11 meilleurs fonds indiciels Vanguard à acheter pour une qualité à faible coût

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• Taper: Dette intérieure des marchés émergents
• Valeur marchande: 991,2 millions de dollars
• Rendement SEC* : 4,5%
• Dépenses : 0,32%

Les États-Unis ont certaines des obligations « les plus sûres » de la planète, et les investisseurs sont généralement prêts à se contenter de rendements inférieurs sur la dette américaine pour cette sécurité relative. Cependant, les économies dites émergentes comme le Mexique, La Russie et l'Inde ont tendance à présenter une dette beaucoup plus risquée en raison de facteurs tels que les préoccupations géopolitiques, un risque plus élevé de corruption et des marchés moins établis. Le revers de la médaille? Leurs obligations doivent souvent offrir des rendements plus élevés pour inciter les investisseurs à mordre.

Mais il existe des moyens d'atténuer ce risque, y compris l'achat de fonds indiciels qui détiennent de nombreuses émissions de dette de plusieurs pays. De cette façon, même si les obligations d'un pays s'accumulent, cela ne paralysera pas l'investissement comme il l'aurait fait si un investisseur avait investi dans ce seul pays.

Les Obligation d'État des marchés émergents Vanguard (VWOB, 75,40 $) offre exactement ce genre d'exposition, donnant accès à un panier de plus d'un millier d'obligations souveraines dans des dizaines de pays. Des marchés émergents plus importants tels que la Chine (16,7%), Le Mexique (7,8%) et le Brésil (6,7%) sont plus présents dans VWOB, mais ses vastes exploitations touchent même les goûts de la Mongolie, Jamaïque et Arménie.

Malgré le risque relativement plus élevé, la majorité des avoirs de VWOB (63%) ont des notations de crédit de qualité investissement – ​​juste considérablement inférieures à la notation américaine. Cela contribue à son tour à soutenir le rendement du fonds, ce qui à plus de 4% est meilleur que ce qui est proposé par la plupart des fonds obligataires américains.

Remarque :Vanguard Emerging Markets Government Bond est également disponible sous forme de fonds communs de placement indiciels Admiral Shares (VGAVX) et Investor Shares (VGOVX).

* Le rendement SEC reflète les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente. Le rendement SEC est une mesure standard pour les fonds obligataires.

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FNB Vanguard FTSE All-World hors États-Unis à petite capitalisation

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• Taper: Petites capitalisations internationales
• Valeur marchande: 5,0 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,8%
• Dépenses : 0,13%

Les FNB Vanguard FTSE All-World hors États-Unis à petite capitalisation (VSS, 120,22 $) est l'un des nombreux fonds indiciels Vanguard qui ont gagné une place parmi le Kiplinger ETF 20 - un groupe de 20 des meilleurs ETF du marché.

Ce FNB indiciel Vanguard, comme le nom l'indique, investit dans des actions de petites capitalisations à travers la planète, mais exclut les sociétés américaines pour donner aux investisseurs une exposition purement internationale.

Les actions à petite capitalisation sont naturellement plus risquées étant donné qu'elles ont souvent des gammes de produits plus étroites et un accès moindre au capital que leurs homologues à grande capitalisation. Mais VSS aide à atténuer ce risque en investissant dans plus de 3, 600 stocks dans des dizaines de pays, le principal avoir, la société minière canadienne First Quantum Minerals, ne représente que 0,4 % du portefeuille.

Du point de vue du pays, VSS est le plus fortement pondéré en actions japonaises (15,9% du portefeuille), avec des participations à deux chiffres au Canada et au Royaume-Uni (11,9 % chacun). Plus généralement, 37% du fonds est investi en Europe développée, 29% dans les pays développés du Pacifique, 12% en Amérique du Nord et environ 21% dans les marchés émergents, avec le reste fractionnaire au Moyen-Orient ou « Autre ».

Remarque :Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap est également disponible en tant que fonds commun de placement indiciel Investor Shares (VSFVX).

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FNB Vanguard à rendement élevé en dividendes

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• Taper: Actions à dividende
• Valeur marchande: 20,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,0%
• Dépenses : 0,08 %

Alors que le FNB Vanguard Dividend Appreciation se concentre sur les sociétés à croissance des dividendes, les FNB Vanguard à rendement élevé en dividendes (VYM, 83,28 $) met l'accent sur le rendement actuel élevé.

Relativement parlant, C'est.

Le VYM rapporte environ 3% actuellement, ce qui est certainement meilleur que le 1,9% sur les fonds de suivi S&P 500 tels que le FNB Vanguard S&P 500 (VOO). À la fois, ce n'est guère un rendement robuste par rapport à d'autres actifs à haut rendement tels que les fiducies de placement immobilier (REIT), Master Limited Partnerships (MLP) et sociétés de développement commercial (BDC), qui rapportent généralement entre 5% et 9%.

Toujours, investisseurs à la recherche d'un portefeuille à moindre risque, la plupart des actions de premier ordre avec un rendement relativement plus élevé le trouveront dans le VYM. Le portefeuille compte environ 380 actions, y compris les noms de dividendes à grande capitalisation tels que AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) et Intel (INTC).

Remarque :Vanguard High Dividend Yield est également disponible en tant que fonds commun de placement indiciel Investor Shares (VHDYX).

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FNB Vanguard Technologies de l'information

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• Taper: Secteur (technologie)
• Valeur marchande: 19,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,0%
• Dépenses : 0,1%

La technologie façonne de plus en plus la vie de chaque homme, femme et enfant aux États-Unis et à l'étranger - technologie cloud, les robots et la réalité augmentée ne sont que quelques-unes des nombreuses tendances technologiques qui se frayent un chemin dans la vie de tous les jours. De plus, le monde est de plus en plus imbriqué. Oubliez les ordinateurs ou encore les smartphones et tablettes – téléviseurs, les réfrigérateurs et même les grille-pain sont de plus en plus attachés à mesure que nous connectons à peu près tout à Internet.

Le secteur de la technologie est l'endroit où la plupart de ces progrès sont réalisés, ce qui signifie qu'il existe un grand potentiel de croissance continue dans les années à venir pour les ETF axés sur la technologie. Entrer le FNB Vanguard Technologies de l'information (VGT, 181,44 $), qui investit dans environ 358 entreprises classées dans la catégorie des entreprises de « technologie de l'information ».

Cela couvre un vaste domaine – tout, des logiciels système aux semi-conducteurs en passant par les services Internet et le traitement des données. Et les principaux avoirs en ce moment sont un who's who des sociétés américaines les plus connues et les plus influentes - le fabricant d'iPhone Apple (AAPL); fournisseur de Windows et Word Microsoft (MSFT) ; Alphabet (GOOGL), parent du roi de la recherche Google ; et Facebook (FB), le plus grand réseau de médias sociaux au monde.

Mais les investisseurs doivent savoir que ce fonds et plusieurs autres fonds sectoriels sur le marché vont bientôt changer. Les indices de référence pour VGT et d'autres ETF changeront plus tard cette année en raison des changements dans la norme mondiale de classification de l'industrie (GICS), qui détermine essentiellement quelles entreprises vont dans quels secteurs et industries. Par exemple, Facebook et Alphabet seront déplacés dans le secteur des télécommunications, et sera donc finalement détenu par l'ETF Vanguard Communications Services (VOX) au lieu de VGT.

Remarque :Vanguard Information Technology est également disponible en tant que fonds commun de placement indiciel Admiral Shares (VITAX).

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FNB international à rendement élevé Vanguard

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• Taper: Actions internationales à dividendes
• Valeur marchande: 957,3 millions de dollars
• Rendement du dividende : 3,3%
• Dépenses : 0,32%

Les FNB international à rendement élevé Vanguard (VYM, 66,63 $) est essentiellement le fonds frère le plus fréquenté du FNB Vanguard High Dividend Yield. Comme VYM, VYMI investit dans des actions avec des rendements de dividendes supérieurs à la moyenne - il le fait simplement dans de nombreux pays autres que les États-Unis d'Amérique.

Comme de nombreux fonds internationaux de premier ordre, le VYMI est fortement investi dans les marchés dits développés – pays avec des économies plus matures et des marchés stables, comme le Japon, Australie et une grande partie de l'Europe occidentale. En réalité, un peu plus de la moitié des 960 millions de dollars d'actifs du fonds sont liés à des actions d'Europe développée, avec un autre 19% dans les entreprises développées du Pacifique. Seuls 20 % environ du fonds sont investis dans des pays émergents comme la Chine.

Alors que de nombreux secteurs sont représentés, les biens de consommation de base et les actions pharmaceutiques sont bien représentés parmi les principaux avoirs du VYMI. Le géant suisse de l'alimentation Nestlé (NSRGY), Le géant anglo-néerlandais des biens de consommation Unilever (ONU), La multinationale pharmaceutique suisse Novartis (NVS) et British American Tobacco (BTI) occupent certaines des pondérations les plus élevées du fonds.

Les investisseurs doivent également noter que les blue chips internationaux peuvent parfois être plus généreux que leurs homologues américains, reflété par le rendement de 3,3% de YVMI, qui surpasse un peu VYM.

Remarque :Vanguard International High Yield est également disponible sous forme de fonds communs de placement indiciels Admiral Shares (VIHAX) et Investor Shares (VIHIX).

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FNB immobilier Vanguard

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• Taper: Immobilier (FPI)
• Valeur marchande: 30 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 4,8%
• Dépenses : 0,12%

Les fiducies de placement immobilier (FPI) représentent un type spécial de structure d'entreprise qui permet aux sociétés qui possèdent et exploitent des biens immobiliers de bénéficier de certains allégements fiscaux fédéraux tant qu'elles restituent au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes. .

Par conséquent, Les FPI sont appréciées de la communauté des chasseurs de revenus grâce à leurs rendements souvent supérieurs à la moyenne.

Les FNB immobilier Vanguard (VNQ, 77,94 $) est une vaste collection d'environ 180 de ces actions, couvrant à peu près tous les coins du monde de l'immobilier. Le VNQ affiche des pondérations à deux chiffres dans le secteur spécialisé (23 %), commerce de détail (17%), résidentiel (16%), les SCPI de bureaux (12 %) et de santé (10 %), ainsi qu'une poignée d'opérateurs d'hôtels et de stations balnéaires, acteurs de l'immobilier industriel et autres.

Vous pouvez voir cette diversité dans les principaux titres du VNQ, qui incluent l'opérateur de centre commercial Simon Property Group (SPG), le FPI Prologis (PLD), soucieux de la logistique, le propriétaire du centre de données Equinix (EQIX) et le roi du stockage public en libre-service (PSA).

Remarque :Vanguard Real Estate est également disponible sous forme de fonds communs de placement indiciels Admiral Shares (VGSLX) et Investor Shares (VGSIX).

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FNB Vanguard Valeur à petite capitalisation

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• Taper: Actions à petite capitalisation
• Valeur marchande: 13,0 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,9%
• Dépenses : 0,07 %

Lorsque le président Donald Trump a promulgué une réduction massive de l'impôt sur les sociétés fin 2017, il rendait un grand service à la plupart des entreprises américaines – mais les sociétés à petite capitalisation (généralement celles dont la valeur marchande se situe entre 300 et 2 milliards de dollars) sont vraiment conçues pour profiter de l'aubaine de cette législation favorable aux entreprises.

Les sociétés américaines à grande capitalisation ont souvent des activités dans d'autres pays, et comme résultat, leurs taux d'imposition effectifs sont inférieurs à l'ancien plafond de 35%. Cependant, la plupart des sociétés à petite capitalisation tirent peu ou pas de revenus à l'étranger, et paient donc généralement la totalité des 35 % ou presque. Par conséquent, lorsque les taux des entreprises ont été abaissés à 21 %, les grandes multinationales en ont profité, mais les entreprises de taille plus modeste ont en moyenne bénéficié d'une réduction encore plus importante.

De plus, La dépendance des petites capitalisations vis-à-vis des dépenses intérieures signifie qu'elles sont mieux placées pour profiter des fruits d'une croissance économique continue alors que la reprise américaine se poursuit.

Entrer le FNB Vanguard Valeur à petite capitalisation (VBR, 133,22 $), qui investit dans environ 880 petites entreprises qui présentent diverses caractéristiques de valeur, tels que les faibles ratios cours/bénéfices. Ce fonds est fortement investi en valeurs financières, qui représentent près d'un tiers des actifs sous gestion de VBR. Les produits industriels (20 %) et les services à la consommation (11 %) sont les seuls autres poids à deux chiffres. Les avoirs incluent les goûts d'Idex (IEX), qui fait des pompes, débitmètres et autres produits fluidiques, ainsi que le producteur d'acier Steel Dynamics (STLD).

Remarque :Vanguard Small-Cap Value est également disponible sous forme de fonds communs de placement indiciels Admiral Shares (VSIAX) et Investor Shares (VISVX).

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FNB de trésorerie à court terme Vanguard

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• Taper: Obligation du gouvernement américain à court terme
• Valeur marchande: 2,3 milliards de dollars
• Rendement SEC : 2,4%
• Dépenses : 0,07 %

Il existe de nombreux cas dans lesquels la gestion active a plus de sens que l'indexation. Par exemple, les gestionnaires de fonds agiles peuvent généralement bien réussir dans des domaines tels que les fonds obligataires à long terme, où ils peuvent effectuer des achats calculés pour anticiper les futurs mouvements de rendement. Les gestionnaires actifs peuvent également mieux naviguer sur le marché fragmenté des obligations municipales et mieux éviter le risque de crédit.

Quelques stratégies simples sont parfaitement adaptées aux fonds indiciels, toutefois. Par exemple, peu de nuance est nécessaire pour investir dans un panier de bons du Trésor à court terme, où les obligations sont beaucoup moins sensibles aux variations des taux d'intérêt.

Les FNB de trésorerie à court terme Vanguard (VGSH, 59,75 $) fournit exactement ce genre d'exposition, investir dans environ 90 obligations du Trésor américain avec des échéances comprises entre un et trois ans. L'Amérique possède l'une des meilleures cotes de crédit de la planète, ce qui signifie qu'il y a très peu de risque de défaut - et il y a encore moins de risque étant donné que toutes les obligations de VGSH arriveront à échéance dans trois ans au maximum.

Les stratégies à court terme comme celle-ci sont généralement utilisées par les investisseurs qui cherchent à se « cacher » en période de volatilité des marchés boursiers. Plutôt que d'aller encaisser, les investisseurs peuvent plutôt placer leur argent dans des fonds comme VGSH et s'attendre généralement à une faible volatilité tout en percevant un revenu modeste.

Remarque :Vanguard Short-Term Treasury est également disponible en tant que fonds commun de placement indiciel Admiral Shares (VSBSX).

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FNB d'actions internationales Vanguard Total

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• Taper: Actions internationales toutes capitalisations
• Valeur marchande: 11,5 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,7%
• Dépenses : 0,11%

Si vous souhaitez une diversification internationale de votre portefeuille d'actions, il est difficile de trouver une solution beaucoup plus complète que le membre Kip ETF 20 FNB d'actions internationales Vanguard Total (VXUS, 56,94 $).

Le VXUS est un énorme fonds, tenant environ 6, 350 stocks internationaux dans des dizaines de pays. La majeure partie du portefeuille est de nature développée, avec 42% en Europe et 30% dans les pays matures du Pacifique. Mais il y a une allocation de 21% aux marchés émergents pour le moment, ce qui devrait aider à donner un peu plus de « punch » sur le front de la croissance.

Le fonds est déséquilibré dans son exposition pays, avec 17,6% de ses actifs dédiés aux actions japonaises et 12% aux entreprises britanniques. Mais ses principaux titres montrent un peu plus de diversité, mettant en vedette le conglomérat Internet chinois Tencent (TCEHY), Le géant technologique coréen Samsung (SSNLF) et le constructeur automobile japonais Toyota (TM).

Bien que ce fonds indiciel Vanguard couvre des actions de toutes tailles, la capitalisation boursière médiane est encore bien dans la fourchette des grandes capitalisations. De plus, un important contingent de payeurs de dividendes contribue à soutenir un rendement de 2,7 % supérieur à celui de la plupart des fonds américains au sens large.

Remarque :Vanguard Total International Stock est également disponible sous forme de fonds communs de placement indiciels Admiral Shares (VTIAX) et Investor Shares (VGTSX).

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FNB Vanguard Total Stock Market

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• Taper: Actions domestiques toutes capitalisations
• Valeur marchande: 94,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,7%
• Dépenses : 0,04 %
• FNB Vanguard Total Stock Market (VTI, 139,08 $), un autre choix Kip ETF 20, est l'un des plus grands fonds indiciels de Vanguard avec près de 95 milliards de dollars d'actifs sous gestion. C'est aussi l'un des plus complets, détenir des actions dans plus de 3, 630 entreprises américaines de toutes tailles et de tous horizons.

Il n'y a aucune subtilité dans celui-ci. Essentiellement, si vous recherchez un fonds unique qui peut vous donner accès à tout ce que les États-Unis ont à offrir - de la valeur des grandes capitalisations à la croissance des petites capitalisations - le VTI le propose. Et il le fait pour une chanson relative, au prix de seulement 4 points de base; en d'autres termes, un investisseur ne paierait que 4 $ par an pour chaque tranche de 10 $, 000 investis.

Les investisseurs doivent comprendre que, simplement parce que VTI investit dans à peu près tout, cela ne veut pas dire qu'il est nécessairement équilibré. Cet ETF est pondéré en fonction de la capitalisation boursière, ce qui signifie que les actions les plus importantes constituent les pourcentages les plus importants du fonds. Donc, le VTI penche toujours fortement du côté des grandes capitalisations, dirigé par les principaux titres Apple, Alphabet parent de Microsoft et de Google.

Remarque :Vanguard Total International Stock est également disponible sous forme de fonds communs de placement indiciels Admiral Shares (VTSAX) et Investor Shares (VTSMX).