Comment lire les documents d'offre de fonds communs de placement

Chaque publicité sur les fonds communs de placement se termine par quelques mots d'avertissement qui se lisent comme suit :Les fonds communs de placement sont soumis aux risques du marché - ce bit est absolument vrai et presque tous les investisseurs le savent. Cependant, la dernière partie de la phrase - Veuillez lire attentivement le document relatif au régime avant d'investir - est plus facile à dire qu'à faire.

Les documents d'offre (DO) liés au régime, peut contenir des dizaines de pages et véhiculer un jargon juridique et financier qui peut décourager un investisseur de détail. C'est pourquoi la plupart d'entre eux s'appuient sur des conseillers financiers et des agents bancaires pour recommander des fonds communs de placement. Cependant, avec des tonnes d'informations (parfois contradictoires) venant de divers canaux, cela aide à être conscient de ce que l'on doit attendre de l'investissement.

Lors de la lecture des OD, passez en revue les aspects importants suivants qui vous seront très utiles :

* Objectifs d'investissement :les politiques et les objectifs d'investissement constituent le pilier des OD. Les parcourir éclairera l'investisseur sur les objectifs des fonds spécifiques, leur composition attendue du portefeuille sous-jacent. Les investisseurs peuvent également se faire une idée juste des stratégies que le gestionnaire de fonds utilisera pour atteindre ces objectifs. Associez ces objectifs à vos propres attentes en matière de revenu ou d'appréciation du capital à long terme ainsi qu'à votre appétit pour le risque.

* Performances passées :certains des aspects importants à examiner sont la date de création d'un programme, l'actif sous gestion (AUM) et ses performances passées. Les investisseurs doivent comparer cela avec des fonds similaires sur le marché ainsi qu'avec l'indice de référence de l'industrie. Idéalement, optez pour des régimes qui ont offert des rendements constants sur le long terme. Cependant, n'utilisez jamais ces informations pour prédire les rendements futurs car - les performances passées ne sont pas un indicateur des rendements futurs.

* Facteurs de risque :L'OD précise les différents types de risques auxquels le dispositif serait exposé. Prenez une décision éclairée en fonction de vos propres perspectives et compréhension des marchés. Étudiez-les et comprenez-les afin de pouvoir choisir le bon régime en fonction de votre capacité à prendre des risques. Un mot d'avertissement ici - ne vous laissez pas submerger par les différents types de risques. Les sociétés de fonds communs de placement sont prévues par la loi pour mettre en évidence chaque type de risque financier auquel vous pouvez être exposé si vous investissez dans un régime particulier.

* Frais, Charges et taxes :Lisez les OD pour connaître les investissements minimaux, les frais applicables et les services mis à votre disposition. Certains des frais communs applicables sont les charges d'entrée et de sortie, Frais de transaction, Taxe sur les transactions sur titres (STT), divers frais de gestion du fonds - appelés ensemble Total Expense Ratio (TER). Il est important de savoir que tous les fonds communs de placement n'ont pas le même type de frais et que tous ces frais sont réglementés par le Securities and Exchange Board of India (SEBI).

* Personnel clé/gestionnaires de fonds :les OD vous donnent également des informations importantes sur les références des gestionnaires de fonds, leur expérience et leur style d'investissement.

Voyons maintenant les différents types de documents qui composent les OD :

1. SID [Scheme Information Document] :Il s'agit d'un recueil de toutes les informations relatives au régime. Il listera tous les dispositifs de FCP disponibles pour l'investisseur.

2. SAI [Déclaration d'informations supplémentaires] :un document supplémentaire au prospectus d'un fonds commun de placement qui contient des informations supplémentaires sur le fonds et comprend des informations supplémentaires concernant ses opérations. C'est aussi, connue sous le nom de « partie B » de la déclaration d'enregistrement du fonds.

3. KIM [Key Information Memorandum] :le KIM énonce les informations, qu'un investisseur potentiel devrait savoir avant d'investir.

4. Fiche d'information sur le fonds :explicite, ce document est une mine de données. Il fournit une analyse approfondie du fonds avec des données financières complètes, graphiques et autres recherches qui aident les investisseurs à mieux comprendre la performance du fonds dans des conditions de marché variables.

Contactez-nous (via le formulaire de requête sur le côté droit) pour en savoir plus sur les documents d'offre et pour commencer à investir dans des fonds communs de placement.