Que mesure le ratio d'intensité de capital ?

Les ratios financiers sont des indicateurs importants de la santé financière d'une entreprise. Si vous êtes un investisseur potentiel, il est essentiel de jeter un œil aux ratios financiers de l'entreprise avant de passer à l'étape suivante. Le ratio d'intensité capitalistique, en particulier, vous en dira long sur la capacité de l'entreprise à générer des revenus basés sur l'investissement en actifs.

Ratio d'Intensité du Capital

Le ratio d'intensité capitalistique est un ratio financier. Ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à utiliser efficacement ses actifs. Essentiellement, l'intensité du capital montre quelle part d'un investissement en immobilisations a été nécessaire au cours d'une période donnée pour produire 1 $ de chiffre d'affaires. La formule de ratio réelle pour mesurer l'intensité du capital est le total des actifs divisé par les revenus des ventes pour une période donnée.

Exemple

Une façon de comprendre ce concept est de marcher à travers un exemple. Supposons que la société A souhaite mesurer son intensité capitalistique à la fin de l'année. La société A a 750 $, 000 d'actifs totaux et chiffre d'affaires total de 250 $, 000. Le ratio d'intensité capitalistique de la société A est de 3,0 (750 $, 000 divisé par 250 $, 000). L'entreprise B est dans la même industrie que l'entreprise A et a 500 $, 000 d'actifs totaux et 300 $, 000 de chiffre d'affaires pour la même période. Le ratio d'intensité capitalistique de la société B est de 1,67 (500 $, 000 divisé par 300 $, 000). En comparant les deux sociétés, L'entreprise A est plus « capitalistique » que l'entreprise B.

Capital intensif

Lorsque le ratio d'intensité capitalistique d'une entreprise est élevé, on dit qu'elle est à forte intensité de capital. Lorsqu'une entreprise est fortement capitalistique, cela signifie que l'entreprise doit faire un investissement important dans les actifs par rapport au montant du chiffre d'affaires que ces actifs peuvent produire.

Si une entreprise a un ratio d'intensité capitalistique élevé, cette entreprise aura des coûts d'amortissement élevés en raison du nombre d'actifs. Cette société aura également très probablement des passifs élevés liés aux prêts pour le grand nombre d'actifs. Si une entreprise d'un secteur particulier doit disposer d'un grand nombre d'actifs pour générer un chiffre d'affaires relativement faible, cela serait considéré comme un obstacle pour un entrepreneur désireux d'entrer dans l'industrie. Le ratio d'intensité capitalistique est important car il permet de montrer le rendement en dollars d'une entreprise (par exemple, le chiffre d'affaires) sur l'investissement (par exemple, l'achat d'actifs).

Apprendre encore plus

Les ratios financiers peuvent être d'excellentes mesures pour les investisseurs potentiels. Vous devez savoir les lire efficacement à la lumière des industries et des climats financiers particuliers. Suivre un cours en ligne sur les ratios financiers et l'analyse des ratios est un bon moyen de vous mettre les pieds dans l'eau.