Mesurer la volatilité des fonds communs de placement

Il existe un certain nombre de produits d'analyse statistique qui peuvent donner un aperçu d'un volatilité des fonds communs de placement , ou le risque relatif sur le marché. Plus un fonds est volatil, moins vous êtes capable de prévoir les retours. Les rendements peuvent être très élevés jusqu'à l'année où vous achetez le fonds, puis chuter sensiblement l'année suivante. Une action moins volatile présentera des rendements constants au fil du temps. Les conseillers financiers utilisent des mesures communes pour analyser la volatilité, mais vous pouvez rapidement devenir confus si vous ne savez pas ce que signifient les mesures.

Écart-type

L'écart type d'un fonds commun de placement est une mesure de la façon dont les différents rendements sont sur une période de temps. L'écart type signifie la même chose dans n'importe quelle application. Par exemple, dans une famille où les enfants sont tous très proches en âge, l'écart type de l'âge d'un enfant sera faible. Dans une famille où les enfants sont éparpillés sur plusieurs années, l'écart type serait élevé. L'écart type d'un OPC n'est pas plus compliqué que cette explication même si la formule pour déterminer un écart est complexe. Heureusement, vous pouvez trouver l'écart type de n'importe quel fonds commun de placement dans la plupart des listes, vous n'avez donc pas à faire le calcul vous-même.

Bêta

Le bêta d'un fonds est une autre mesure courante de la volatilité. Le bêta compare la performance d'un fonds à un indice de référence. Le bêta est une autre mesure complexe à calculer, mais pas compliqué à comprendre. Tout simplement, plus le bêta d'un fonds commun de placement est proche de un, moins l'action est volatile. Si le bêta est supérieur à un, le titre est plus volatil; les obligations avec un bêta inférieur à un sont moins volatiles que l'indice de référence. Une référence commune pourrait être le S&P 500, qui est un indice boursier qui peut être utilisé pour estimer la performance totale du marché. Si votre fonds commun de placement a un bêta de un par rapport au S&P, vous évoluez à une volatilité similaire à celle du marché dans son ensemble.

Frontière efficace

Finalement, ces calculs et quelques autres peuvent être utilisés pour déterminer non seulement à quel point une action est volatile, mais aussi si elle vaut le risque. Ceci est souvent exprimé dans ce qu'on appelle la frontière de l'efficacité. La frontière est une courbe, similaire à la courbe de l'offre et de la demande, qui représente une sortie optimale pour chaque entrée. Sur une échelle de un à dix, par exemple, vous pouvez acheter un fonds commun de placement qui a un risque de trois. Le retour, alors, serait également de trois pour que le risque en vaille la peine. Si votre fonds performe au-dessus de la frontière efficiente et récupère quatre pour un risque de trois, vous dépassez les attentes du marché. C'est une expression très simple de la frontière efficiente, mais ce sont ces expressions simples qui rendent les options plus faciles à comprendre. Le long de la frontière, il y a plusieurs arrêts que vous pouvez faire. Si vous ne pensez pas que le risque supplémentaire qui serait nécessaire pour gagner plus de bénéfices vous en vaut la peine, alors il vaut mieux s'arrêter là où vous êtes.