Gestion des risques :les options en tant qu'investissement stratégique

Les options comme investissement stratégique ont du sens pour certains investisseurs car ils peuvent profiter des fluctuations du marché. Aussi, les options peuvent minimiser les risques car elles offrent une durée établie pour les opportunités d'investissement. une

Contrat d'option
L'investissement en option implique un contrat qui est conclu entre deux parties. Le détenteur de l'option est un investisseur qui achète le droit d'acheter ou de vendre une action. Le vendeur d'options a l'obligation d'acheter ou de vendre une action. Ceci est stipulé dans le contrat, qui est fixé à un prix fixe appelé prix d'exercice ou prix d'exercice. Un contrat d'option est généralement bon pour 9 mois. Si le titulaire ne l'exerce pas dans ce délai, il expire et devient sans valeur.

Il existe deux types de contrats d'option, appels et met. Un call est une option d'achat d'une action au prix d'exercice. Un put est une option de vente d'une action au prix d'exercice du contrat.

Point de vue du détenteur d'options
Un contrat d'option est considéré du point de vue du titulaire. En effet, le titulaire a le droit d'exercer le contrat à tout moment avant son expiration. S'il expire avant que le titulaire n'agisse, le contrat expire. Le détenteur et le vendeur peuvent tous deux clôturer un contrat d'option à tout moment avant l'expiration en effectuant une transaction opposée. Pour un titulaire, ils écriraient un contrat correspondant alors que l'écrivain l'achèterait.

Stratégies de revenu et de couverture
Deux stratégies de base qui sont employées par les détenteurs et les vendeurs d'options sont les stratégies de revenu et les stratégies de couverture. Ces stratégies impliquent l'achat et la vente d'options d'achat et de vente afin de protéger un portefeuille d'actions ou de fournir un revenu supplémentaire au portefeuille. Ces deux types de stratégies comportent des risques, selon de quel côté de la transaction vous êtes.

• Stratégies de revenu impliquent un vendeur d'options qui vend soit un appel soit une option de vente et reçoit une prime. Lorsqu'un investisseur en option écrit un call ou un put, la prime reçue représente le profit maximum qui peut être réalisé. L'auteur a l'obligation envers le détenteur d'acheter ou de vendre l'action sous-jacente pendant la période de l'option jusqu'à la date d'expiration. Après expiration, l'écrivain renonce à son obligation et repart avec la prime comme profit.
• Stratégies de couverture sont considérés comme une protection contre les positions longues et courtes sur les actions dans un marché en baisse ou en hausse. Si vous possédez une action, vous souhaitez minimiser vos pertes en cas de chute du marché. Ceci est accompli en achetant une police d'assurance ou une option de vente à un prix d'exercice égal ou supérieur au prix de l'action. Alors que le marché baisse, vous pouvez exercer l'option de vente et vendre l'action au vendeur correspondant au prix d'exercice. La prime que vous avez payée en tant que détenteur de l'option est votre perte maximale.

Les stratégies d'options ont du sens pour la plupart des investisseurs et doivent être considérées comme faisant partie de votre approche d'investissement. Investir dans des contrats d'option comporte des risques et ne garantit pas qu'un profit sera réalisé.