Évaluation pré-monétaire

Qu'est-ce que l'évaluation pré-monétaire ?

Une évaluation pré-monétaire fait référence à la valeur d'une entreprise avant qu'elle ne devienne publique ou ne reçoive d'autres investissements tels qu'un financement externe ou un financement. Mettre tout simplement, l'évaluation pré-monétaire d'une entreprise est la valeur de l'argent avant que quoi que ce soit y soit investi. Le terme, qui est aussi simplement appelé pré-argent, est souvent utilisé par les investisseurs en capital-risque et autres investisseurs qui ne sont pas immédiatement impliqués dans une entreprise. Ce chiffre leur permet de déterminer quelle est leur part dans l'entreprise, en fonction du montant qu'ils investissent.

Points clés à retenir

• L'évaluation pré-monétaire est la valeur d'une entreprise avant qu'elle ne devienne publique ou ne reçoive d'autres investissements tels qu'un financement externe ou un financement.
• Les investisseurs potentiels peuvent utiliser la valeur pré-monétaire d'une entreprise pour déterminer sa valeur avant d'investir leur argent.
• Les évaluations pré-monétaire sont différentes des évaluations post-monétaire, qui déterminent la valeur d'une entreprise après avoir reçu un financement ou un financement.

Comprendre l'évaluation pré-monétaire

Le pre-money est la valorisation d'une entreprise avant tout tour de financement, et donne aux investisseurs une image de la valeur actuelle de l'entreprise. Mais ce n'est pas une figure statique, ce qui signifie qu'il peut changer. En effet, la valorisation est déterminée avant chaque tour de financement, qu'il s'agisse d'investissements privés ou publics. La pré-monnaie peut être déterminée juste avant qu'une entreprise ne soit négociée sur les marchés publics. Vous pouvez également utiliser l'évaluation pré-monétaire avant l'amorçage, ange, ou du capital-risque est mis dans une entreprise.

L'évaluation pré-monétaire peut être un chiffre proposé par un investisseur potentiel. Le nombre pourrait ensuite être utilisé comme base pour le montant du financement qu'ils fourniront et le degré de propriété qu'ils attendent en retour. La direction de l'entreprise peut rejeter les pré-évaluations proposées par d'autres jusqu'à ce qu'elles atteignent un montant correspondant aux aspirations de l'entreprise.

Le calcul de l'évaluation pré-monétaire d'une entreprise est assez simple. Tu fais, bien que, besoin de connaître l'évaluation post-monnaie, ce qui est expliqué un peu plus bas. Voici la formule de base :

Évaluation avant l'argent =Évaluation après l'argent - Montant de l'investissement

Ainsi, une entreprise dont la valorisation post-monnaie est de 20 millions de dollars après avoir reçu un investissement de 3 millions de dollars a une valorisation pré-monnaie de 17 millions de dollars.

Considérations particulières

Les évaluations à un stade précoce peuvent également coïncider avec le fait que la société est en pré-revenu, ce qui signifie qu'il n'a pas encore généré de ventes. C'est peut-être parce qu'il n'a pas encore de produit sur le marché. Les investisseurs peuvent toujours déterminer la valeur de l'entreprise, en se basant sur une variété d'autres facteurs. Une telle mesure peut être des entreprises comparables. Une évaluation du chiffre d'affaires et de la valeur marchande des plus établis, les entreprises matures ayant une orientation et une approche opérationnelle similaires peuvent servir d'indicateur du potentiel des entreprises pré-monétaires.

Même si les sociétés de pre-money prétendent créer une industrie entièrement nouvelle avec de nouveaux modèles commerciaux, leurs perspectives seront probablement projetées dans la veine d'une entreprise antérieure. Par exemple, si une nouvelle entreprise envisage de produire un nouveau type d'aspirateur automatique, son évaluation pré-monétaire pourrait être établie en partie en évaluant les performances d'autres fabricants de robots aspirateurs. L'expérience et les antécédents de ses fondateurs et dirigeants peuvent être d'autres facteurs pouvant contribuer à l'évaluation pré-monétaire, la faisabilité de fournir les services promis, et toute concurrence qui pourrait survenir.

Une chose importante que les investisseurs en capital-risque et les entrepreneurs doivent prendre en compte lorsqu'ils parlent de pré-argent est de faire très attention à ne pas tomber dans le piège de compter leurs poules avant que les œufs aient éclos ou, en d'autres termes, dépenser de l'argent qu'ils n'ont pas réellement.

Les investisseurs doivent s'assurer qu'ils ne dépensent pas d'argent qu'ils n'ont pas réellement lorsqu'ils parlent d'évaluations pré-monnaie.

Évaluation avant l'argent et après l'argent

Comme son nom l'indique, L'évaluation post-monnaie est différente de la pré-monnaie car elle indique la valeur d'une entreprise après avoir reçu un investissement. Cela inclut tout montant de capital – levé par le biais d'une offre publique ou par le biais de sociétés privées, sources externes. La valorisation post-monnaie est le total de la pré-monnaie, plus les fonds propres supplémentaires injectés dans l'entreprise. Donc, si l'évaluation pré-monétaire d'une entreprise est de 25 millions de dollars et qu'elle reçoit 5 millions de dollars d'un investisseur, l'évaluation post-monnaie est de 30 millions de dollars. Il s'agit d'un chiffre important car les investisseurs peuvent déterminer le montant des capitaux propres qui leur appartient après avoir investi dans une entreprise.

Exemple d'évaluation pré-monétaire

Voici un exemple simple de l'évaluation avant l'argent d'un magasin de confection fictif. Disons que Jim's Fabless Donut Shop envisage de devenir public. Le propriétaire présente la proposition commerciale dans l'espoir d'attirer des investisseurs potentiels. Si la direction et les investisseurs en capital-risque estiment que la société lèvera 100 millions de dollars lors de l'introduction en bourse (IPO), on dit qu'il a 100 millions de dollars en pré-argent.