Indice de valeur Russell 3000

Qu'est-ce que l'indice de valeur Russell 3000 ?

L'indice Russell 3000 Value est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière maintenu par le Russell Investment Group et basé sur l'indice Russell 3000, qui mesure les performances des actions américaines du segment de valeur des actions en n'incluant que les actions de valeur.

L'indice Russell 3000 Value comprend des actions de l'indice Russell 3000 avec des ratios cours/valeur comptable inférieurs et des taux de croissance attendus inférieurs. Cet indice de valeur peut être comparé au Russell 3000 Growth Index.

Points clés à retenir

• L'indice Russell 3000 Value est composé de sociétés de l'indice large Russell 3000 qui sont considérées comme des actions de valeur.
• Les actions de valeur se négocient à des prix généralement inférieurs aux fondamentaux, et ont tendance à payer des dividendes plus élevés, les rendant attrayantes pour les investisseurs axés sur la valeur.
• L'indice est évalué et reconstitué annuellement afin de préserver son mandat de cotation des actions de valeur.

Comprendre l'indice de valeur Russell 3000

L'indice Russell 3000 Value est basé sur l'indice Russell 3000, qui mesure la performance du 3, 000 plus grandes sociétés publiques constituées en Amérique, tel que défini par la capitalisation boursière totale.

La segmentation du marché américain par taille et par style est un outil d'analyse utile pour les investisseurs qui souhaitent comprendre les tendances de haut niveau des performances du marché, expositions du portefeuille, et les frais. Si un investisseur souhaite investir son argent dans des actions qui présentent de larges caractéristiques de croissance et de valeur, l'indice de valeur Russell 3000 offre un moyen simple de visualiser ces segments de marché.

Lancé pour la première fois le 1er juillet 1995, les sociétés de l'indice Russell 3000 Value sont sélectionnées sur la base d'une capitalisation boursière ajustée au flottant. Le dernier jour de bourse du mois de mai, FSTE Russell classe les entreprises éligibles en fonction de leur capitalisation boursière totale. Le dernier vendredi de juin, l'indice est reconstitué. Pour être éligible à l'inclusion dans un indice boursier américain, les titres doivent être négociés sur le NYSE, NYSE MKT, NASDAQ, ou les échanges ARCA. La performance de l'indice Russell 3000 Value peut être surveillée via le symbole IUSV d'iShares Core U.S. Value ETF.

Une action de valeur est un titre qui se négocie à un prix inférieur à ce que la performance de l'entreprise pourrait indiquer autrement. Les investisseurs dans les actions de valeur tentent de capitaliser sur les inefficacités du marché, étant donné que le prix de l'action sous-jacente peut ne pas correspondre à la performance de l'entreprise.

Les caractéristiques communes des actions de valeur incluent un rendement de dividende élevé, faible ratio cours/valeur comptable (ratio P/B), et/ou un faible ratio cours/bénéfice (ratio P/E). Les investisseurs peuvent trouver des actions de valeur en utilisant la stratégie d'investissement « Dogs of the Dow » en achetant les 10 actions les plus génératrices de dividendes sur le Dow Jones au début de chaque année et en ajustant le portefeuille chaque année par la suite.

Contrairement aux actions de valeur, les actions de croissance sont des actions de sociétés à fort potentiel de croissance anticipé.

Les indices Russell

Il représente environ 98 % du marché boursier américain. Au 31 janvier 2021, les actions de l'indice Russell 3000 ont une capitalisation boursière moyenne pondérée d'environ 125 milliards de dollars; la capitalisation boursière médiane est de 2 milliards de dollars. L'indice, qui a été lancé le 1er janvier 1984, est maintenu par FTSE Russell, une filiale du London Stock Exchange Group.

L'indice Russell 3000 est subdivisé en indice Russell 1000 et indice Russell 2000. Pour attribuer des pondérations de croissance et de valeur au sein de l'indice Russell 3000, le Russell Investment Group classe les actions dans les indices Russell 1000 et 2000, respectivement. Les actions sont classées selon leur ratio book-to-price (B/P) et leur prévision de croissance moyenne à long terme selon l'Institutional Brokers' Estimate System (IBES).

Une fois classé, le Russell Investment Group utilise une méthode de probabilité non linéaire pour séparer les actions selon les styles croissance et valeur. En général, une action avec un classement plus élevé est considérée comme une valeur, et un stock avec un classement inférieur est considéré comme une croissance. Les actions intermédiaires ont à la fois des caractéristiques de croissance et de valeur.