Rachat de fonds communs de placement :qu'est-ce que c'est et comment racheter des parts de fonds

Il arrive souvent que nous, les investisseurs, devons liquider ou encaisser nos avoirs dans des fonds communs de placement en raison d'une urgence financière personnelle ou pour investir dans un meilleur programme d'investissement.

La sortie de l'OPC est appelée rachat d'OPC. Cela peut être fait en partie (unités spécifiques) ou peut être complètement quitté.

Voici ce que vous, en tant qu'investisseur, devez savoir.

Différence entre la vente d'actions et de fonds communs de placement.

Un marché boursier typique se compose d'un acheteur et d'un vendeur. Si nous voulons vendre une action, nous devons trouver un acheteur. Les actions sont vendues à un prix convenu d'un commun accord. Le carnet d'ordres des actions révèle le prix d'achat et de vente du courtier.

Ainsi, pour vendre des actions, il faut trouver un acheteur prêt à acheter au prix souhaité.

Le jeu est différent dans le cas du fonds commun de placement. L'acheteur est la société de fonds commun de placement elle-même. Le FCP achète les parts correspondantes au vendeur à la Valeur Liquidative (VNI) courante de la part du FCP. Habituellement, il faut 3 à 4 jours ouvrables pour que les maisons de fonds créditent votre argent sur votre compte.

Types de rachat

1.Rachat basé sur des parts

Dans ce type de rachat, vous pouvez spécifier le nombre de parts de fonds communs de placement que vous souhaitez racheter. Le montant que vous obtiendrez sera déterminé par le nombre d'unités que nous souhaitons racheter et la valeur liquidative en vigueur de l'unité de fonds commun de placement.

2.Rachat basé sur le montant

Dans ce type de rachat, nous pouvons spécifier le montant que nous voulons racheter. Ainsi, nombre d'unités sont automatiquement débités en fonction de la VNI pour correspondre au montant que nous souhaitions.

3.Tout utiliser

Dans ce type de rachat, nous pouvons racheter la totalité de notre investissement du fonds commun de placement.

Imposabilité

Il est important de noter qu'il y a des taxes et des frais de sortie impliqués dans le rachat de vos parts de fonds.

Pour les investissements en fonds communs de placement fondés sur des actions, si la durée de l'investissement est inférieure à un an, un impôt sur les plus-values ​​à court terme est applicable.

Ce taux d'imposition est de 15 %. Tandis que, si la durée de l'investissement est supérieure à un an, un impôt sur les plus-values ​​à long terme de 10 % est applicable. Pourtant, pour le long terme, les taxes ne sont applicables que si les gains dépassent 1 lakh Roupies.

Pour les fonds communs de placement fondés sur la dette, la période à court terme est de 3 ans. L'impôt sur les gains à court terme est fonction de la tranche d'impôt sur le revenu dans laquelle nous nous inscrivons. Les gains d'investissement supérieurs à 3 ans sont appelés gains à long terme et sont imposés à 20 %.

Gardez à l'esprit que la taxe sera applicable au-delà du taux d'imposition.

Charges de sortie associées au rachat.

La plupart des fonds communs de placement s'attendent à ce que vous investissiez généralement au-delà d'un an. Si vous souhaitez sortir du fonds avant cette période, une certaine pénalité sera prélevée. Cette pénalité est appelée la charge de sortie.

La charge de sortie est généralement d'environ 1% du montant total retiré. La période minimale pour les fonds d'actions est généralement d'environ un an, mais pour les fonds de dette, cela peut varier. Il existe des fonds de dette courte et ultra courte, dont la durée minimale est généralement beaucoup plus courte.

Vous devez vérifier ces deux paramètres avant d'envisager de désinvestir notre argent du système de fonds communs de placement.

Méthodes pour sortir des fonds communs de placement

1.Par compte de trading ou Demat

Si nous avions acheté des parts d'OPC de notre DEMAT ou de notre compte de trading via un courtier, nous devons passer un ordre de vente via le même courtier. Le montant correspondant est crédité sur notre compte bancaire lié au compte DEMAT.

2. Directement via AMC ou des distributeurs

La plupart d'entre nous achètent directement des fonds communs de placement auprès de l'AMC ou de la Mutual Fund House elle-même ou par l'intermédiaire de distributeurs comme Groww.

Tout cela nous fournit la plate-forme en ligne où vous pouvez acheter, surveiller ou vendre vos fonds communs de placement.

Vous pouvez vendre nos fonds communs de placement selon les méthodes mentionnées ci-dessus via ces plateformes en ligne directement. Voici une courte vidéo sur la façon dont vous pouvez échanger vos fonds sur Groww.

3. Agences d'enregistrement ou de transfert (RTA)

Les ACR comme le CAMS, Karvy conserve les transactions et les registres au nom des sociétés de fonds communs de placement. Nous pouvons également racheter nos fonds communs de placement par leur intermédiaire.

Après avoir discuté de tous les paramètres du rachat, comment racheter nos fonds communs de placement, d'où racheter, etc.; la question se résume à quand devons-nous racheter?

Quand devriez-vous envisager de racheter vos parts de fonds ?

1.Rendement inférieur au pair par le fonds commun de placement

Le rachat de vos fonds simplement à cause des fluctuations temporaires du marché n'est pas appelé. Cela est particulièrement vrai si vous êtes un investisseur à long terme puisque les marchés finissent par se stabiliser.

Pourtant, vous pourriez envisager de racheter vos fonds si vos fonds sous-performent régulièrement. Par une sous-performance constante, Je veux dire que le fonds délivre un alpha négatif α systématiquement.

Alpha, α est la différence entre le rendement du fonds ou du portefeuille avec l'indice de référence comme SENSEX ou NIFTY50. Par exemple, si Sensex passe de 36 000 à 39 000, l'indice de référence fournirait un rendement de 8,3 %.

Si votre fonds commun de placement offre, disons, un rendement de 6 % au cours de la même période, il est dit sous-performant avec α=-2,3%.

Il s'agit d'un cas où vous voudrez peut-être faire une pause et examiner les performances de vos investissements et savoir si ce serait une bonne idée de diriger votre argent vers un fonds plus performant qui vous aide à atteindre vos objectifs financiers.

2. Urgence financière

Il peut survenir une situation où nous devons déplacer nos fonds des investissements vers des dépenses urgentes à forte intensité de capital comme une urgence médicale, perte d'emploi, donner de l'argent urgent à des proches, etc. Si vous avez investi dans un fonds liquide pour les urgences, certains fonds liquides vous permettent un rachat instantané que vous pouvez mettre à profit.

3. Stratégie de changement de fonds

Investissez souvent dans un fonds commun de placement après avoir vu et cru la philosophie de placement du fonds. La stratégie qu'ils élaborent pour sélectionner des actions parmi les grandes, Les secteurs de petite ou moyenne capitalisation et de ciblage devraient idéalement rester constants.

Pourtant, ils peuvent modifier la stratégie du fonds pour capter le marché plus efficacement ou changer de gestionnaire de fonds.

Bien que l'AMC soit censée informer les investisseurs lorsque de tels changements sont employés, cela conduit généralement les investisseurs à vouloir racheter leurs parts.

Si vous pensez que la stratégie du fonds ne correspond plus à vos objectifs financiers, vous pouvez envisager de faire racheter vos parts et d'investir dans des fonds mieux adaptés à vos besoins.

4. Réalisation des objectifs financiers

Le but ultime de tout investissement est d'atteindre vos objectifs financiers. Si nous avons investi depuis longtemps et que nous avons reçu notre objectif de rendement, il est logique de retirer notre investissement et de chérir les récompenses financières que nous avons retirées de nos investissements.

Ces situations sont donc le meilleur moment pour retirer notre argent du fonds commun de placement.

Mais attendez, tirons-nous les fonds au bon moment ? Hors situation d'atteinte de notre objectif financier.

Mot de prudence

Les rendements d'un fonds commun de placement sont le résultat net de la performance des actions. Certaines actions s'améliorent tandis que d'autres traînent. Il est très probable que le portefeuille d'actions de votre fonds ait produit une performance sous-optimale par rapport à l'indice de référence.

Il peut s'agir d'une période ponctuelle au cours de laquelle les actions de premier ordre de votre portefeuille sous-performent.

Garde en tête que, les gestionnaires de fonds communs de placement sont des personnes formées, et ils rééquilibreront le portefeuille pour la performance cible.

D'où, aucun mouvement temporaire du marché ne devrait vous amener à paniquer et à quitter un fonds. Pourtant, si la maison de fonds sous-performe constamment, il est logique de sortir du fonds.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww