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Les 10 meilleurs FNB Vanguard pour un portefeuille à bas prix

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Vanguard s'est bâti une solide réputation en matière d'investissement indiciel à faible coût. Le fondateur John Bogle est responsable du premier fonds indiciel au monde, désormais connu sous le nom de Vanguard 500 Index Fund (VFINX). Ce concept est devenu une entreprise massive de 4,4 billions de dollars d'actifs sous gestion par Vanguard, dont une grande partie est investie dans sa vaste gamme de FNB Vanguard bon marché.

Et les matières « bon marché », au fur et à mesure que les frais rongent les rendements au fil du temps. Disons que vous investissez 50 $, 000 chacun dans deux fonds différents qui gagnent 8% par an comme sur des roulettes, mais facturent des frais différents (1,0% et 0,5%). Après 30 ans, l'investissement dans le fonds le plus cher vaudrait environ 372 $, 000, contre environ 433 $, 000 du fonds le moins cher. C'est un $61, 000 de différence – pas une petite somme.

Vanguard est l'un des plus grands fournisseurs d'ETF aux États-Unis, et pour une bonne raison. Ses fonds négociés en bourse offrent une combinaison idéale de potentiel de performance et de frais très bas dans de nombreuses catégories, un investisseur peut construire un portefeuille entier à partir de ses seules offres. Voici 10 des meilleurs FNB Vanguard qui peuvent vous aider à accomplir exactement cela.

Données au 1er novembre 2017. Cliquez sur les liens du symbole ticker dans chaque diapositive pour connaître les cours actuels des actions et plus encore. Sauf indication contraire, les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions. Les 10 FNB sont également disponibles auprès de Vanguard en tant que fonds communs de placement.

1 sur 10

FNB Vanguard S&P 500

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  • Valeur marchande: 78,2 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,9%
  • Dépenses : 0,04 %

Les FNB Vanguard S&P 500 (VOH, 236,55 $) devrait être un avoir de base dans à peu près tous les portefeuilles en raison de sa capacité à accomplir une tâche apparemment banale :suivre le marché. VOO de Vanguard détient toutes les composantes de l'indice 500 actions Standard &Poor's - actions de premier ordre telles qu'Apple (AAPL), Exxon Mobil (XOM) et Johnson &Johnson (JNJ) – de la même manière qu'ils sont pondérés dans l'indice. En d'autres termes, à mesure que le S&P 500 gagne, vous aussi.

Mais votre objectif ne devrait-il pas être de battre le marché?

Peut-être, mais la plupart des investisseurs ne comprennent pas à quel point cette tâche est vraiment difficile. Les données des indices S&P Dow Jones montrent qu'en 2016, par exemple, l'indice S&P 500 a surperformé 66% de tous les fonds d'actions américaines à grande capitalisation. En d'autres termes, seulement environ un tiers de tous les gestionnaires de cet espace ont été en mesure de dépasser l'indice de référence des grandes capitalisations l'année dernière. Ça s'empire. Plus de 15 ans, seulement 8 % des fonds à grande capitalisation gérés activement battent l'indice S&P 500.

Faire correspondre le marché n'est pas un lot de consolation, Soit. L'indice a rapporté en moyenne 11,7 % par an entre 1973 et 2016. Sur la base de la « règle de 72, " cela signifie que le S&P 500 a doublé l'argent des investisseurs environ tous les six ans.

Cela fait du FNB Vanguard S&P 500 bon marché, qui ne facture que 0,04 % par an pour cette exposition, une base solide pour n'importe quel compte.

2 sur 10

FNB Vanguard à petite capitalisation

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  • Valeur marchande: 20 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,4%
  • Dépenses : 0,06 %

Il est naturel de vouloir rechercher une surperformance par rapport au marché, toutefois. C'est là que les allocations à des investissements plus axés sur la croissance, comme les actions à petite capitalisation, Entrez.

Les actions à petite capitalisation font généralement référence à des sociétés ouvertes d'une valeur comprise entre 300 millions et 2 milliards de dollars par capitalisation boursière (cours de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation). Ils ont également un potentiel de croissance énorme en raison de leur petite taille. Après tout, il est beaucoup plus facile de doubler 1 million de dollars de revenus que de doubler 1 milliard de dollars. Naturellement, ce potentiel s'accompagne de risques – les petites entreprises ont généralement moins accès au capital, et leur destin peut dépendre du succès de seulement un ou deux produits, mais vous pouvez réduire ce risque en investissant dans de nombreuses petites capitalisations dans un seul fonds.

Les FNB Vanguard à petite capitalisation (VB, 142,95 $) détient plus de 1, 400 actions avec une capitalisation boursière moyenne de 3,9 milliards de dollars, vous offrant une grande protection contre le « risque lié à une seule action » - le potentiel qu'une baisse importante d'une action ait un effet démesuré sur la performance de l'ensemble du fonds. En réalité, Les principaux titres, dont la société de dispositifs médicaux Teleflex (TFX) et l'éditeur de jeux vidéo Take-Two Interactive (TTWO), ne représentent chacun que 0,3 % des actifs du fonds.

Cela ne veut pas dire qu'il n'y a aucun risque. Les actions à petite capitalisation souffrent généralement en tant que groupe lorsque les acteurs du marché deviennent plus défensifs. Mais VB peut aider les investisseurs à profiter de la croissance du monde plus large des petites capitalisations sans se soucier de l'implosion d'une seule entreprise détruisant leurs portefeuilles.

3 sur 10

FNB Vanguard Technologies de l'information

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  • Valeur marchande: 16,1 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,0%
  • Dépenses : 0,1%

La technologie devient de plus en plus importante non seulement dans nos vies personnelles, mais au travail, dans les soins de santé et même au gouvernement. Les données deviennent plus précieuses que de nombreux actifs durables, comme les machines et les biens. Les semi-conducteurs alimentent tout, des ordinateurs aux voitures en passant par les réfrigérateurs. Cela a fait du secteur de la technologie un moteur de croissance majeur, et il n'y a pas grand-chose à suggérer que le thème devrait changer à l'avenir.

Par conséquent, les ETF technologiques sont devenus un produit phare, et Vanguard offre l'un des moyens les moins chers d'accéder à l'espace.

Les FNB Vanguard Technologies de l'information (VGT, 163,17 $) est un solide portefeuille d'environ 361 actions de tout le secteur de la technologie. Cela inclut tout, des entreprises Internet aux fabricants de puces en passant par les entreprises qui produisent des ordinateurs ou les logiciels qu'elles exécutent.

Pratiquement parlant, cela signifie l'accès à Apple et ses iPhones, ainsi que le géant de la recherche Alphabet (GOOGL) et le leader social Facebook (FB). Mais cela inclut également les jeux de communication comme Cisco Systems (CSCO) et même les processeurs de paiement comme Visa (V) et MasterCard (MA).

4 sur 10

FNB Vanguard Soins de santé

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  • Valeur marchande: 7,1 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,3%
  • Dépenses : 0,1%

L'état des soins de santé du point de vue des consommateurs ressemble au chaos. Oui, Le président Donald Trump et les républicains n'ont pas été en mesure de renverser la loi sur les soins abordables par le biais d'une législation jusqu'à présent en 2017, mais pas faute d'avoir essayé, et la suppression de subventions importantes signifie encore plus de tumulte pour les Américains.

Du point de vue de l'investissement, bien que, les choses ne devraient que s'améliorer.

Le projet Centers for Medicare &Medicaid Services a poursuivi la croissance des dépenses de santé aux États-Unis jusqu'en 2025. CMS s'attend à ce que les dépenses de santé augmentent de 5,6% par an en moyenne jusque-là, atteignant finalement 5 500 milliards de dollars, ce qui représente près de 20 % du produit intérieur brut des États-Unis.

C'est de bon augure pour la plupart des quelque 360 ​​actions du FNB Vanguard Soins de santé (VHT, 151,08 $) – un FNB bon marché qui offre une large exposition à ce secteur de l'économie. Comme de nombreuses caisses d'assurance-maladie, VHT est fortement investi dans des sociétés pharmaceutiques telles que J&J et Pfizer (PFE). Mais ce fonds a également une forte pondération de 25 % dans des sociétés de biotechnologie telles que Amgen (AMGN) et Celgene (CELG), des sociétés d'équipement de soins de santé comme Medtronic (MDT) et même des assureurs tels que UnitedHealth Group (UNH).

Oui, il y a un risque lié aux actions uniques au sommet, avec JNJ à près de 10 % du poids du fonds, et PFE et UNH à plus de 5% chacun. Mais la nature pondérée par la capitalisation de ce fonds signifie qu'il est le plus fortement investi dans les plus grandes entreprises - des fonds qui sont financièrement plus capables de résister aux turbulences du marché.

5 sur 10

FNB Vanguard

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  • Valeur marchande: 34,1 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 4,8%
  • Dépenses : 0,12%
  • FNB Vanguard (VNQ, 82,60 $) est un fonds important car il vous donne beaucoup de choses que le S&P 500 n'offre pas – l'immobilier.

Fonds de placement immobilier, ou FPI, sont des entreprises qui possèdent et exploitent parfois des biens immobiliers (ou, dans certains cas, « papier » immobilier comme les titres adossés à des créances hypothécaires). Les FPI ne sont généralement pas tenues de payer des impôts fédéraux sur le revenu, mais en échange de cet avantage, ils doivent distribuer au moins 90 % de leur revenu imposable sous forme de dividendes aux actionnaires. Cela se traduit souvent par des rendements de dividendes élevés, ce qui explique un rendement de près de 5% sur VNQ qui fait l'envie de la plupart des autres fonds du secteur.

Le problème est, le Vanguard S&P 500 ETF et les autres trackers du S&P 500 n'ont qu'une pondération de 3% dans les FPI. Ainsi, vous devez acheter des actions individuelles ou des fonds comme VNQ si vous souhaitez investir davantage dans ce secteur à dividendes élevés.

Le Vanguard REIT ETF détient une sélection diversifiée de biens immobiliers, couvrant résidentiel, vendre au détail, bureaux et hôtels, entre autres types. Cela comprend des participations telles que l'opérateur de centre commercial Simon Property Group (SPG), la société de centres de données Equinix (EQIX) et la société de stockage public REIT Public Storage (PSA).

6 sur 10

FNB international à rendement élevé Vanguard

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  • Valeur marchande: 598,3 millions de dollars
  • Rendement du dividende : 3,1%
  • Dépenses : 0,32%

De nombreux conseillers et experts diront que vous devriez avoir une diversification internationale dans votre portefeuille. De cette façon, si vos avoirs fortement américains sont en difficulté, d'autres marchés dans le monde pourraient être en mesure de prendre le relais.

Mais les fonds internationaux qui regroupent des actions de plusieurs pays courent le risque de performances médiocres grâce à quelques économies en difficulté contrer les meilleurs acteurs. Une façon de minimiser ce risque, alors, est d'investir dans un fonds qui cible les actions internationales à haut dividende, qui peut fournir des rendements même si la croissance mondiale n'est pas assez répandue pour soulever l'ensemble de l'ETF.

Les FNB international à rendement élevé Vanguard (VYM, 65,94 $) fait exactement cela. Vous bénéficiez d'une grande diversification internationale sous la forme d'avoirs de quelques dizaines de pays, principalement des actions du Royaume-Uni telles que HSBC Holdings (HSBC) et BP (BP), et des actions suisses, dont Nestlé (NSRGY) et la société pharmaceutique Roche Holdings (RHHBY).

Vous obtenez également un rendement de 3%, ce qui est comparable à de nombreux fonds d'actions américaines à grande capitalisation et à rendement élevé. Notez simplement qu'il existe des considérations fiscales supplémentaires pour les dividendes versés par les actions internationales, même s'ils sont détenus dans un ETF.

7 sur 10

FNB Vanguard FTSE sur les marchés émergents

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  • Valeur marchande: 65,2 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 2,3%
  • Dépenses : 0,14%

Alors que de nombreux fonds internationaux (comme VYMI) sont dédiés aux grands marchés développés avec des économies à croissance plus lente comme le Royaume-Uni, la Suisse et le Japon, marchés émergents comme la Chine, L'Inde et le Brésil ont des économies qui se développent à un rythme beaucoup plus robuste. Considérez que l'Inde a terminé 2016 avec une croissance du PIB de 7,6%, tandis que des pays comme l'Espagne et l'Australie se situaient au sommet de la croissance des marchés développés avec seulement 3 % de croissance.

Ainsi, les ETF des marchés émergents tels que le FNB Vanguard FTSE sur les marchés émergents (VWO, 44,74 $) – le plus grand fonds négocié en bourse de ce type – peut avoir plus de facilité à générer une croissance à tous les niveaux.

Mais la croissance économique ne garantit pas nécessairement une montée en douceur du marché. Les marchés émergents présentent toutes sortes de pièges potentiels, comme un risque politique plus élevé, volatilité et les vents contraires des taux de change. Cependant, investir dans un panier d'environ 4, 700 actions dans près de 30 pays aident à couvrir une partie de ce risque.

La Chine occupe la première place dans cet ETF Vanguard, à 31 % de l'actif du fonds. Cela comprend les 10 principaux titres tels que le géant de l'Internet Tencent (TCEHY) et le « chinois Amazon, « Alibaba Group (BABA) – qui ont tous deux explosé en 2017, alimentant les gains de 25% de VWO jusqu'à la fin octobre. Cependant, VWO offre également de nombreux accès à Taïwan, Inde, Brésil et Afrique du Sud, ainsi qu'une exposition moindre à divers marchés émergents d'Asie du Sud-Est, Afrique, L'Amérique latine, Europe et Moyen-Orient.

8 sur 10

FNB d'obligations gouvernementales à court terme Vanguard

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  • Valeur marchande: 2 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,5%*
  • Dépenses : 0,07 %

Les investisseurs doivent également être diversifiés dans différentes classes d'actifs, et qui comprend les obligations, qui historiquement ne génèrent pas autant de croissance mais agissent comme une source de revenu fixe sur laquelle vous pouvez compter à la retraite. Les ETF de Vanguard couvrent une large partie du monde obligataire; nous allons commencer par le FNB d'obligations gouvernementales à court terme Vanguard (VGSH, 79,55 $).

Le VGSH détient un panier de 145 obligations qui sont presque exclusivement des bons du Trésor américain - des dettes émises avec la pleine confiance et la sécurité du gouvernement américain. Et étant donné que l'Amérique a la plus haute qualité de dette possible de deux agences de notation (Moody's et Fitch), et la deuxième note la plus élevée de Standard &Poor's, les investisseurs peuvent se sentir assez en sécurité à propos de cet investissement.

C'est un facteur important derrière le faible rendement du VGSH - parce que les obligations américaines sont si sûres et très recherchées, le pays n'a pas à offrir beaucoup de rendement pour inciter les investisseurs à acheter. Un autre facteur est la nature à court terme de ces obligations. Les participations de VGSH ont des maturités inférieures ou égales à trois ans, ce qui signifie qu'il y a moins de risque de défaut par rapport à, dire, une obligation qui arrive à échéance dans 20 ans. Il y a aussi une exposition plus courte aux effets néfastes d'un changement rapide des taux d'intérêt.

Un fonds comme VGSH est principalement axé sur la sécurité à court terme. Les bons du Trésor à court terme ont tendance à être plus protégés contre les hausses de taux d'intérêt que les obligations à plus long terme, pour un. Ils peuvent également être utilisés pour générer une petite quantité de rendement pour les investisseurs qui souhaitent retirer de l'argent du marché boursier s'ils pensent que la volatilité et les baisses sont à l'horizon.

* Le rendement de cet ETF représente le rendement SEC, qui reflète les intérêts gagnés pour la période de 30 jours la plus récente après déduction des dépenses du fonds. Le rendement SEC est une mesure standard pour les fonds obligataires.

9 sur 10

FNB d'obligations de sociétés à long terme Vanguard

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  • Valeur marchande: 2,2 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 4,1%*
  • Dépenses : 0,07 %

Les FNB d'obligations de sociétés à long terme Vanguard (VCLT, 94,27 $) est une façon un peu plus risquée d'aborder les titres à revenu fixe, mais aussi un plus productif. Mais pourquoi son paiement est-il tellement plus substantiel ?

Pour un, les obligations d'entreprises sont des dettes émises par les entreprises pour générer de la liquidité, qu'ils peuvent ensuite utiliser pour financer des extensions, acheter d'autres entreprises ou simplement garder plus d'argent en main pour un jour de pluie. Parce que la plupart des entreprises ne sont pas aussi bien notées que le gouvernement américain, ils doivent généralement offrir de meilleurs rendements sur leurs obligations pour trouver des acheteurs.

Aussi, Vanguard Long-Term Corporate est environ 1, 750 titres sont beaucoup plus éloignés de l'échéance, en moyenne. Les obligations de VCLT ont en moyenne près de 24 ans jusqu'à l'échéance contre seulement deux ans pour les participations de VGSH. Comme vous pouvez l'imaginer, il y a beaucoup moins de certitude sur la capacité des États-Unis à rembourser une obligation en deux ans que, dire, La capacité d'AT&T (T) à le faire en 2041.

Toujours, tous les avoirs de VCLT sont notés « investment grade, », ce qui signifie que les agences de notation de crédit pensent toujours qu'il y a de bonnes chances que ces dettes soient remboursées. Plus, vous êtes également protégé contre les défaillances d'une seule entreprise en détenant un si grand nombre d'obligations.

Cependant, si vous êtes préoccupé par la nature à long terme des obligations, Vanguard propose également des ETF obligataires à moyen terme (VCIT) et à court terme (VCSH).

* Le rendement de cet ETF représente le rendement SEC.

10 sur 10

FNB d'obligations d'État des marchés émergents Vanguard

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  • Valeur marchande: 998,5 millions de dollars
  • Rendement du dividende : 4,1%*
  • Dépenses : 0,32%

Les FNB d'obligations d'État des marchés émergents Vanguard (VWOB, 80,63 $) offre un rendement sain et une certaine exposition internationale, ainsi qu'un risque supplémentaire.

VWOB vous permet d'investir dans la dette souveraine de 70 pays en développement, y compris les goûts de la Chine, Mexique et Brésil. C'est un panier bien plus diversifié géographiquement que le Vanguard International High Dividend Yield, y compris dans la façon dont les principaux pays sont pondérés. Vanguard liste ses avoirs en Chine à 15,9% du fonds, soit environ la moitié du poids du pays dans VYMI.

Il ne faut pas s'étonner d'investir dans des pays en développement comme le Kazakhstan, l'Égypte et l'Ukraine qu'il y a un peu plus de risques. Seuls 60% des avoirs du fonds sont considérés comme investment grade, le reste étant désigné comme « poubelle » par les principales agences de notation. Cela implique qu'il y a un risque plus élevé de défaut, bien que la malbouffe commande généralement un rendement plus élevé en conséquence.

Cependant, le risque de défaut est à nouveau couvert par l'ETF plus de 1, 000 exploitations, ainsi qu'une échéance effective moyenne (9,9 ans) qui est encore techniquement de nature «courte». Cette, ainsi qu'un rendement de plus de 4 %, peut être juste suffisant pour attirer des investisseurs de revenu agressifs.

* Le rendement de cet ETF représente le rendement SEC.

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