Taux de rotation :indicateurs faibles de la qualité des fonds

Taux de rotation sont des statistiques couramment utilisées pour évaluer les perspectives des fonds communs de placement. Un ratio de rotation examine le montant des achats et des ventes qui se déroulent avec les investissements sous-jacents d'un fonds. Bien que cette information puisse être agréable à regarder, ce n'est généralement pas un bon moyen de déterminer la qualité d'un fonds. Voici quelques éléments à considérer sur l'importance des taux de roulement.

Le taux de rotation

Le taux de rotation d'un fonds commun de placement est calculé en additionnant d'abord toutes les transactions du fonds. Cela comprend tous les achats et toutes les ventes qui se déroulent sur un certain laps de temps. Ceci est généralement calculé sur une base annuelle. Ensuite, vous devrez diviser ce nombre par 2. À ce stade, vous divisez ce nombre par le total des avoirs du fonds. Le taux de rotation est généralement décrit comme un pourcentage de l'actif total du fonds.

Ce qu'il vous dit

Cette statistique est conçue pour vous indiquer dans quelle mesure les actifs de votre fonds sont modifiés au cours d'une année. Si tous les actifs du fonds sont remis en cours d'année, il a un chiffre d'affaires de 100 pour cent. De nombreux fonds ont un chiffre d'affaires supérieur à 100 % parce qu'ils modifient tous leurs actifs, puis certains au cours d'une année. Lorsque vous évaluez un nouveau fonds, vous devriez regarder le taux de rotation. Cela vous donnera une idée de la stratégie d'investissement du fonds.

Achète et garde

Certains fonds ont tendance à acheter et à détenir des titres plus que d'autres. Par exemple, si vous investissez dans un fonds de valeur, il aura très probablement un taux de roulement très faible. Avec ce type de stratégie d'investissement, les gérants cherchent à acheter des actions sous-évaluées. Une fois qu'ils ont acheté les actions, ils les conservent pendant un certain temps jusqu'à ce qu'ils reviennent à la valeur à laquelle ils devraient être. Avec ce type de stratégie, ils n'achètent généralement pas beaucoup d'actions différentes au cours d'une année.

Fonds d'obligations

Si vous envisagez d'investir dans un fonds obligataire, vous devrez probablement faire face à un taux de roulement élevé. Dans le cadre de l'investissement obligataire, le gestionnaire de fonds doit acheter et vendre fréquemment des obligations. Avec ce type de commerce, le gestionnaire de fonds doit acheter et vendre afin de générer des bénéfices pour le fonds. Ces fonds ont généralement un chiffre d'affaires très proche de 100 pour cent.

Faible chiffre d'affaires

Si vous pouvez en trouver un, un fonds à faible rotation serait l'idéal. Avec ce type de fonds, il y aura des coûts de transaction inférieurs. Étant donné que les frais de transaction du fonds seront beaucoup plus faibles, vous pourrez potentiellement augmenter votre retour sur investissement global. Trouver des fonds avec de faibles ratios de dépenses peut faire une grande différence dans votre succès en tant qu'investisseur à long terme.