Problèmes avec le système de prêteur de dernier recours

Un prêteur en dernier ressort est un prêteur qui accorde des prêts aux gouvernements, les entreprises et les particuliers qui ne peuvent obtenir un prêt autrement. Ces prêteurs sont soit des entités gouvernementales telles que la Réserve fédérale américaine, organisations intergouvernementales, comme le Fonds monétaire international et les banques privées. Les entités gouvernementales agissent en tant que prêteurs en dernier ressort pour des raisons économiques et politiques, tandis que les prêteurs privés sont principalement motivés par le profit. Alors que les prêts de dernier recours peuvent être un boom pour les emprunteurs désespérés, ils sont également porteurs d'un certain nombre de problèmes qui peuvent aggraver la situation.

Entités gouvernementales en tant que prêteurs de dernier recours

La plupart des pays ont des institutions financières gérées par le gouvernement qui, entre autres, fournir des fonds aux entreprises en difficulté financière et aux organisations à but non lucratif. Aux Etats-Unis, ce rôle est joué par la Réserve fédérale. Des entités comme la Réserve fédérale agissent en tant que prêteurs de dernier recours pour les entreprises qui sont si grandes, et bien établi, que leur effondrement affecterait des millions de personnes. Les réserves espèrent que les fonds seront suffisants pour remettre les grandes entreprises sur pied et redevenir rentables. Plus récemment, les institutions financières gouvernementales ont agi en tant que prêteurs de dernier recours dans un effort pour contenir les retombées de la crise économique de 2007.

Les détracteurs des prêts publics en dernier ressort ont fait valoir qu'ils incitaient les entreprises à s'engager dans des pratiques financières risquées. L'argument est que puisqu'ils savent que peu importe le nombre de pertes qu'ils subissent, le gouvernement fédéral accordera toujours des prêts, les grandes institutions financières continueront à adopter des comportements à risque. Certains critiques sont allés jusqu'à suggérer que l'effondrement financier des entreprises est finalement bon pour l'économie, arguant que leur disparition finirait par ouvrir la voie à des entreprises qui seraient plus prudentes avec leurs finances.

Les organisations intergouvernementales en tant que prêteurs de dernier recours

Les organisations intergouvernementales agissent en tant que prêteurs de dernier recours pour les pays en développement qui se trouvent au bord de l'effondrement économique. Ces effondrements ont généralement des conséquences dévastatrices, priver des millions de personnes des services gouvernementaux, en supprimant la sécurité et en rendant leurs économies sans valeur. Ces types d'effondrements déclenchent un afflux massif de réfugiés, taxer les ressources et les systèmes de soutien social d'autres pays.

Le problème avec ce type de prêt en dernier ressort est que les prêts devront éventuellement être remboursés. C'est un problème car cela met à rude épreuve le budget du pays. Cela lui enlève les ressources qu'il pourrait utiliser pour reconstruire son économie. Cela peut conduire à un cercle vicieux. Dans le but de rembourser les prêts, le pays contracte plus de prêts, ce qui augmente ses obligations de paiement et l'oblige à payer plus de prêts.

La seule façon de briser le cycle est de pardonner à certains, sinon tout, des obligations de prêt du pays. Cependant, les organisations intergouvernementales ont des obligations envers les gouvernements qui les financent. Il ne peut annuler les prêts que si tous les pays qui le soutiennent acceptent de les annuler.

Prêteurs privés de dernier recours

Les prêteurs privés en dernier ressort accordent des prêts aux particuliers et aux petites entreprises qui sont très endettés et qui ne peuvent obtenir de prêts nulle part ailleurs. Leur motivation première est le profit. Les prêteurs gagnent leur argent grâce aux paiements d'intérêts. Étant donné que les emprunteurs en difficulté ont de mauvais antécédents de crédit, ils peuvent exiger des taux d'intérêt plus élevés qu'ils ne le font avec des emprunteurs financièrement plus solides.