Volume de négociation quotidien moyen - Définition ADTV

Qu'est-ce que le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) ?

Le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) est le nombre moyen d'actions négociées au cours d'une journée dans une action donnée. Le volume quotidien correspond au nombre d'actions négociées chaque jour, mais cela peut être moyenné sur un certain nombre de jours pour trouver le volume quotidien moyen. Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure importante car un volume de négociation élevé ou faible attire différents types de commerçants et d'investisseurs. De nombreux commerçants et investisseurs préfèrent un volume de négociation quotidien moyen plus élevé par rapport à un faible volume de négociation, car avec un volume élevé, il est plus facile d'entrer et de sortir des positions. Les actifs à faible volume ont moins d'acheteurs et de vendeurs, et par conséquent, il peut être plus difficile d'entrer ou de sortir au prix souhaité.

Points clés à retenir

• Le volume quotidien des transactions est le nombre d'actions négociées par jour. Le volume quotidien moyen des transactions est généralement calculé sur 20 ou 30 jours.
• Calculez le volume de négociation quotidien moyen en additionnant le volume de négociation au cours des X derniers jours. Puis, divisez le total par X. Par exemple, additionnez les 20 derniers jours de volume de transactions et divisez par 20 pour obtenir l'ADTV de 20 jours.
• Des augmentations de volume considérables signifient que quelque chose change dans le stock qui attire plus d'intérêt. Cela pourrait être baissier ou haussier selon la direction que prend le prix.
• La diminution du volume montre que l'intérêt diminue, mais même un volume en baisse est utile car lorsque le volume revient, il y a souvent aussi une forte poussée des prix.

Que vous dit le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) ?

Lorsque le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) augmente ou diminue considérablement, cela indique qu'il y a eu un changement substantiel dans la façon dont les gens apprécient ou considèrent l'actif. D'habitude, un volume de négociation quotidien moyen plus élevé signifie que le titre est plus compétitif, a des spreads plus étroits et est généralement moins volatile. Les actions ont tendance à être moins volatiles lorsqu'elles ont des volumes de transactions quotidiens moyens plus élevés, car des transactions beaucoup plus importantes devraient être effectuées pour affecter le prix. Cela ne signifie pas qu'une action à volume élevé n'aura pas d'importants mouvements de prix quotidiens. Un seul jour (ou sur plusieurs jours) n'importe quel stock pourrait avoir un mouvement de prix très important, sur un volume supérieur à la moyenne.

Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure de négociation de titres souvent citée et une indication directe de la liquidité globale d'un titre. Plus le volume de transactions est élevé pour un titre, plus il y a d'acheteurs et de vendeurs sur le marché, ce qui facilite et accélère l'exécution d'une transaction. Sans un niveau raisonnable de liquidité du marché, les coûts de transaction sont susceptibles de devenir plus élevés (en raison de spreads plus importants).

Le volume quotidien moyen des transactions est un outil utile pour analyser l'action des prix de tout actif liquide. Si le prix d'un actif est limité et qu'une cassure se produit, l'augmentation du volume tend à confirmer cette cassure. Un manque de volume indique que l'évasion peut échouer.

Le volume aide également à confirmer les mouvements de prix à la hausse ou à la baisse. Pendant les fortes hausses ou baisses des prix, le volume devrait également augmenter. Si ce n'est pas le cas, il n'y a peut-être pas assez d'intérêt pour continuer à pousser le prix. S'il n'y a pas assez d'intérêt, le prix peut reculer.

Pendant les tendances, les retraits avec un faible volume ont tendance à favoriser le prix qui finit par se déplacer à nouveau dans la direction de la tendance. Par exemple, dans une tendance haussière, le volume augmentera souvent lorsque le prix augmente fortement. Si le stock recule et que le volume est faible, cela montre qu'il n'y a pas beaucoup d'intérêt de vente. Si le prix recommence à augmenter sur un volume plus élevé, cela peut être un point d'entrée favorable car le prix et le volume confirment tous deux la tendance haussière.

Lorsque le volume est bien au-dessus de la moyenne, cela indique parfois un point culminant du mouvement des prix. Tant d'actions ont changé de mains dans une certaine zone de prix qu'il n'y a peut-être personne d'autre pour intervenir et continuer à pousser le prix dans cette direction. Des mouvements de prix importants associés à des augmentations de volume importantes peuvent souvent être le signe d'un renversement imminent des prix.

Volume de négociation quotidien moyen (ADTV)

Exemple d'utilisation du volume de négociation quotidien moyen (ADTV)

Au bas du graphique se trouve une fenêtre de volume. Les barres rouges et vertes reflètent le volume quotidien, tandis que la ligne noire est le volume moyen sur 20 jours. La moyenne est moins affectée par les événements d'une seule journée, et est un meilleur indicateur pour savoir si le volume global augmente ou diminue.

Le graphique montre une zone de résistance sur la gauche. Le stock casse au-dessus de l'augmentation du volume, ce qui permet de confirmer la hausse des prix et la cassure. Après l'évasion, le prix se consolide et le volume est assez faible, à l'exception d'un jour à fort volume. Globalement cependant, le volume moyen est en baisse pendant toute la consolidation/le retrait, montrant qu'il y a peu de pression de vente. Le prix repart à la hausse sur de forts volumes, confirmer une autre avance.

Le prix essaie de monter plus haut, mais le volume et le prix ne suivent pas. Au fur et à mesure que le prix commence à baisser, le volume augmente. Cela indique qu'il y a beaucoup de pression de vente et que le prix pourrait continuer à baisser.

La différence entre le volume de négociation quotidien moyen (ADTV) et l'intérêt ouvert

Le volume est parfois confondu avec l'intérêt ouvert. Le volume quotidien moyen des transactions est la moyenne du nombre d'actions (marché boursier) ou de contrats (marché à terme et options) qui changent de mains en une journée. L'intérêt ouvert est un terme à terme et d'options qui décrit le nombre de contrats ouverts, qui n'ont pas encore été fermés. Les deux mesures sont assez différentes. Le volume est le montant brut du nombre de contrats qui changent de mains. L'intérêt ouvert mesure le nombre de transactions utilisées pour ouvrir ou fermer des positions, et suit ainsi le nombre de contrats qui restent ouverts.

Limitations de l'utilisation du volume de négociation quotidien moyen (ADTV)

Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure couramment utilisée et est utile pour déterminer si une action répond aux paramètres de négociation d'un investisseur ou d'un commerçant. ADTV est une moyenne, bien que. Un jour donné, un actif peut s'écarter de la moyenne, produisant un volume beaucoup plus élevé ou inférieur.

La moyenne peut également évoluer dans le temps, en hausse, chute, ou oscillant. Par conséquent, surveillez régulièrement le volume et le volume moyen pour vous assurer que l'actif correspond toujours aux paramètres de volume que vous désirez pour votre trading.

Des changements de volume importants peuvent signaler que quelque chose a changé au sein de l'actif, et ces changements peuvent être défavorables ou favorables. Le volume ne vous dira pas de qui il s'agit, mais fera savoir que d'autres recherches ou actions peuvent être nécessaires.