Aperçu des fonds et de la richesse privée du Brésil

Fin septembre, notre équipe au Brésil a animé deux petits déjeuners discussions sur l'expansion mondiale, avec un coup de projecteur sur les fonds et la fortune privée. Notre panel d'experts Intertrust du Brésil, les Bahamas, Les BVI et les îles Caïmans ont été gracieusement rejoints par les principaux fonds d'investissement brésiliens et praticiens de la gestion privée. Lisez la suite pour les informations clés de chaque panneau.

Panel Fonds d'investissement alternatifs :structurer les fonds brésiliens pour réussir

• Le panel et le public ont généralement convenu que même si le rythme de la réforme de la réglementation a été difficile, les changements sont positifs, améliorer le cadre existant et accroître la transparence pendant le plus long marché haussier de l'histoire des États-Unis.
• Cette période de faible volatilité crée un marché difficile pour les dirigeants de start-up pour se différencier des low-cost, investissements gérés de manière moins active. Les grands gestionnaires existants sont plus susceptibles d'avoir l'infrastructure et les contacts nécessaires avec les fournisseurs de services pour gérer et financer la mise en œuvre.
• Il a été noté que Cayman est une juridiction privilégiée du fait même qu'elle est considérée comme sûre et bien réglementée. Cayman est à l'avant-garde de la mise en œuvre de nouvelles exigences et d'autres juridictions suivront sous peu; re-domicilier ou établir des fonds ailleurs pour cette seule raison était considéré comme myope.
• Le panel et le public ont convenu que les vents contraires des exigences de substance entraîneraient probablement davantage de fonctions de back-office exécutées localement. Par exemple, La tenue de livres et de registres comptables au Luxembourg est considérée comme faisant partie intégrante de la substance et l'Irlande exige que les administrateurs soient résidents. La clarté sur ce sujet se développera à la suite des prochaines élections au Brésil, lorsque les réformes potentielles seront connues.

Cliquez ici pour un résumé détaillé de la discussion, y compris les réponses du panel aux questions du public.

Panel Private Wealth :Considérations pratiques pour les acteurs du marché de Private Wealth au Brésil

• Le panel a souligné que le développement des sociétés étrangères contrôlées orientera l'action vers la substance et la séparation des actifs. Les panélistes ont convenu que les véhicules de fonds possèdent à la fois une substance et une séparation en raison de la gouvernance et de la réglementation, mais à un coût plus élevé.
• Les panélistes ont plaidé au nom des structures de fiducie comme moyen de garantir que votre propriété reste disponible à votre avantage si vous deveniez incapable de gérer vos propres affaires de votre vivant. Les structures de confiance offrent de la flexibilité, l'évitement de l'homologation et la disponibilité des actifs au décès.
• Avoir un testament est une option simple et opportune dans une entreprise autonome des BVI ou des Bahamas. Les tribunaux des Bahamas et des BVI sont obligés de se fonder sur les décisions prises au domicile de l'UBO décédé - ce processus peut prendre des années, laissant les actifs dans les limbes. Un testament régi par la loi des Bahamas ou des BVI peut rendre l'obtention d'une homologation relativement rapide.
• Le panel a noté diverses options pour des solutions de fonds créatives aux Bahamas, y compris les fonds SMART (Specific Mandate Alternative Regulatory Test), ICON (Investissement en copropriété), et les fonds approuvés.

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