Choisir la bonne capitalisation boursière pour vos fonds communs de placement

Choisir le bon capitalisation boursière pour vos mutuelles est avant tout une question de compréhension de vos objectifs de placement et de votre tolérance au risque. Différentes actions à capitalisation boursière ont des profils de risque et de rendement différents. Faire correspondre vos préférences au bon type de fonds augmente vos chances d'obtenir des résultats conformes à vos attentes. Bien qu'il n'y ait aucune garantie, comprendre les différentes caractéristiques des différentes capitalisations boursières est une première étape conseillée.

Qu'est-ce que la capitalisation boursière ?

La capitalisation boursière d'une action, ou capitalisation boursière, est une mesure de la valeur de toutes les actions de cette société qui sont en circulation. Si vous multipliez le prix de l'action par le nombre d'actions en circulation, vous obtiendrez la capitalisation boursière d'une émission d'actions donnée. Parce que le cours d'une action est toujours fluctuant, ce nombre change régulièrement. Le niveau général définit le groupe de taille qu'un stock reçoit.

La répartition des actions à grande capitalisation est toute action dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars - une classe spéciale appelée méga-capitalisation pour les actions de plus de 200 milliards de dollars existe sous certaines distributions. Les actions comprises entre 2 et 10 milliards de dollars sont considérées comme des actions à moyenne capitalisation, tandis que celles de moins de 2 milliards de dollars sont des actions à petite capitalisation. De nouveau, il existe une catégorie spéciale pour les actions à microcapitalisation pour les sociétés dont les actions en circulation sont évaluées à moins de 300 millions de dollars. Chacune des différentes capitalisations boursières a des caractéristiques légèrement différentes.

Grande capitalisation versus petite capitalisation

Les actions à grande capitalisation ont tendance à être des actions bien établies, entreprises matures. Bien qu'ils puissent couvrir divers secteurs et industries, vous pouvez supposer que les actions à grande capitalisation ont tendance à être relativement stables. Les actions à grande capitalisation sont également susceptibles de verser des dividendes et d'avoir des politiques de paiement cohérentes. En outre, les actions à grande capitalisation ont tendance à être couvertes par plusieurs analystes, vous pouvez donc supposer qu'ils sont bien documentés et bien couverts par la presse. La gestion des actions à grande capitalisation a tendance à opter pour des politiques d'entreprise plus conservatrices.

Les actions à petite capitalisation ont tendance à être plus petites, entreprises en croissance avec des politiques plus agressives. Ils ont tendance à être plus volatils, offrant des rendements plus importants lorsqu'ils avancent. Ils présentent également des risques plus importants parce que ces entreprises sont plus sujettes aux risques commerciaux. Vous aurez également plus de risques avec les actions à petite capitalisation, car lorsque le marché est sous pression, les investisseurs ont tendance à préférer les actions plus grosses et plus sûres – c'est ce qu'on appelle une fuite vers la qualité.

Mid Caps

Les actions à moyenne capitalisation se comportent généralement comme un hybride entre les actions à grande et à petite capitalisation. Dans l'espace des moyennes capitalisations, secteur est plus pertinent. Si vous choisissez cet équilibre, vous devez porter une attention particulière à tout biais sectoriel. Globalement, les actions à moyenne capitalisation peuvent être un bon mélange.

Choisir la bonne taille

Compte tenu des caractéristiques de chaque taille de capitalisation boursière, si vous voulez un portefeuille conservateur, vous devriez choisir un fonds à grande capitalisation. Si vous voulez chasser les retours, une petite capitalisation peut être plus appropriée. Globalement, vous êtes le plus susceptible de constituer un portefeuille d'investissement approprié en répartissant chacune de ces tailles en proportion de votre tolérance au risque individuelle.