ETF passif vs actif

Lorsque vous envisagez un passif par rapport à ETF actif , vous devrez penser au style du gestionnaire de placements plutôt qu'aux seuls investissements dans le fonds. Un gestionnaire passif est celui qui permet au marché de se relayer sans changer immédiatement les actifs d'un portefeuille. Un gestionnaire actif manipule constamment le fonds en raison non seulement des retournements de marché, mais également des retournements de marché anticipés. Chaque fonds est populaire pour des raisons uniques.

Avantages d'un fonds passif

Il y a deux avantages clés que les fonds passifs visent à atteindre. Le premier est une réduction des coûts liés aux transactions et à la maintenance. Chaque fois qu'un actif au sein d'un fonds est échangé, les frais de transaction encourus par le fonds sont répercutés sur ses investisseurs. Lorsqu'un gestionnaire tente de réduire le nombre total de transactions, le gestionnaire baisse ces frais. Le deuxième avantage recherché par les fonds passifs est un rendement supérieur à celui des fonds trop actifs. Il y a un débat pour savoir si les fonds très actifs peuvent réellement surperformer le marché. Surtout dans une économie turbulente, les preuves soutiennent le fait que les fonds gérés passivement sont aussi performants que les fonds gérés activement.

Avantages d'un fonds actif

Les ETF actifs cherchent à anticiper, répondre et même potentiellement manipuler le marché par des actions agressives et fréquentes. L'un des principaux inconvénients sera les frais de transaction. Cependant, les partisans des FNB soutiennent que ces frais sont plus que compensés par des rendements plus élevés. Ces personnes estiment que le bon gestionnaire a la capacité de prendre des décisions intelligentes pour améliorer efficacement les performances de l'ETF. Certains ETF actifs sont globalement très performants, mais le succès de ces fonds dépend plus des décisions du gestionnaire que d'un ETF passif. Les investisseurs dans les ETF actifs ont généralement un plus grand appétit pour le risque et souhaitent rechercher activement un gestionnaire de fonds.

Trouver un fonds actif

Vous pouvez emprunter deux voies pour trouver un ETF actif. La première consiste à observer les comportements de trading de quelques ETF très performants. Vous pouvez ensuite évaluer les activités qui reflètent votre style personnel. Par exemple, certains gestionnaires se débarrasseront presque immédiatement d'une action pour une société avec un mauvais trimestre. Vous pouvez penser que c'est un mauvais coup, ou vous êtes d'accord avec la décision. Si tu es d'accord, le gestionnaire de fonds peut bien correspondre à votre style. Surveillez un fonds pendant au moins 6 mois avant de vous décider. Alternativement, vous pouvez demander à votre conseiller en investissement des recommandations pour les ETF actifs.

Faire face à la dérive de style

Il est courant que le style de certains gérants de fonds s'adapte avec le temps. C'est en réponse au marché dans son ensemble, et ce n'est pas forcément une mauvaise chose. Une certaine dérive de style est attendue, en particulier si vous détenez des actions de l'ETF pendant de nombreuses années. Cependant, vous pouvez être alarmé s'il y a un changement soudain et perceptible dans le style de gestion de votre ETF sans explication raisonnable. Pour un fonds actif, cela peut être une longue période sans activité. Dans ce cas, il est possible que le gérant ou le style de gestion ait changé, et vous voudrez peut-être passer à un autre ETF actif.