Trois façons dont les actions sont négociées

Les actions peuvent être négociées sur la base des informations divulguées dans les états financiers de l'entreprise ou sur la base de modèles de négociation historiques représentés sur des graphiques. Une troisième option pour le trading d'actions consiste à combiner les deux techniques.

Négocier sur les fondamentaux

Le trading d'actions basé sur les fondamentaux commence par l'analyse des états financiers que les entreprises publient régulièrement. Cette méthode de négociation cherche à déterminer la valeur relative des entreprises basé sur une variété de points de données, y compris la croissance des revenus, chiffre d'affaires et part de marché. Les ratio cours/bénéfice est une information fondamentale qui peut être utilisée pour comparer les valeurs de l'entreprise. Ce ratio est calculé en divisant le cours de l'action d'une entreprise par son bénéfice par action. Une entreprise dont le cours de l'action est de 45 $ et qui rapporte 3 $ par action aurait un ratio cours/bénéfice de 15. Une autre entreprise dont le prix est de 90 $ avec un bénéfice de 3 $ par action aurait un rapport cours/bénéfice de 30. Dans le trading fondamental, l'action au prix de 45 $ serait considérée comme la meilleure valeur, car il rapporte autant par action que l'action à 90 $, mais c'est seulement la moitié du prix.

Conseil

Warren Buffett a utilisé l'analyse fondamentale pour devenir l'une des personnes les plus riches du monde.

Négoce technique

Au lieu d'utiliser des états financiers, le trading technique se fait en traçant le cours des actions et le mouvement du volume. L'achat et la vente à l'aide d'indicateurs techniques de trading utilisent des données historiques pour révéler des schémas graphiques qui se sont répétés au fil du temps. Les commerçants utilisent la répétition de ces modèles pour essayer de prédire les changements à court et moyen terme des cours des actions . Un exemple d'indicateur technique serait un cassure à l'envers . Cela se produit lorsqu'une action qui s'est négociée dans une fourchette de prix étroite dépasse soudainement les prix supérieurs de la fourchette. Si des tendances similaires ont précédé une appréciation significative du cours de l'action de cette action, un trader technique achèterait des actions une fois que la cassure se produirait.

Combiner des techniques

La combinaison de l'analyse fondamentale et technique peut être utilisé pour fournir des signaux d'achat distincts sur le même titre . Par exemple, une action qui a un P/E relatif faible qui vient de franchir l'extrémité supérieure de sa fourchette de négociation donnerait deux acheter des signaux . Bien que plusieurs signaux d'achat ne garantissent pas le succès du trading, dans cet exemple, la combinaison de la valeur dérivée de l'analyse fondamentale et d'un mouvement potentiel plus élevé basé sur les modèles de négociation techniques peut augmenter les chances de réaliser une transaction rentable.

Vendre des signaux

Les trois techniques de négociation peuvent également être utilisées pour déterminer quand les actions doivent être vendues. Par exemple, une action qui a un ratio cours/bénéfice beaucoup plus élevé que des actions similaires pourrait être considérée comme étant au niveau ou proche du cours de l'action attendu le plus élevé, basé sur les fondamentaux. Une action qui franchit le bas d'une fourchette de négociation étroite, désigné comme un cassure à la baisse , peut signaler qu'un stock est en baisse sur la base d'une analyse technique. En utilisant une approche combinée, une action avec un ratio cours/bénéfice élevé qui a également connu une cassure à la baisse pourrait donner deux signaux de vente distincts.