Gagner de l'argent avec les options d'achat

Cet article est un début pour apprendre à gagner de l'argent avec options d'appel . Les options d'achat offrent à l'investisseur une grande flexibilité pour générer des retours sur investissement à effet de levier. Certains des avantages sont les suivants :remplacement des stocks, un plus grand effet de levier, des compléments de portefeuille et des exigences de fonds propres moindres.

Remplacement des stocks

Lorsque vous clôturez la position pour les actions, si l'investissement est détenu depuis un an ou plus, les plus-values ​​seront imposées au taux d'imposition des plus-values ​​le plus bas. Autrement, ces gains sont imposés au titre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Un portefeuille de remplacement d'actions peut imiter le portefeuille des actions réelles. Les options offrent une grande flexibilité à l'investisseur, en utilisant différentes options d'achat et de vente pour stabiliser le portefeuille lorsque les temps sont difficiles.

Effet de levier

L'un des principaux avantages de la négociation d'options d'achat est que cela donne à l'investisseur un grand effet de levier. Pour les actions, l'effet de levier est de 100:1 pour les bénéfices. Cela signifie qu'ils sont plus risqués mais nécessitent moins d'argent pour réaliser le même montant de bénéfices à long terme. La meilleure stratégie pour tirer parti de l'effet de levier consiste à acheter des calls en profondeur lorsque le marché a chuté à un niveau que l'investisseur considère comme un plancher. Normalement, deviner le fond n'est pas une bonne technique de gestion de l'argent pour l'investissement en actions. Lorsque vous négociez des options d'achat risquées, la devinette du bas est étonnamment idéale en raison de la somme d'argent qui peut être gagnée en peu de temps grâce à l'effet de levier et aux rebonds rapides du marché.

Complément de portefeuille

Un gestionnaire de fonds professionnel se tournera presque toujours vers les produits dérivés pour aider à gérer le portefeuille. Les gestionnaires de fonds utilisent des portefeuilles de remplacement d'actions et vendent des options d'achat en utilisant la stratégie d'achat couverte pour certains fonds gérés.

Un portefeuille de base qui imite les rendements du Nasdaq100 avec des fonds de 10 millions de dollars, par exemple, peut acheter un panier d'options d'achat lorsque le gestionnaire de portefeuille estime que le Nasdaq100 a atteint un plafond qui n'est pas soutenable. Tant que le panier d'options d'achat est égal à la taille du portefeuille au moment de l'expiration, le poste est couvert. En d'autres termes, le risque est limité, de même que le gain de récolter la prime des appels souscrits. Cette stratégie est ce qu'on appelle une écriture d'appel couvert.

Dans le cas où le gestionnaire souhaite souscrire plus d'options d'achat que le portefeuille n'a de garantie en fin de compte, cela laisse place à un risque illimité, pourtant le gain est encore limité. Par conséquent, de nombreux gestionnaires de fonds professionnels ne considéreront pas cette stratégie comme judicieuse aux fins de la gestion d'un portefeuille de détail, bien qu'il soit couramment utilisé dans le domaine du commerce des matières premières et par les courtiers. La stratégie est connue sous le nom d'écriture à ratio variable.

Besoins en capital inférieurs

Finalement, l'autre facteur important pour la négociation d'options d'achat est la baisse des exigences de capital. Cela permet à l'investisseur de prendre plus de positions que ce qui serait normalement possible dans le commerce des actions. Normalement, cela permet à l'investisseur de commencer avec un investissement minimum inférieur.