Une entreprise peut-elle avoir un revenu net positif mais un cash-flow négatif pour la même année ?

Une entreprise peut avoir un revenu net positif mais un flux de trésorerie négatif pour la même année si elle utilise la méthode de la comptabilité d'exercice pour enregistrer les revenus et les dépenses. Selon la méthode de la comptabilité d'exercice, le revenu net peut être augmenté par des revenus non monétaires qui n'affectent pas les flux de trésorerie, tandis que les flux de trésorerie peuvent être diminués par des paiements en espèces réels qui peuvent ne pas être considérés comme des déductions de dépenses pour le revenu net. Par conséquent, alors que des revenus non monétaires suffisants peuvent aider à atteindre un revenu net positif, suffisamment de paiements en espèces hors dépenses peuvent entraîner des flux de trésorerie négatifs, tout le reste étant égal.

Revenu net

Le revenu net est un bénéfice comptable qui n'est pas mesuré par les encaissements et les décaissements. Les entreprises peuvent effectuer des ventes à crédit et ne recevoir aucun paiement en espèces des clients à ce moment-là, mais enregistrent toujours des revenus dans le calcul du revenu net. Pendant ce temps, les entreprises n'enregistrent aucune entrée de trésorerie liée aux ventes. En supposant qu'une entreprise a payé en espèces les dépenses engagées et n'a pas eu d'autres rentrées de fonds pour l'année, étant donné que les revenus ont dépassé les dépenses, l'entreprise aurait un résultat net positif, mais un cash-flow négatif pour l'année.

Augmentation de l'actif

Les flux de trésorerie pour la même année peuvent être encore réduits par d'autres versements en espèces qui ne sont pas comptabilisés comme des dépenses engagées et, Donc, ne réduisez pas le revenu net. Encaisse versée pour augmenter certains actifs d'exploitation pour l'année, comme l'achat d'inventaire, est une forme de sortie de fonds qui, si assez grand, pourrait réduire le flux de trésorerie total à un niveau négatif. Les entreprises peuvent également payer par anticipation certaines dépenses pour l'avenir qui ne sont enregistrées comme dépenses engagées qu'au fil du temps. Par conséquent, tandis que l'intégralité des acomptes est déduite des flux de trésorerie, seulement une partie, comme dépenses engagées pour l'exercice, est soustrait du revenu net.

Diminution de la responsabilité

Les entreprises effectuent également des paiements en espèces pour réduire les passifs liés à l'exploitation, à savoir diverses dettes. Les dettes sont le résultat des charges à payer des périodes antérieures qui n'ont pas été payées en espèces. Au moment de l'engagement des dépenses, le bénéfice net a été réduit, tandis que les flux de trésorerie n'ont pas été affectés. Cependant, dans l'année du remboursement d'une dette impayée, les versements en espèces n'ont pas d'impact sur le résultat net, mais réduira les flux de trésorerie pour l'année. Si des montants importants de dettes sont tous dus la même année, le total de leurs versements en espèces pourrait entraîner un flux de trésorerie négatif.

Des flux de trésorerie

Le flux de trésorerie total comprend également les sorties de trésorerie des activités non opérationnelles, en particulier les activités d'investissement et de financement. Les achats d'investissement et le remboursement du capital emprunté sont deux sources principales de sorties de fonds. Alors que les pertes sur placements résultant de la vente de placements dans les activités de placement et les intérêts débiteurs sur les fonds empruntés dans les activités de financement sont des soustractions du bénéfice net, le montant des achats d'investissement et le montant du remboursement du capital sont des soustractions plus importantes pour le calcul des flux de trésorerie. Plus la différence entre les deux types de soustractions dans leurs montants relatifs est grande, le flux de trésorerie le plus probable peut devenir négatif et le revenu net rester positif.