Introduction aux lettres de change

Que sont les lettres de change ?

Une lettre de change est un billet à ordre qui est généralement émis par l'acheteur au vendeur de marchandises en échange des marchandises . Le vendeur souhaite vendre ses marchandises au comptant. Cependant, dans certains cas, l'acheteur peut ne pas avoir d'argent liquide immédiatement pour le moment. Cependant, ils peuvent être confiants dans leur capacité à générer des liquidités à l'avenir. Le vendeur peut également croire les réclamations de l'acheteur et peut être intéressé à lui vendre les marchandises tant qu'il promet de payer à l'avenir.

Dans une telle situation, les lettres de change deviennent les instruments financiers préférés. En effet, une lettre de change est une promesse légale faite par l'acheteur au vendeur. Il n'y a généralement pas de garantie à l'appui de cette promesse. Cependant, ce n'est pas simplement une promesse verbale. Il s'agit d'un contrat exécutoire en justice. En substance, une lettre de change est un billet à ordre et l'acheteur est censé tenir parole.

La lettre de change crée de la valeur à partir de rien. Un morceau de papier devient un billet à ordre lorsque l'acheteur le signe. Un tel billet peut ensuite être négocié sur le marché en tant que titre. Dans cet article, nous examinerons plus en détail la notion de lettres de change.

Le cycle de vie d'un effet de commerce

Afin de mieux comprendre les lettres de change, nous devons d'abord comprendre comment ils surviennent dans le cours normal des affaires. Cela peut être mieux expliqué en étudiant le cycle de vie d'une lettre de change.

1. Dessin du projet de loi : La première étape est lorsque l'acheteur fait une promesse verbale au vendeur de payer une certaine somme d'argent à une date ultérieure. Le vendeur est alors tenu d'établir une lettre de change rédigeant l'accord conclu entre l'acheteur et le vendeur. Cet acte d'écrire formellement l'accord écrit dans un format qui est requis par la loi s'appelle le dessin d'un projet de loi. Il est important de noter que le vendeur et non l'acheteur est tenu de tirer la lettre de change.

2. Acceptation du projet de loi : Dans la prochaine étape, le vendeur présente la lettre de change formelle à l'acheteur pour examen. A ce stade, le vendeur a déjà tiré la lettre de change et, par conséquent, il peut être appelé «tireur» tandis que l'acheteur peut être appelé «tiré». Le tiré est tenu d'inspecter soigneusement la lettre de change pour vérifier qu'elle mentionne explicitement l'accord. Si le tiré estime que la facture est exacte, il le signe. Cet acte de signature de la lettre de change s'appelle l'acceptation de la lettre de change. C'est le moment où une promesse verbale est devenue un titre qui peut être négocié sur le marché.

3. Approbation du projet de loi : Le tireur a maintenant une lettre de change acceptée. Ils peuvent demander à leur service de trésorerie d'attendre que la facture arrive à échéance et de percevoir le produit. Alternativement, ils pourraient charger leur trésorerie de transmettre la lettre à des tiers s'ils acceptent le crédit du tiré. Cette transmission de la lettre à un tiers est appelée endossement de la lettre de change. Cela se fait par le tireur en signant au dos de la facture et en renonçant à sa réclamation en faveur d'une autre partie. Cette facture peut encore être endossée d'innombrables fois tant que les acheteurs sont convaincus que la facture sera payée à l'échéance.

4. Escompte de la facture : Lorsqu'un projet de loi est endossé, les créances du tireur sont compensées avec les dettes du tireur. Cependant, à certaines occasions, les tiroirs peuvent vouloir convertir la lettre de change en espèces qu'ils peuvent détenir. Dans de tels scénarios, l'escompte des lettres de change est utilisé. Une lettre de change peut être vendue à la banque. La banque déduira un certain montant d'intérêts. C'est ce qu'on appelle le montant de la remise et le montant après remise est ensuite versé au tireur. La banque sera alors propriétaire de l'effet et aura le droit de percevoir la redevance auprès du tiré. L'escompte des effets peut être avec ou sans recours. Par conséquent, selon les modalités, la banque peut ou non tenir le tireur pour responsable si le tiré ne paie pas.

Aussi, la lettre de change étant un titre négociable, au cas où la banque ne souhaite pas retenir la facture, il peut simplement le réescompter auprès d'une autre banque et sortir de la transaction.

Avantages

Les banques sont plus que disposées à prêter contre des lettres de change si le tireur et le tiré sont des parties crédibles. En effet, les lettres de change offrent certains avantages. Ils sont les suivants :

• Court terme: Le financement des lettres de change est un prêt à très court terme. Par conséquent, la durée pendant laquelle l'argent de la banque est en danger est très courte. Aussi, la banque peut gagner plus grâce aux frais de traitement chaque fois qu'une facture est émise.

• Auto-liquidant : Les lettres de change sont des prêts auto-liquidés. Le tireur n'a pas à le rembourser. Lorsque la facture est due, très probablement le tiré paie sa cotisation, et les comptes de toutes les parties sont réglés.

• Moins risqué : Étant donné que les lettres de change surviennent assez tard dans le cycle de conversion espèces en espèces, ils sont soumis à des risques moindres par rapport aux prêts de fonds de roulement accordés par les banques. Le faible risque et les rendements élevés font des « lettres de change » un investissement privilégié pour les banques.