Clairière

Qu'est-ce que la compensation ?

La compensation est la procédure par laquelle les transactions financières sont réglées; C'est, le transfert correct et opportun des fonds au vendeur et des titres à l'acheteur. Souvent avec défrichement, un organisme spécialisé agit en tant qu'intermédiaire et assume le rôle d'acheteur et de vendeur tacite pour réconcilier les commandes entre les parties à la transaction. La compensation est nécessaire pour l'appariement de tous les ordres d'achat et de vente sur le marché. Il offre des marchés plus fluides et plus efficaces, car les parties peuvent effectuer des transferts à la chambre de compensation plutôt qu'à chaque partie individuelle avec laquelle elles traitent.

Points clés à retenir

• La compensation est le transfert correct et opportun des fonds au vendeur et des titres à l'acheteur.
• Un organisme spécialisé agit souvent comme intermédiaire connu sous le nom de chambre de compensation et assume le rôle d'acheteur et de vendeur tacite pour concilier les commandes entre les parties à la transaction.
• La compensation est nécessaire pour faire correspondre tous les ordres d'achat et de vente afin de garantir des marchés plus fluides et plus efficaces.
• Lorsque les transactions ne sont pas compensées, les échanges qui en résultent peuvent entraîner de réelles pertes monétaires.
• Le processus de compensation protège les parties impliquées dans une transaction en enregistrant les détails et en validant la disponibilité des fonds.

Comment fonctionne la compensation

La compensation est le processus de rapprochement des achats et des ventes de diverses options, avenir, ou titres, et le transfert direct de fonds d'une institution financière à une autre. Le processus valide la disponibilité des fonds appropriés, enregistre le transfert, et dans le cas des valeurs mobilières, assure la remise du titre à l'acheteur. Les transactions non compensées peuvent entraîner un risque de règlement, et, si les transactions ne sont pas compensées, des erreurs comptables se produiront là où de l'argent réel peut être perdu.

Un commerce extérieur est un commerce qui ne peut pas être placé car il a été reçu par un échange avec des informations contradictoires. La chambre de compensation associée ne peut pas régler la transaction car les données soumises par les parties des deux côtés de la transaction sont incohérentes ou contradictoires.

Bourses, comme le New York Stock Exchange (NYSE) et le NASDAQ, avoir des sociétés de compensation. Ils s'assurent que les commerçants en bourse ont suffisamment d'argent sur leur compte, que ce soit en utilisant des espèces ou une marge fournie par le courtier, pour financer les transactions qu'ils prennent. La division de compensation de ces échanges joue le rôle d'intermédiaire, aider à faciliter le transfert de fonds en douceur.

Lorsqu'un investisseur vend une action qu'il possède, ils veulent savoir que l'argent leur sera remis. Les sociétés de compensation veillent à ce que cela se produise. De la même manière, quand quelqu'un achète une action, ils doivent pouvoir se le permettre. La société de compensation s'assure que le montant approprié des fonds est mis de côté pour le règlement des transactions lorsque quelqu'un achète des actions.

Banques de compensation

Le clearing peut avoir différentes significations selon l'instrument auquel il est associé. En cas de compensation de chèque, c'est le processus impliqué dans le transfert des fonds promis sur le chèque sur le compte du destinataire. Certaines banques suspendent les fonds déposés par chèque, car le transfert n'est pas instantané et peut nécessiter du temps pour être traité.

Les banques de réserve fédérales fournissent des services de collecte de chèques aux institutions de dépôt. Lorsqu'une institution de dépôt reçoit un chèque tiré sur une autre institution, il peut adresser directement le chèque pour encaissement à l'établissement, remettre le chèque aux établissements par l'intermédiaire d'une chambre de compensation locale, ou utiliser les services d'encaissement de chèques d'une institution correspondante ou d'une banque de la Réserve fédérale.

Presque tous les chèques que les banques de réserve fédérales procèdent à la collecte sont désormais reçus sous forme d'images de chèques électroniques, et la plupart des chèques sont encaissés et réglés dans un délai d'un jour ouvrable.

Centres d'échange

Pour les contrats à terme et les options, une chambre de compensation sert d'intermédiaire pour la transaction, agissant en tant que contrepartie implicite à la fois de l'acheteur et du vendeur du futur ou de l'option. Cela s'étend au marché des valeurs mobilières, où la bourse valide la négociation des titres jusqu'au règlement.

Les chambres de compensation facturent des frais pour leurs services, connu sous le nom de frais de compensation. Lorsqu'un investisseur verse une commission au courtier, ces frais de compensation sont souvent déjà inclus dans ce montant de commission. Ces frais soutiennent la centralisation et le rapprochement des transactions et facilitent la bonne livraison des investissements achetés.

Lorsqu'une chambre de compensation rencontre un commerce extérieur, cela donne aux contreparties une chance de réconcilier l'écart de manière indépendante. Si les parties peuvent résoudre le problème, ils soumettent à nouveau la transaction à la chambre de compensation pour un règlement approprié. Mais, s'ils ne peuvent s'entendre sur les termes de l'échange, ensuite, l'affaire est envoyée au comité d'échange approprié pour arbitrage.

Chambre de compensation automatisée

Une chambre de compensation automatisée (ACH) est un système électronique utilisé pour le transfert de fonds entre entités, souvent appelé transfert électronique de fonds (TEF). L'ACH joue le rôle d'intermédiaire, traiter l'envoi/la réception des fonds validés entre les établissements.

Un ACH est souvent utilisé pour le dépôt direct des salaires des employés et peut être utilisé pour transférer des fonds entre un particulier et une entreprise en échange de biens et de services. Traditionnellement, les informations du compte bancaire d'envoi et de réception doivent être fournies, y compris les numéros de compte et de routage, pour faciliter la transaction. Ce processus peut également être considéré comme un contrôle électronique, car il fournit les mêmes informations qu'un chèque écrit.

Exemple de compensation

A titre d'exemple hypothétique, supposons qu'un trader achète un contrat à terme sur indice. La marge initiale requise pour tenir ce commerce pendant la nuit est de 6 $, 160. Ce montant est considéré comme une assurance de « bonne foi » que le commerçant peut se permettre le commerce. Cet argent est détenu par la société de compensation, dans le compte du commerçant, et ne peut pas être utilisé pour d'autres métiers. Cela aide à compenser les pertes que le trader peut subir lors d'une transaction.

Ce processus permet de réduire le risque pour les commerçants individuels. Par exemple, si deux personnes sont d'accord pour échanger, et il n'y a personne d'autre pour vérifier et soutenir le commerce, il est possible qu'une partie se retire de l'accord ou connaisse des problèmes financiers et soit incapable de produire les fonds nécessaires pour tenir sa part du marché. La société de compensation prend ce risque loin de l'opérateur individuel. Chaque commerçant sait que la société de compensation collectera suffisamment de fonds auprès de toutes les parties commerciales, ils n'ont donc pas à s'inquiéter du risque de crédit ou de défaut de la personne de l'autre côté de la transaction.

FAQ de la banque de compensation

Qu'est-ce que la compensation dans le système bancaire ?

La compensation dans le système bancaire est le processus de règlement des transactions entre les banques. Des millions de transactions ont lieu chaque jour, la compensation bancaire essaie donc de minimiser les montants qui changent de mains un jour donné. Par exemple, si la banque A doit à la banque B 2 millions de dollars en chèques compensés, Mais la banque B doit 1 million de dollars à la banque A, La banque A ne paie à la banque B que 1 million de dollars.

Quelles banques sont des banques de compensation aux États-Unis ?

Les banques de compensation aux États-Unis sont les suivantes :Bank of America; Banque de l'Ouest; Barclays; la Banque de New York Mellon; BB&T; un majuscule ; Citi; Citoyens; Comería ; Banque Allemande; AG Consultants, Cinquième Troisième Banque; HSBC ; JPMorgan Chase; Banque de clés ; Banque M&T ; Banque de l'Union MUFG ; PNC; Banque des régions ; Santander; rue de l'État ; SunTrust ; Banque TD ; UBS ; Banque américaine ; et Wells Fargo.

Qu'est-ce qu'un exemple de centre d'échange ?

Un exemple de chambre de compensation est la London Clearing House, qui est la plus grande chambre de compensation de produits dérivés, suivie du Chicago Mercantile Exchange. Les sociétés de compensation sont généralement de grandes banques d'investissement, comme JP Morgan, Banque Allemande, et HSBC.

Qu'est-ce qu'un processus de compensation ?

La compensation est le processus de réconciliation d'options, avenir, ou des opérations sur titres ou le transfert direct de fonds d'une institution financière à une autre. Le processus valide la disponibilité des fonds appropriés, enregistre le transfert, et dans le cas des valeurs mobilières, assure la livraison du titre ou des fonds à l'acheteur.

La ligne de fond

Le processus de compensation garantit que les entités ou les parties engagées dans une transaction financière sont protégées, recevoir leur montant dû, et la transaction se passe bien. La chambre de compensation agit en tant que tiers ou médiateur pour la transaction tandis que le processus de compensation enregistre les détails de la transaction et valide la disponibilité des fonds.