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5 fonds communs de placement cinq étoiles pour tout investisseur

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En avril 2020, la société de recherche en investissement indépendante CFRA Research a révisé sa méthodologie de notation pour les fonds communs de placement en combinant ses modèles avec les capacités d'analyse de données de First Bridge Data, une entreprise acquise en août 2019.

Bien que First Bridge se soit spécialisé dans l'analyse de données de fonds négociés en bourse (ETF), CFRA a utilisé les capacités d'apprentissage automatique (ML) de l'entreprise pour améliorer son système de notation cinq étoiles de plus de 17, 000 fonds communs de placement.

Un peu plus d'un an après le lancement de son nouveau système de notation des OPC, Le CFRA a obtenu des résultats encourageants.

« Sur une base mensuelle, nous [CFRA] gérons cinq modèles de fonds communs de placement (actions américaines, Actions mondiales, Revenu fixe axé sur le crédit, Revenu fixe axé sur le gouvernement et obligations municipales) en fonction du risque, les facteurs de récompense et de coût pour déterminer quels fonds communs de placement ont la probabilité la plus élevée et la plus faible de surpasser la catégorie d'actifs au sens large au cours des 12 prochains mois, " dit Todd Rosenbluth, responsable de la recherche ETF et fonds communs de placement pour CFRA.

Un fonds qui reçoit une note de cinq étoiles devrait surperformer au cours des 12 prochains mois.

Voici cinq fonds communs de placement cotés cinq étoiles par le CFRA. Étant donné les catégories parmi lesquelles CFRA sélectionne, les investisseurs sont sûrs de trouver au moins une option qui correspond à leur stratégie.

Données au 29 juin. Les rendements des dividendes représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions.

1 sur 5

Fonds d'actions mondiales Dodge &Cox

Dodge &Cox

  • Catégorie de fonds : Valeur mondiale des grandes actions
  • Actifs sous gestion : 12,2 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,1%
  • Dépenses : 0,62%, ou 62 $ annuellement pour chaque tranche de 10 $, 000 investis
  • Rendement total sur un an : 56,2%

Les Fonds d'actions mondiales Dodge &Cox (DODWX, 16,16 $) l'objectif est la croissance à long terme du capital et du revenu.

Le fonds investit dans un portefeuille diversifié d'actions à moyenne et grande capitalisation dans au moins trois pays différents. Il peut investir sur les marchés émergents.

DODWX détient actuellement 80 participations investies dans 19 pays – dont les États-Unis, qui représente 47,2 % des 12,2 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) du fonds.

Les deux plus grandes régions suivantes sont l'Europe, à l'exception du Royaume-Uni, avec une pondération de 20,5%, et le Royaume-Uni à 10,9 %. Les marchés émergents représentent 13,0% du portefeuille.

La capitalisation boursière médiane du fonds est de 52 milliards de dollars, trois fois le montant de l'indice MSCI World. En 2020, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 34%, soit environ un tiers du portefeuille total. DODWX a débuté le 1er mai 2008.

Les quatre principaux avoirs du fonds sont Comcast (CMCSA) et GlaxoSmithKline (GSK) - à 3,3 % chacun - ainsi que Wells Fargo (WFC) et Sanofi (SNY), avec des pondérations de 3,2 % chacune.

DODWX est un fonds géré activement et supervisé par le Dodge &Cox Global Equity Investment Committee. Les sept personnes du comité travaillent chez Dodge &Cox depuis 24 ans en moyenne.

Dans son rapport annuel aux actionnaires, les gestionnaires du fonds ont déclaré qu'ils estimaient que les marchés en étaient aux premiers stades du passage des actions de croissance aux actions de valeur, ce qui est une excellente nouvelle pour son mandat. Les gestionnaires continuent d'investir environ 50 % du portefeuille dans des entreprises axées sur l'innovation qui sont des secteurs de croissance dans l'économie mondiale, comme Internet, médias et santé.

En ce qui concerne les fonds communs de placement, celui-ci le mieux noté est définitivement à surveiller à l'avenir.

En savoir plus sur DODWX sur le site du fournisseur Dodge &Cox.

2 sur 5

Fonds d'obligations à rendement total DoubleLine, catégorie N

DoubleLigne

  • Catégorie de fonds : Obligation intermédiaire Core-Plus
  • Actifs sous gestion : 49,4 milliards de dollars
  • Rendement SEC : 2,9%*
  • Dépenses : 0,73%
  • Rendement total sur un an : 1,3%

Les Fonds d'obligations à rendement total DoubleLine, catégorie N (DLTNX, 10,56 $) pourrait être l'un des meilleurs fonds communs de placement en ce qui concerne le leadership, étant donné qu'il est géré par le célèbre investisseur obligataire Jeffrey Gundlach.

Le gestionnaire de portefeuille a fondé DoubleLine Capital LP en 2009. Gundlach et les deux autres gestionnaires du fonds – Andrew Hsu et Ken Shinoda – travaillent ensemble depuis près de deux décennies. Investisseur institutionnel nommé Gundlach « Gestionnaire d'argent de l'année » en 2012, 2015 et 2016.

Alors que DLTNX investit au moins 80 % de ses 49,6 milliards de dollars d'actifs dans des titres de créance, son objectif est de placer 50 % ou plus du fonds dans des titres adossés à des créances hypothécaires notés Aa3 ou plus par Moody's ou AA- ou plus par S&P Global Ratings. Les gestionnaires cherchent à trouver des inefficacités au sein du marché hypothécaire tout en maintenant certaines contraintes de risque sur le fonds.

Le portefeuille actuel en compte 2, 658 exploitations, avec une durée moyenne (une mesure de la sensibilité aux taux d'intérêt) de 4,3. La duration mesure la volatilité potentielle des titres de créance, avant l'échéance.

DLTNX a également une durée de vie moyenne pondérée - la durée moyenne pendant laquelle chaque dollar de capital impayé d'un prêt ou d'une hypothèque reste impayé - de 6,03 ans. En réalité, 69,9% du portefeuille est investi dans des titres d'une durée de vie moyenne comprise entre 3 ans et 10 ans, tandis que 56,7% du portefeuille est investi dans des titres d'une durée moyenne comprise entre 0 et 5 ans.

Au 31 mai ses trois principaux avoirs par secteur étaient des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS) sans agence à 26,7%, les pass-through des agences (22,4%) et les obligations hypothécaires garanties par les agences (CMO) à 15,3%.

Depuis sa création en avril 2010 jusqu'au 31 mai 2021, DLTNX a un rendement total annualisé de 5,17 %, 165 points de base de plus que l'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond, l'indice de référence du fonds.

* Le rendement SEC reflète les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et est une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

En savoir plus sur DLTNX sur le site du fournisseur de fonds DoubleLine.

3 sur 5

Fonds Federated Hermes Corporate Bond

Hermès fédéré

  • Catégorie de fonds : Obligation d'entreprise
  • Actifs sous gestion : 945,9 millions de dollars
  • Rendement SEC : 2,1%
  • Dépenses : 0,86%
  • Rendement total sur un an : 5,4%

Les cinq gestionnaires de portefeuille qui supervisent le Fonds Federated Hermes Corporate Bond (FDBAX, 9,85 $) ont tous au moins 17 ans d'expérience dans l'industrie. Le gestionnaire de portefeuille principal Mark Durbiano s'apprête à compter 40 ans d'expérience dans le secteur de l'investissement. L'équipe de direction a vu beaucoup de choses au fil des ans.

FDBAX est l'un des fonds communs de placement les plus anciens de cette liste, existe depuis le 28 juin, 1995. Les différentes catégories d'actions ont un encours cumulé de 1,5 milliard de dollars, le fonds de détail représentant environ 63 % du total.

Le fonds se concentre sur les obligations d'entreprises de qualité, obligations à haut rendement et liquidités. Au 31 mai il avait des pondérations dans chacun de 69,6 %, 28,9% et 1,5%, respectivement. La maturité effective moyenne pondérée du FDBAX est de 9,2 ans et sa duration est de 6,5 ans. Le coupon moyen pondéré est de 4,5%.

FDBAX détient actuellement 433 participations, le top 10 représentant 5,4 % du portefeuille. Depuis sa création, le rendement total annuel moyen du fonds est de 5,9 % jusqu'au 31 mai 2021. Le principal indice de référence du fonds est le Bloomberg Barclays U.S. Credit Index.

Son indice de référence secondaire est combiné à 75 % de l'indice de référence primaire et à 25 % de l'indice Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield 2% Issuer Capped, une version à pondération limitée de l'indice Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield.

En savoir plus sur FDBAX sur le site du fournisseur Federated Hermes.

4 sur 5

Obligation Fidelity libre d'impôt

Avec l'aimable autorisation de la fidélité

  • Catégorie de fonds : Muni National Long
  • Actifs sous gestion : 4,6 milliards de dollars
  • Rendement SEC : 1,0%
  • Dépenses : 0,25%
  • Rendement total sur un an : 6,7%

Les Fonds Fidelity Obligations libres d'impôt (FTABX, 12,27 $ investit dans des titres municipaux de qualité supérieure dont les intérêts sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu. Il y a actuellement trois gestionnaires de portefeuille qui gèrent le fonds, avec le plus ancien depuis mai 2016.

Les gestionnaires investissent généralement au moins 80 % des 4,6 milliards de dollars d'actifs du fonds dans des titres de créance émis par les municipalités et les gouvernements des États. Depuis fin mai, il avait 1, 332 titres avec les trois plus grandes pondérations par état – Illinois, Floride et New York – représentant 16,9 %, 7,3 % et 6,9 %, respectivement.

Les trois principales sources de revenus de FTABX sont les soins de santé (21,9 %), les transports (16,5%) et les obligations de l'État (13,6%). Globalement, les obligations à revenu représentent 64,3 % du portefeuille, obligations générales supplémentaires 32,5% et les 3,2% restants en espèces et autres actifs nets.

Durant la dernière décennie, FTABX n'a ​​connu qu'une année de rendements totaux négatifs, soit une baisse de 2,8% en 2013.

La duration moyenne et les maturités moyennes pondérées du fonds sont de 5,9 ans et 5,8 ans, respectivement. Environ 81 % des échéances du fonds sont de cinq ans ou plus. Près du tiers (31,1 %) ont des échéances supérieures à 20 ans. Environ 26% ont des durées de 8 ans ou plus.

FTABX est l'un des fonds communs de placement à plus long terme présentés ici, ayant débuté en avril 2001. Jusqu'au 31 mai 2021, il avait un rendement total annualisé de 5,01 %.

En savoir plus sur FTABX sur le site du fournisseur Fidelity.

5 sur 5

Invesco Main Street Fund Catégorie A

Invesco

  • Catégorie de fonds : Grand mélange
  • Actifs sous gestion : 11,0 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 0,7%
  • Dépenses : 0,83%*
  • Rendement total sur un an : 42,3%

Le fournisseur de fonds communs de placement a lancé son Invesco Main Street Fund Catégorie A (MSIGX, 61,47 $) en février 1988. Jusqu'à la fin mai, MSIGX a eu un rendement annuel moyen de 11,7%.

Le fonds investit dans une sélection diversifiée de 67 actions américaines à grande capitalisation choisies principalement parmi les sociétés de l'indice Russell 1000. Ses 10 principaux avoirs représentent 36,3 % de ses 11 milliards de dollars d'actifs totaux.

Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) et Facebook (FB) sont les trois plus grands avoirs avec des pondérations de 7,3 %, 5,6% et 3,7%, respectivement, au 31 mai. La capitalisation boursière médiane pondérée de MSIGX est de 149,0 milliards de dollars.

En termes de diversification sectorielle, six secteurs représentent au moins 10 % de l'actif total du fonds, avec la technologie la première pondération à 24,7%, suivis de la consommation discrétionnaire (14,6%) et de la santé (13,9%).

Au premier trimestre clos le 31 mars MSIGX a livré un rendement de 7,95 %, 218 points de base de plus que l'indice S&P 500. Le fonds a généré une performance supérieure à l'indice grâce aux bons rendements de la technologie, valeurs de consommation discrétionnaire et financières, qui compensent une sélection de titres plus faible parmi les industriels, secteurs de l'énergie et des services de communication.

Manind Govil est le gestionnaire de portefeuille principal de MSIGX. Le fonds est également co-géré par Paul Larson. Les deux hommes ont rejoint Invesco en 2019 lors de son association avec OppenheimerFunds.

* MSIGX facture également des frais de vente maximum de 5,5 % sur les achats. Les investisseurs doivent vérifier s'ils sont éligibles pour acheter les autres catégories d'actions de Main Street, qui ne facturent pas de frais de vente.

En savoir plus sur MSIGX sur le site du fournisseur Invesco.

Fonds d'investissement public

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