Composants hors bilan

Lorsqu'une entreprise dépose un rapport financier, certaines de ses activités et Composants peuvent ne pas être inclus car ils sont hors bilan (OBS). Les composants OBS peuvent être des sociétés filles, nouvelles entreprises ou lettres de crédit. Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) autorisent les composants OBS afin que les risques puissent être compartimentés et portés à l'extérieur d'une société mère. Cependant, cela peut être abusé si les entreprises utilisent la réglementation OBS pour masquer des responsabilités critiques. Il est important d'examiner les composants OBS dans les notes de bas de page d'un rapport financier pour obtenir une image claire du passif d'une entreprise.

Composantes hors bilan

Toutes les entreprises doivent prendre un certain niveau de risque pour se développer. Diriger une entreprise en soi est un risque, et les risques augmentent au fur et à mesure que l'entreprise prend de l'ampleur. Les entreprises qui réussissent doivent se lancer dans de nouvelles entreprises afin d'augmenter les salaires des employés et la richesse des actionnaires. Quand ils font ça, ils savent qu'il y a un risque d'échec, et ils ne veulent pas compromettre le succès de leur activité principale. Par conséquent, ils peuvent constituer une filiale pour assumer le risque. Si le risque n'est pas rentable, la filiale peut déclarer faillite sans affecter l'activité de la société mère.

Types de composants

Prenons l'exemple d'une maison d'édition de magazines qui aimerait s'essayer à la télévision. La société cotée en bourse a déjà une base de bénéfices importante, et il sait que la nouvelle entreprise pourrait être un grand succès ou un grand échec. Afin de se protéger dans cette entreprise, elle forme une société enfant pour saisir l'opportunité de la télévision. Cette entreprise enfant est peut-être très endettée, et que cette dette ne figure pas au bilan de la société mère. Si l'aventure télévisuelle échoue, l'enfant déclare faillite. La société mère paie les frais juridiques de la faillite et les autres frais, mais il n'a pas la faillite à son dossier.

Où trouver les composants

Les entreprises doivent lister les éléments hors bilan dans les notes de bas de page de leurs rapports financiers. Vous trouverez également des dettes ou des actifs en souffrance dans cette section. Par exemple, si une entreprise sait qu'elle perdra 10 $, 000 dans un procès en cours, il n'inscrira pas cette perte au bilan de ce mois, mais il peut être indiqué dans les notes de bas de page. Tous les composants OBS doivent également être répertoriés, mais les PCGR ne sont pas aussi clairs sur ce qui est obligatoire en termes de notes de bas de page, les entreprises prennent donc des libertés ici.

Évaluation des composants

Les composants OBS ont mauvaise réputation car ils ont été abusés par des entreprises comme Enron. Composants OBS, y compris les contrats de location simple, titres de créance et titrisations, tous présentent un risque important pour les actionnaires d'une société mère. Cependant, le simple fait d'avoir des composants OBS n'est pas une mauvaise chose. C'est à vous de déterminer les risques que les composants OBS présentent pour le résultat net de la société mère. Vous pouvez également déterminer si le risque est une entreprise viable ou s'il est trop important pour le gain potentiel. Seul un investisseur peut prendre cette décision; les analystes peuvent vous aider à vous fournir les données.