Fonds de dette à court terme :avantages, Risques et différents fonds dans lesquels investir

Les fonds de dette à court terme font référence à des fonds communs de placement qui conviennent aux investisseurs à faible risque avec un horizon faible à modéré d'un à trois ans. Des rendements stables et un risque modeste accompagnent ces fonds.

Ces fonds peuvent être comparés à des dépôts à terme en raison de caractéristiques similaires.

Un fonds de dette à court terme offre des avantages fiscaux s'il est détenu pendant plus de trois ans. Cela les rend avantageux par rapport aux dépôts à terme traditionnels.

Les fonds de dette à court terme n'entraînent pas de pénalité lors de leur remboursement avant l'échéance, à moins que le remboursement ne soit effectué avant la période prédéterminée. D'autre part, Les FD malgré leur forte liquidité, entraîner une pénalité pouvant aller jusqu'à 1 % s'il est remboursé avant sa date d'échéance.

1. Fonds à court terme Axis

Objectif

Le fonds cherche à fournir des rendements stables avec une stratégie à faible risque tout en maintenant la liquidité du portefeuille. Le fonds investit dans des instruments de dette et du marché monétaire.

Risque Modérément bas Montant SIP minimum₹1000Ratio des dépenses0,28 % VNI₹21,3 (03 mai 2019)Fonds lancé1-janv-13Taille du fonds₹4, 383 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Les rendements ajustés en fonction du risque sont supérieurs à ceux de la catégorie
• Ratio de dépenses inférieur
• La charge de sortie est nulle

2. Fonds à court terme Indiabulls

Objectif

Le fonds cherche à générer des revenus et une appréciation du capital en investissant dans une large gamme d'instruments de dette et du marché monétaire. L'échéance est conforme à l'échéance des plans respectifs dans le cadre du régime.

RiskLowMin Montant SIP₹500Ratio des dépenses0,50%NAV₹1662,0 (03 mai 2019)Fonds lancé13-Sep-13Taille du fonds₹175 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Les rendements ajustés en fonction du risque sont supérieurs à ceux de la catégorie
• Les rendements à 3 ans sont supérieurs à l'indice de référence
• La charge de sortie est nulle

3. Fonds d'obligations à court terme Baroda Pioneer

Objectif

Le fonds cherche à générer des revenus à partir d'un portefeuille constitué de titres de créance à court terme et de titres du marché monétaire.

Risque Modérément bas Montant SIP minimum₹500Ratio des dépenses0,74 %NAV₹20,7 (03 mai 2019)Fonds lancé9-janv-13Taille du fonds₹267 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Les rendements ajustés en fonction du risque sont supérieurs à ceux de la catégorie
• Surperformé l'indice de référence au cours de la période de trois et cinq ans

4. DHFL Pramerica Short Maturity Fund

Objectif

Le fonds vise à fournir des rendements stables avec une faible volatilité en investissant dans des titres de créance à court terme et des titres du marché monétaire.

RiskModerateMin SIP Montant₹500Ratio des dépenses0.49%NAV₹35.1 (03 mai 2019)Fonds lancé2-Jan-13Taille du fonds₹392 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Rendements ajustés du risque plus élevés par rapport à la catégorie.

5. Fonds de dette à court terme Sundaram

Objectif

Le fonds cherche à fournir un revenu régulier en investissant principalement dans des titres à revenu fixe qui peuvent être versés sous forme de dividendes ou réinvestis selon l'intérêt de l'investisseur.

Un objectif secondaire est de maintenir la valeur de ses unités raisonnablement stable.

Risque Modérément bas Montant SIP minimum₹250Ratio des dépenses0.28%NAV₹33,6 (03 mai 2019)Fonds lancé8-Jan-13Taille du fonds₹657 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Rendements ajustés du risque plus élevés par rapport à la catégorie
• Ratio de dépenses inférieur
• Surperformé l'indice de référence au cours de la période de trois et cinq ans
• Charge de sortie nulle

6. Franklin India STIP

Objectif

Le fonds cherche à offrir des rendements stables en investissant dans des instruments à revenu fixe à court terme.

RiskModerateMin SIP Montant₹500Expense Ratio0.78%NAV₹4187,6 (03 mai 2019)Fonds lancé1-Jan-13Fund Size₹12, 517 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Rendements ajustés du risque plus élevés par rapport à la catégorie
• Surperformé l'indice de référence au cours de la période de trois et cinq ans

7. Fonds de dette à court terme HDFC

Objectif

Fournir un revenu régulier en investissant dans des instruments de dette/du marché monétaire et des titres d'État avec des échéances inférieures à 30 mois.

Risque Modérément bas Montant SIP minimum₹500Ratio des dépenses0.25% VNI₹20.9 (03 mai 2019)Fonds lancé1-jan-13Taille du fonds₹7, 316 Cr

Pourquoi investir dans ce fonds ?

• Rendements ajustés du risque plus élevés par rapport à la catégorie
• Ratio de dépenses inférieur
• Surperformé l'indice de référence au cours de la période de trois et cinq ans
• Charge de sortie nulle

Méthodologie employée

Les paramètres suivants ont été utilisés pour identifier les fonds -

• Rendements roulants élevés
• Cohérence des performances
• Faible risque de baisse
• Base d'actifs

Avantages des fonds de dette à court terme

Voici les avantages d'investir dans des fonds de dette à court terme -

1. Rendements stables

Les fonds de dette sont classés comme – les fonds liquides, fonds à taux variable, fonds d'obligations d'entreprises, fonds ultra-court terme, etc. Cette classification est effectuée en fonction de la durée de détention des instruments d'investissement dans ces fonds.

Les instruments d'investissement comprennent des titres d'État, bons du Trésor, les obligations de sociétés, instruments du marché monétaire, etc.

Ces instruments offrent généralement un taux de rendement fixe et sont assortis d'une date d'échéance prédéterminée, etc. Étant donné que ces instruments ne sont pas directement et gravement touchés par le marché des capitaux, ils offrent des rendements stables.

2. Aide à maintenir un équilibre dans le portefeuille

Les fonds de dette jouent un rôle essentiel dans la stratégie d'allocation d'actifs. Ils obtiennent un score par rapport aux fonds d'actions étant donné qu'ils modèrent le risque et aident à équilibrer le risque du portefeuille.

3. Aide à atteindre les objectifs à court terme

Les fonds de dette à court terme aident à atteindre les objectifs à court terme grâce à la stabilité des rendements. Ces fonds confèrent une excellente immunité aux fluctuations des taux d'intérêt dues à la durée moyenne plus courte de l'échéance.

Risques dans les fonds de dette à court terme

Il va sans dire que les fonds de dette à court terme comportent un risque faible par rapport à leurs homologues en actions, mais encore une fois, ces fonds ne sont pas totalement dépourvus de risques. Voici les risques possibles des fonds de dette à court terme -

1. Risque de crédit

Les fonds de dette à court terme se composent d'instruments à revenu fixe.

Ces instruments sont assortis d'une cote de crédit qui donne une idée du risque de crédit associé à ces instruments. La notation de crédit sur les instruments à revenu fixe est attribuée par des agences indépendantes telles que CRISIL Ltd, CARE Ratings Ltd, etc.

Ces notes indiquent le risque et la qualité du portefeuille. Par example, une note élevée est attribuée lorsque le risque de défaut est faible.

2. Risque de taux d'intérêt

Le taux d'intérêt en vigueur détermine le rendement des fonds de dette à court terme.

La hausse des taux d'intérêt a un impact négatif sur la performance, car il réduit le gain. Un taux d'intérêt plus bas a un impact inverse sur le profit.

Ainsi, la fluctuation des taux d'intérêt a un impact sur les prix des fonds communs de placement et donc la valeur.

3. Risque dû à la faible période d'échéance

Un investisseur doit vérifier la valeur moyenne à l'échéance du portefeuille.

Cela aide un investisseur à évaluer le risque de taux d'intérêt en conjonction avec la valeur à l'échéance. Le moindre est le temps pour le fonds d'atteindre sa maturité; plus l'impact de la variation du taux d'intérêt sera faible.

4. Risque d'inflation

L'inflation pourrait avoir un impact négatif sur les fonds de dette à court terme.

Cela pourrait conduire à une forte hausse du taux d'intérêt, faisant ainsi baisser la valeur du fonds de dette. Ainsi, une valeur d'inflation élevée peut avoir un impact négatif sur les fonds de dette.

5. Risque de liquidité

La flexibilité de souscription et de sortie d'un fonds de dette varie. Un investisseur doit opter pour les fonds qui permettent un degré élevé de flexibilité qui convient à vos besoins.

Fiscalité des fonds de dette

Les bénéfices réalisés dans les trois ans suivant l'investissement sont considérés comme un impôt sur les plus-values ​​à court terme. Dans un tel scénario, le gain sera réputé faire partie de votre revenu lors de la déclaration de revenus.

Le bénéfice réalisé après trois ans est considéré comme un impôt sur les plus-values ​​à long terme. Ce bénéfice est imposable à 20 % avec indexation.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww