3 fonds indiciels avec les ratios de dépenses les plus bas

Un fonds commun de placement indiciel est un type de fonds qui investit tout, ou presque tous, de son actif total en titres composant son indice sous-jacent. Les fonds indiciels utilisent des stratégies d'investissement passives et ont donc tendance à avoir un faible taux de rotation et de faibles ratios de dépenses.

Les fonds qui mettent en œuvre des stratégies d'indexation nécessitent moins de gestion de portefeuille et de négociation active, ce qui minimise leurs frais d'exploitation. Les fonds indiciels avec de faibles ratios de dépenses sont avantageux pour les investisseurs à long terme qui cherchent à suivre les indices et à s'exposer à certains segments du marché au fil du temps.

Ratios de dépenses et frais de gestion

Les ratios de dépenses et les frais de gestion font partie d'un débat permanent entre les fonds passifs et les fonds actifs sur le marché. Un nombre croissant de fonds indiciels continue d'être développé sur le marché, y compris l'évolution des fonds indiciels à bêta intelligent qui cherchent à reproduire des indices personnalisés.

À ce jour, le débat sur la valeur ajoutée de la gestion active versus les avantages des fonds gérés passivement se poursuit. Les ratios de dépenses sont souvent l'un des facteurs clés qui peuvent inciter les investisseurs à choisir des investissements de fonds passifs plutôt que des gestionnaires actifs lorsqu'ils recherchent des options d'investissement ciblées.

Au premier trimestre 2021, les trois fonds suivants figuraient parmi les fonds communs de placement dont le ratio des frais est le plus bas, tel que rapporté par Morningstar. Ces fonds ont été choisis en fonction du ratio de dépenses, disponibilité des investissements de détail, et une large exposition au marché.

1. Le fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX)

Le fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX) est un fonds de catégorie investisseur commercialisé par Fidelity avec un ratio de dépenses nettes de seulement 0,015%. Le fonds suit les avoirs et le rendement de l'indice S&P 500. Le fonds investit au moins 80 % de son actif total dans l'indice S&P 500. Le fonds ne requiert aucun investissement minimum. Il affiche un rendement annuel 2020 de 18,4 % contre 21 % pour son indice de référence.

2. Les actions d'investisseurs du Vanguard Value Index Fund (VVIAX)

Le fonds Vanguard Value Index Fund Admiral Shares est commercialisé par Vanguard. Il suit les avoirs et la performance de l'indice CRSP U.S. Large Cap Value. Le fonds a un ratio de frais nets de 0,05 %. Il nécessite un investissement minimum de 3 $, 000. Pour l'année 2020, le fonds a eu un rendement sur un an de 0,5 %, derrière l'indice.

3. Le Fonds indiciel Fidelity Obligations américaines (FXNAX)

Le Fonds indiciel Fidelity Obligations américaines appartient à la catégorie « Obligations à moyen terme » de Morningstar. Le fonds se concentre sur les investissements en obligations américaines. Il a un ratio de dépenses de 0,025 % et ne nécessite aucun investissement minimum.

Le fonds investit au moins 80 % de ses actifs dans des obligations de l'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. Son rendement 2020 était de 7,8% contre 7,5% pour l'indice de référence.

La ligne de fond

Ces fonds doivent être négociés avec leur plateforme affiliée, ce qui est un facteur qui contribue à maintenir les ratios de dépenses bas. L'accès limité mais facile via les plateformes de trading Fidelity et Vanguard permet de limiter de nombreux frais de distribution et 12b-1, réduire les dépenses pour les investisseurs.