Indicateurs qui aident à prévoir les krachs boursiers

Le marché boursier a tendance à fonctionner par cycles. Pour un couple d'années, le marché maintient une position haussière. Puis un incident de catalyseur se produit, et il semble que le marché ait soudainement plongé. Cependant, ce n'est généralement pas le cas dans la réalité.

Les marchés ne montent ni ne baissent du jour au lendemain . L'incident du catalyseur déclenche simplement la chute qui se poursuit ensuite par l'élan. Cet élan est soutenu par la mesure dans laquelle, le marché s'était écarté du niveau d'équilibre.

En termes simples, si le marché montait trop haut, alors le crash sera également rapide et raide.

Par exemple, la crise de 2008 n'a pas été déclenchée par la chute de Lehman Brothers. Au lieu, la chute se préparait déjà depuis un certain temps, la chute des frères Lehman n'a fait que catalyser l'incident. C'est la même chose avec la bulle dot come ou tout autre krach qui s'est produit dans l'histoire des marchés boursiers.

L'incident du catalyseur n'est pas la cause réelle de la chute. De nombreux experts pensent que la chute ou le crash peuvent être facilement prédits si l'on prête attention à certains indicateurs. Les investisseurs avisés peuvent prêter attention à ces indicateurs et rechercher le point de sortie. C'est pourquoi ils ont tendance à générer de la richesse à la fois dans un marché en hausse comme en baisse.

Dans cet article, nous examinerons certains de ces indicateurs et comment ils se combinent pour créer un krach boursier .

• Spéculation rampante : La première étape vers la chute est lorsque la spéculation devient endémique. Cette spéculation galopante garantit qu'une boucle de rétroaction positive est répandue sur le marché. D'où, les actions sont entraînées plus haut que leur vraie valeur. Par conséquent, une bulle est créée. Les prix élevés actuels deviennent la raison pour laquelle on s'attend à de futures hausses de prix.

  Aux investisseurs les plus avisés, la création de cette bulle est la première étape qui prédit une chute du marché. Les corrections mineures du marché dégonflent souvent les petites bulles. Cependant, lorsque la bulle persiste pendant une période prolongée, le résultat est un krach boursier. La chute des prix est souvent brutale, ne laissant pratiquement aucune chance aux investisseurs de se redresser. La chose sûre à faire est de pécher par excès de prudence. Cela peut signifier que l'investisseur pourrait gagner moins d'argent. Cependant, le risque de perdre de l'argent est également considérablement réduit. D'où, les bulles spéculatives ne doivent pas être chevauchées jusqu'au sommet.

• Faibles taux de croissance : Un ralentissement de la croissance économique globale est un indicateur significatif que le marché boursier va s'effondrer. Un ralentissement, par lui-même, ne signifie pas que le marché va s'effondrer. Cependant, la spéculation galopante et le ralentissement du taux de croissance sont une puissante combinaison.

  Ils ont fait s'effondrer les marchés boursiers à plusieurs reprises dans le passé. Les économistes disposent de plusieurs indicateurs qu'ils utilisent comme baromètre de la croissance économique. Le produit intérieur brut (PIB) est l'un des indicateurs les plus courants. D'autres facteurs tels que le chômage, inflation, etc. sont également pris en compte. Si ces indicateurs sont négatifs sur une période donnée et que le marché est toujours en plein essor, il y a alors une déconnexion entre les marchés boursiers et la réalité économique. Cette exubérance irrationnelle ne se termine généralement pas bien. D'où, la coexistence des deux conditions susmentionnées est un indicateur que les participations doivent être liquidées.

• Évaluations de pointe : La valorisation des actions est souvent à son maximum juste avant un ralentissement du marché. Par exemple, si les enregistrements historiques montrent que l'action moyenne s'est négociée à 15 fois l'EBIT et qu'à l'heure actuelle la même action se négocie à 27 fois l'EBIT, alors les valorisations sont étirées. Même les bonnes entreprises chutent lorsque les valorisations sont assez tendues. L'enregistrement historique ne doit pas tenir compte de très longues périodes de temps. Les mouvements de prix récents sont des indicateurs plus précis de la valorisation du titre. La fourchette idéale serait d'environ 3 à 5 ans.

• Faibles taux d'intérêt: La cause première de tout type de bulle est la présence de trop d'argent sur le marché. Lorsque les banques centrales baissent les taux d'intérêt, ils incitent les banques à créer plus d'argent par le processus de prêt à réserve fractionnaire. Ce processus a presque toujours conduit à une bulle et à un effondrement à long terme.

  La raison en est qu'une fois les taux d'intérêt abaissés, plus d'argent inonde les marchés. Cela conduit au mauvais investissement et à l'éviction. Le résultat final du processus est qu'une classe d'actifs comme l'immobilier ou les actions finit par devenir extrêmement chauffée. Maintenant, la bulle est construite sur de la monnaie fiduciaire créée artificiellement. D'où, il ne peut pas continuer éternellement. Tôt ou tard, la banque centrale doit augmenter les taux d'intérêt pour contrôler la hausse de l'inflation. Cette hausse des taux d'intérêt entraîne une baisse des prix des actifs car elle aspire tout l'argent supplémentaire du marché.

L'histoire des bulles boursières est assez claire. Toutes les bulles, depuis le boom immobilier jusqu'aux prêts hypothécaires à risque, ont toutes été créées en présence de taux d'intérêt au plus bas. D'où, lorsque les investisseurs constatent que les taux d'intérêt sont maintenus bas pendant une période prolongée, ils devraient se méfier qu'une bulle puisse être en cours.