Master Futures Trading Avec Indicateurs De Tendance

Dans tous les échanges, le moyen le plus rapide de gagner beaucoup d'argent est peut-être de s'accrocher à une tendance sur un marché à terme et de la surfer. Cette approche a deux catalyseurs. D'abord, le trading à terme implique un effet de levier, ce qui signifie que vous ne versez qu'une petite fraction de la valeur du contrat lorsque vous entrez dans une transaction. Seconde, quand un marché monte en flèche ou s'évanouit, on peut gagner beaucoup d'argent rapidement. Bien sûr, c'est la bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle est que les choses peuvent aussi aller dans l'autre sens, un contrôle rigoureux des risques est donc un élément essentiel du succès des opérations à terme. Cet article n'entrera pas dans les détails du contrôle des risques et de la gestion de l'argent. Plutôt, cela plaidera en faveur de l'identification et de la négociation en phase avec la tendance primaire d'un marché donné.

Au début

Il y a longtemps, à peu près au moment où les ordinateurs personnels ont vu le jour, les systèmes de suivi des tendances qui étaient « toujours dans »—c'est-à-dire, détenir une position longue ou courte à tout moment – ​​étaient assez populaires et pourraient être utiles. À l'époque, un marché pourrait avoir une bonne tendance avant que beaucoup de gens ne comprennent ce qui se passait. Aujourd'hui, les informations sur le marché sont si facilement disponibles et diffusées si rapidement que le suivi simpliste des tendances n'est pas nécessairement une alternative viable en tant qu'approche autonome du trading.

De même, les nombreux whipsaws et les longues périodes d'action des prix sans tendance font qu'une approche de suivi de tendance «toujours active» pure est moins qu'optimale du point de vue du taux de rendement. Et puis il y a toujours "l'usure" émotionnelle qui accompagne le fait de prendre beaucoup de trades perdants en cours de route en attendant que quelques trades vraiment gros gagnants génèrent la majeure partie des bénéfices globaux. Par conséquent, très peu de commerçants s'appuient encore sur des méthodes de suivi de tendance « toujours actives ».

Toujours, comme il s'avère, il y a de forts avantages à utiliser des méthodes de suivi de tendance, en particulier lorsqu'ils sont utilisés principalement comme filtre. L'application d'une méthode de suivi de tendance en tant que filtre peut permettre à un trader de garder son capital concentré dans les domaines qui ont la plus grande probabilité de maximiser les rendements.

Distinguer un filtre de tendance d'un signal de trading

Le but de tout indicateur de suivi de tendance est simplement de pouvoir désigner objectivement la tendance actuelle comme à la hausse ou à la baisse, ou dans certains cas, peut-être aussi sans tendance. Il n'y a vraiment aucune prédiction intégrée dans un indicateur de suivi de tendance donné. Une méthode donnée ne nous dit pas que la tendance sera à la hausse (ou à la baisse) demain, seulement qu'il est en haut (ou en bas) à partir de maintenant. Les investisseurs doivent donc toujours être conscients du potentiel de whipsaws.

Vu de cette manière, le fait de désigner un titre donné comme étant dans une tendance haussière ou baissière est différent de la génération d'un signal spécifique "d'achat" ou de "vente". En tant que tel, le simple fait qu'un trader désigne la tendance comme « à la hausse » n'implique pas nécessairement qu'il doit détenir une position longue. Cela fait, cependant, signifie qu'il devrait ne pas détenir une position courte. En d'autres termes, la fonction principale d'un filtre de suivi de tendance peut ne pas vous dire quoi faire, mais vous dire ce qu'il ne faut pas faire.

Filtres de suivi de tendance en action

Regardons un exemple d'un simple filtre de suivi de tendance sur les marchés à terme. Nous désignerons la tendance comme « à la hausse » si les deux conditions suivantes sont remplies :

1. La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours; et
2. La dernière clôture se situe au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, alors un trader dans cet exemple envisagerait seulement de prendre un trade long et éviterait complètement de trader du côté short.

D'un autre côté, nous désignerons la tendance comme « basse » si les deux conditions suivantes sont remplies :

1. La moyenne mobile à 10 jours est inférieure à la moyenne mobile à 30 jours; et
2. La dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile à 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, alors un trader dans cet exemple envisagerait uniquement de prendre une position courte et éviterait complètement de négocier du côté long.

La figure 1 présente un exemple de marché utilisant ce filtre. Le graphique présenté est en fait un fonds négocié en bourse qui émule un marché à terme. Ce type d'ETF peut servir de bon proxy pour un marché à terme donné puisqu'il n'y a pas d'expiration de contrat comme c'est le cas sur les marchés à terme.

La première indication de filtre indiquée sur la figure 1 indique que la moyenne mobile à 10 jours est supérieure à la moyenne mobile à 30 jours et que le cours de clôture est également supérieur à la moyenne mobile à 200 jours. À ce point, la tendance est désignée comme « à la hausse, " et jusqu'à nouvel ordre, un trader peut envisager de prendre une position longue mais ne doit absolument pas envisager de prendre une position courte car cela signifierait "combattre la tendance".

La deuxième indication (« Aucune tendance; aucune position ») signale simplement l'absence d'une tendance primaire objective. À ce point, le trader voudrait rester à l'écart jusqu'à ce qu'une nouvelle tendance soit établie.

La prochaine nouvelle tendance est de nouveau établie à la hausse quelques semaines plus tard et dure environ cinq mois avant que la prochaine indication "pas de tendance" ne se produise. Pendant tout ce temps, le trader se serait concentré uniquement sur le côté long du marché. Comme toutes les baisses de prix au cours de cette période ont été relativement peu profondes et de courte durée, les traders qui ont tenté de jouer sur le côté court du marché pendant cette période auraient très probablement fini par subir une série de transactions perdantes. Le trader qui s'est concentré uniquement sur le côté long du marché sur la base d'un simple filtre de suivi de tendance avait non seulement la plus grande probabilité de gagner de l'argent en se concentrant sur la tendance principale, mais a également évité le drain émotionnel et financier de tout trade perdant à contre-tendance.

La ligne de fond

Les « règles » utilisées dans notre exemple ne sont pas destinées à comprendre un système commercial complet. Le seul but de ces règles est de garder un commerçant concentré sur la direction des prix qui montre actuellement la plus grande force. En d'autres termes, le filtrage des tendances n'est qu'une pièce du puzzle commercial - bien que, un très utile. Un trader utilisant un filtre comme celui de notre exemple doit encore intégrer des règles d'achat et de vente spécifiques, doit déterminer combien de contrats acheter ou vendre à découvert, doit déterminer où placer les arrêts, etc.

Néanmoins, à la fin, le trader qui peut concentrer son capital et son attention sur des situations à forte tendance a considérablement augmenté ses chances de profiter des marchés à terme sur le long terme.