous pourriez potentiellement utiliser. Voici les bases de certains des multiples de valorisation les plus populaires disponibles.

Ratio P / E

Le multiple de valorisation le plus populaire disponible aujourd'hui est le ratio P/E. C'est l'abréviation de rapport prix/bénéfice. Avec ce rapport, vous allez prendre le prix actuel d'une action des actions d'une entreprise et le diviser par le bénéfice par action pendant un laps de temps spécifique. Cela vous indique combien d'argent les gens paieront pour leurs revenus. À plusieurs reprises, les investisseurs compareront le ratio cours/bénéfice d'une entreprise à une autre au sein du même secteur. Beaucoup de gens pensent que ce multiple de valorisation n'est pas très efficace car il prend une vision limitée de la valorisation de l'entreprise.

Ratio PEG

Le ratio PEG est un multiple de valorisation similaire et il est également utilisé pour déterminer la valeur d'une action. La différence entre le ratio cours/bénéfice et le ratio PEG est que le ratio PEG prend également en considération la croissance de l'entreprise. Pour calculer dans le ratio PEG, vous prenez le ratio cours/bénéfice et le divisez par la croissance annuelle du bénéfice par action. Beaucoup de gens préfèrent ce multiple de valorisation au ratio cours/bénéfice.

Entreprise Multiple

Un autre multiple d'évaluation couramment utilisé est appelé multiple d'entreprise. Avec ce multiple, vous regardez essentiellement une entreprise comme si vous aviez l'intention de l'acheter. Si vous obtenez un ratio faible, cela signifie que l'entreprise pourrait être sous-évaluée. Avec ce calcul, vous allez prendre la valeur d'entreprise et la diviser par l'EBITDA. EBITDA signifie bénéfice avant intérêts, impôts, Dépréciation et amortissement.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est un autre multiple d'évaluation que vous pouvez envisager d'utiliser. Cette mesure est utilisée afin de déterminer combien d'argent peut être généré à partir des actifs disponibles de l'entreprise. Lorsque vous calculez cela, vous voyez essentiellement à quel point une entreprise est efficace avec l'argent dont elle dispose. Si vous trouvez une entreprise efficace, cela pourrait être un bon investissement pour vous. Pour le calculer, vous allez prendre le revenu net de l'entreprise et le diviser par les capitaux propres. Le gros inconvénient de ce multiple de valorisation est qu'il ne prend pas en considération le montant de la dette d'une entreprise.

Modèle d'actualisation des dividendes

Le modèle d'actualisation des dividendes est un modèle d'évaluation populaire qui consiste à utiliser les dividendes versés par l'entreprise afin d'évaluer la valeur de l'action. Les personnes qui utilisent cette méthode mettent l'accent sur l'importance des flux de trésorerie lorsqu'il s'agit d'investir. Pour calculer ce multiple de valorisation, vous allez prendre le montant des dividendes payés par action et le diviser par la différence entre un taux d'actualisation et le taux de croissance des dividendes.