Quels sont les avantages et les inconvénients d'une analyse des ratios financiers d'une entreprise ?

Lors de l'évaluation d'une entreprise, des valeurs différentes sont nécessaires pour obtenir une image précise. La plupart des valeurs se présentent sous forme de ratios, une forme de comparaison financière. L'analyse des ratios financiers est la combinaison de plusieurs de ces formules qui aident à brosser un tableau de la santé et de la stabilité financières globales d'une entreprise. Les ratios sont utilisés pour plusieurs raisons, de déterminer si une entreprise est un bon investissement à si elle est candidate à une fusion ou à une acquisition.

Définition de l'analyse des ratios

En tant que propriétaire d'une entreprise, il est utile de savoir ce que vaut l'entreprise et comment sa valeur se compare à d'autres entreprises du même secteur. C'est aussi juste du bon sens des affaires. Vous pouvez seulement savoir à quel point une entreprise fonctionne bien et où se situent ses déficits en connaissant le bon fonctionnement de l'entreprise. Les ratios financiers peuvent aider à cette détermination.

Types de ratios

Il y en a des dizaines, sinon plus, ratios qui peuvent être utilisés pour mesurer certains aspects de la performance d'une entreprise. Cependant, pour une évaluation globale générale, ratios de levier financier, ratios de rentabilité et ratios de trésorerie peut probablement brosser un tableau adéquat. Si ces ratios sont positifs, alors vous ou vos investisseurs pouvez approfondir les ratios plus spécifiques.

Ratios de levier financier

Ces ratios mesurent les capitaux propres de l'entreprise en examinant son endettement. Ils sont également appelés ratios de fonds propres et d'endettement.

Les ratio de fonds propres est calculé en divisant le total des capitaux propres de l'entreprise par le total de ses actifs. Un ratio de fonds propres plus élevé est préférable car plus le ratio est élevé, moins une entreprise a généralement de dettes.

Les ratio d'endettement mesure la dette totale d'une entreprise en pourcentage de son actif total. En d'autres termes, ce ratio indique le nombre d'actifs qu'une entreprise devrait vendre pour rembourser la totalité de sa dette. Le ratio d'endettement est calculé en divisant le total des passifs par le total des actifs. Dans ce cas, plus le rapport est bas, le meilleur.

Ratios de rentabilité

Ces ratios sont utilisés pour montrer à quel point une entreprise est rentable. Le plus rentable, plus l'entreprise est attrayante pour les investisseurs potentiels. Ils montrent également à quel point une entreprise utilise ses actifs courants pour générer des bénéfices, et la facilité avec laquelle une entreprise pourrait liquider certains de ses actifs pour rembourser ses dettes.

• Les taux de marge bénéficiaire compare le revenu net et le chiffre d'affaires net d'une entreprise. En utilisant cette comparaison, il peut être déterminé dans quelle mesure les ventes génèrent un revenu net. Ceci est calculé en divisant le revenu net par les ventes nettes.
• Les taux de marge brute est calculé en divisant la marge brute par le chiffre d'affaires net. Ce ratio indique dans quelle mesure une entreprise convertit sa marchandise en ventes.
• Les ratio de rentabilité des capitaux propres montre à quel point une entreprise convertit ses investissements en bénéfices. Ce ratio est particulièrement intéressant pour les investisseurs car il donne une indication sur l'utilisation ou non de leur investissement au maximum de leur potentiel.

Ratios de trésorerie

Ces ratios montrent si une entreprise peut rembourser ses dettes avec des liquidités. Les investisseurs aiment voir qu'une entreprise peut gérer sa dette, donc ce rapport est important. Il est calculé en additionnant la trésorerie et les équivalents de trésorerie et en divisant ce montant par le total des passifs courants.

Plus le rapport est élevé, mieux une entreprise peut gérer le remboursement rapide de sa dette. UNE rapport inférieur à 1 signifie qu'une entreprise a besoin de plus que ses réserves de liquidités pour rembourser ses dettes.

Avantages et inconvénients de l'analyse des ratios

L'un des avantages des mesures financières est que les ratios peuvent être utilisés pour brosser un tableau positif d'une entreprise. Si les ratios sont conformes à ce qui est acceptable pour les investisseurs, obtenir un financement supplémentaire pourrait être un jeu d'enfant.

D'autre part, les ratios ne montrent encore que certains aspects d'une entreprise. Même si certains ratios d'une entreprise sont à l'envers, l'entreprise pourrait encore être florissante et solvable. Les ratios sont finalement instantanés d'une entreprise un jour donné. Pour avoir une idée réelle du succès d'une entreprise, ces mesures devraient être examinées sur une période de temps.