Quel est le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) ?

Le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) est un indicateur technique utilisé par les investisseurs qui fait référence au nombre d'actions d'une action particulière qui, en moyenne, changer de mains au cours d'une même journée de négociation. Le volume quotidien moyen des transactions peut être calculé pour n'importe quel laps de temps - cinq jours, 10 jours, etc. – mais une mesure ADTV couramment utilisée est le volume moyen des transactions sur une période de 20 ou 30 jours.

Le volume quotidien moyen des transactions peut être suivi pour une seule action, pour les options sur une action, ou pour les indices boursiers tels que le S&P 500S&P 500 IndexThe Standard and Poor's 500 Index, abrégé en indice S&P 500, est un indice comprenant les actions de 500 sociétés cotées en bourse dans le.

Une alternative à l'indicateur de volume quotidien moyen des transactions est l'indicateur de valeur quotidienne moyenne. La valeur quotidienne moyenne est un calcul du montant moyen en dollars d'une action qui est, en moyenne, négociés quotidiennement.

Sommaire

• Le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) fait référence au nombre d'actions d'une action particulière qui, en moyenne, changer de mains au cours d'une même journée de négociation.
• Des écarts importants par rapport à l'ADTV indiquent généralement un intérêt plus ou moins grand pour l'achat ou la vente de l'action de la part des grands investisseurs institutionnels.
• Le volume moyen des transactions est un indicateur important de la liquidité pour les investisseurs et des niveaux de prix de support ou de résistance.

Formule pour le volume quotidien moyen des transactions (ADTV)

La formule de calcul du volume quotidien moyen des transactions d'une action est très simple. Vous prenez simplement le volume total de transactions pour chaque jour sur la période pour laquelle vous souhaitez calculer le volume moyen et divisez ce total par le nombre de jours de négociation dans cette période.

Le volume total d'une action négociée au cours de chaque jour de bourse est une information disponible gratuitement via pratiquement n'importe quel centre d'information ou de négociation d'actions, tels que votre compte de courtage ou les fournisseurs d'informations sur les marchés financiers, comme Marketwatch, Google Finance, ou Yahoo Finance.

• Où X est le nombre de jours pour lesquels vous souhaitez calculer le volume quotidien moyen (par exemple, pour obtenir le volume de négociation moyen sur 20 jours, x équivaudrait à 20)

Pour rendre les choses encore plus simples, il existe des indicateurs techniques de volume disponibles que vous pouvez attacher à un graphique boursier et simplement définir pour le nombre de jours que vous souhaitez calculer le volume quotidien moyen des transactions. L'indicateur technique fera alors pour vous le calcul du volume moyen, le mettant à jour chaque nouveau jour de bourse.

Pourquoi le volume des transactions est important pour les investisseurs

1. Indique le niveau global d'intérêt pour une action

Les investisseurs boursiers suivent le volume quotidien moyen des transactions pour plusieurs raisons importantes. La première est que le volume des transactions est un indicateur du niveau global d'intérêt pour une action manifesté par tous les traders potentiels.

Un volume de négociation moyen extrêmement faible pour une action indique que peu d'investisseurs suivent ou s'intéressent à l'action et que peu, si seulement, grands investisseurs institutionnelsInvestisseur institutionnelUn investisseur institutionnel est une entité juridique qui accumule les fonds de nombreux investisseurs (qui peuvent être des investisseurs privés ou d'autres personnes morales) pour s'engager à investir dans l'action. Cela indique généralement que l'opinion consensuelle des analystes de marché est que l'action montre peu de probabilité d'une appréciation significative du prix.

Inversement, un volume de négociation moyen élevé montre un plus grand intérêt pour l'action et est généralement interprété comme signifiant que de nombreux investisseurs pensent que le prix de l'action augmentera avec le temps.

2. Indique la liquidité commerciale d'une action

Le volume quotidien moyen des transactions est également une indication de la liquidité de la négociation d'une action. La liquidité est importante pour les investisseurs car elle a un impact sur l'écart acheteur et vendeur dans le prix des actions et, ainsi, indique à quel point il peut être relativement facile ou difficile d'initier ou de sortir une position dans l'action au prix souhaité par un investisseur.

Les actions avec des volumes de négociation relativement faibles attirent des spreads acheteur et vendeur plus élevés, rendant plus difficile l'entrée ou la sortie du stock au prix souhaité. En revanche, les actions avec un volume de négociation moyen constamment élevé offrent des spreads bid-ask plus serrés, facilitant pour un investisseur l'entrée ou la sortie de positions de trading au prix souhaité.

3. Indique les niveaux de prix qui représentent le support ou la résistance d'une action

Finalement, des changements importants de volume indiquent souvent aux négociants en bourse des niveaux de prix qui représentent un support ou une résistance pour une action.

Par exemple, supposons que le volume quotidien moyen des transactions sur 20 jours pour une action donnée est d'environ deux millions d'actions par jour, le prix de l'action passant de 50 $ par action à 70 $ par action au cours de plusieurs mois. Puis, à mesure que le prix approche puis atteint 70 $, il se vend ensuite fortement, retombant à 65 $ au cours d'une journée de négociation lorsque le volume des transactions est de six millions d'actions – trois fois la moyenne. Cela indiquerait que 70 $ représentent un niveau de résistance de prix important.

Alternativement, si une action dont le prix est en baisse depuis un certain temps augmente soudainement et montre également une forte augmentation du volume des transactions, il indique que les grands investisseurs institutionnels, tels que les fonds communs de placementFonds communs de placementUn fonds commun de placement est une somme d'argent collectée auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans des actions, obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces fonds ou dans des fonds spéculatifs, achètent l'action à ce niveau de prix, ce qui en fait un niveau de soutien des prix.

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