Comment lire les marchés céréaliers

Les marchés céréaliers sont composés de blé, L'avoine, orge, maïs et soja. Ils représentent l'un des marchés de matières premières les plus grands et les plus importants au monde et sont dépendants de tout le monde sur la planète pour le bon déroulement, tarification efficace, production, le transport et la livraison de denrées alimentaires et d'autres produits dérivés des céréales. En utilisant les fondamentaux, des outils techniques et de sentiment peuvent vous aider à mieux lire les marchés des céréales.

Étape 1

Analyser les facteurs fondamentaux qui affectent le marché des céréales. Les deux éléments les plus importants sont l'offre et la demande. Toutes choses égales par ailleurs, une offre plus importante de céréales a tendance à faire baisser les prix, tandis que la baisse de l'offre fait monter les prix. La demande est tout le contraire. Toutes choses égales par ailleurs, plus il y a de demande pour un grain particulier, plus son prix augmentera, et vice versa pour une demande plus faible. Les prix des céréales sont toujours dans une lutte acharnée entre les facteurs d'offre et de demande et les divers sous-facteurs qui influencent l'offre et la demande.

Étape 2

Étudier les risques événementiels liés au marché des céréales. La météo est le principal facteur affectant l'approvisionnement, comme les inondations, les sécheresses ou le beau temps inattendu peuvent considérablement modifier la production de céréales par rapport à ce qui était prévu, alors que géopolitique, les facteurs économiques et démographiques ont tendance à être les principaux facteurs d'influence de la demande. Les marchés émergents jouent un rôle de plus en plus important du côté de l'offre et de la demande des marchés céréaliers à mesure que la population de ces pays augmente et que leur climat politique s'ouvre davantage au commerce international. Selon le type de céréales qu'ils cultivent sur leur territoire, certains marchés émergents pourraient ajouter à l'offre, faire baisser les prix ou ils pourraient exiger plus de céréales pour nourrir leur population croissante, faire monter les prix.

Étape 3

Comprendre et utiliser l'analyse technique. Analyse technique, lorsqu'il est appliqué aux marchés boursiers ou de matières premières, fait référence à l'utilisation de tableaux de prix et d'autres indicateurs pour étudier où les prix ont été dans l'espoir de mieux prédire où ils pourraient aller à l'avenir. Une règle empirique courante est que si le prix d'un marché céréalier est supérieur à sa moyenne mobile de 50 et 200 jours, il est dans une tendance haussière, alors que s'il est inférieur à ces moyennes mobiles, il est dans une tendance baissière. Il est important de le savoir car les investisseurs seront plus susceptibles d'investir dans des marchés céréaliers à tendance haussière et de vendre des marchés céréaliers à tendance baissière.

Étape 4

Utilisez des indicateurs de sentiment tels que le rapport Commitment of Traders (COT) pour examiner les types d'investissements que font les grands acteurs du marché des céréales. Le COT, publié par la Commodity Futures Trading Commission, pistes longues, les transactions courtes ou neutres établies par les investisseurs institutionnels, les commerçants en couverture et les petits commerçants de détail. La sagesse conventionnelle veut que les investisseurs institutionnels, et en particulier les hedgers commerciaux, sont "de l'argent intelligent, " puisqu'ils sont professionnels, au plus près de l'action tous les jours et peut-être au courant d'informations privilégiées que les petits commerçants de détail, (le soi-disant « argent stupide »), n'ai pas. Si les investisseurs institutionnels ou les hedgers sont extrêmement longs sur un grain particulier, cela suggère qu'il va monter plus haut, alors que si les investisseurs institutionnels et les hedgers sont à découvert, tandis que les commerçants de détail sont longs, cela suggère que les prix sur ce marché céréalier vont baisser.

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