Les fonds communs de placement versent-ils des dividendes ou des intérêts?

Selon le type d'investissements inclus dans le portefeuille, les fonds communs de placement peuvent verser des dividendes, l'intérêt, ou les deux.

Types de fonds communs de placement

Il existe quatre grandes catégories de fonds communs de placement, et chaque catégorie correspond à des objectifs d'investissement différents. Les fonds d'actions ne comprennent que les investissements en bourse. Si l'une de ces actions verse des dividendes, alors le fonds commun de placement verse également des dividendes.

De la même manière, les fonds obligataires ne comprennent que des investissements dans des obligations d'entreprises et d'État. La plupart des obligations versent des intérêts garantis chaque année, appelés paiements de coupons. Parce que les obligations paient des intérêts, les fonds obligataires le font aussi.

Les fonds équilibrés investissent dans des actions et des obligations. Fonds équilibrés, donc, sont presque assurés de payer des intérêts, et ils peuvent également verser des dividendes en fonction des actions spécifiques incluses dans le portefeuille.

Les fonds du marché monétaire sont considérés comme le type de fonds commun de placement le plus stable et ne comprennent que des investissements dans des titres de créance à très court terme tels que des obligations municipales. Les fonds monétaires paient également des intérêts, bien que le taux de rendement soit généralement inférieur à celui des autres types de fonds.

Pourquoi les fonds communs de placement versent-ils des dividendes et des intérêts ?

Pour éviter de payer des impôts sur les revenus de placement, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer presque tout le produit aux actionnaires. Cela signifie que lorsqu'une action ou une obligation du portefeuille du fonds verse des dividendes ou des intérêts, cet argent doit ensuite être distribué aux actionnaires du fonds de sorte que le fonds n'est pas tenu de l'inclure comme revenu. Les actionnaires individuels déclarent ensuite ce revenu de placement dans leurs impôts pour l'année. Il en est de même si le fonds réalise un profit sur la vente d'un actif, appelé gain en capital.

Le calendrier des distributions des fonds communs de placement, y compris les paiements de dividendes et d'intérêts, est à la discrétion de chaque fonds individuel et peut varier considérablement. Généralement, les fonds qui génèrent des dividendes ou des intérêts doivent effectuer des distributions aux actionnaires au moins une fois par an.

Aperçu du conseiller

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, Émission

Les distributions de fonds communs de placement sont classées selon le type et le caractère de la distribution. Ainsi, les fonds communs de placement peuvent payer des intérêts, dividendes, et/ou des plus-values ​​via des distributions, qui déterminera le montant de l'impôt que vous devrez payer.

Un fonds obligataire, par exemple, paiera généralement des intérêts, mais aussi des plus-values ​​lors de la cession des obligations. Un fonds équilibré détient à la fois des actions et des obligations, et donc vous pouvez avoir les trois types de distributions.

La raison en est qu'un OPC transfère simplement les distributions qu'il reçoit des titres, afin de ne pas encourir de double imposition (au niveau du fonds puis de l'actionnaire). Si vos investissements sont détenus dans un IRA ou un autre compte de retraite, les conséquences fiscales ne sont pas pertinentes puisqu'elles sont à imposition différée.