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Comment fonctionnent les régimes de retraite Keogh

Le membre du Congrès Eugene Keogh (à droite) était un défenseur de longue date des petites entreprises, même des très petites entreprises. Bien que son nom n'apparaisse plus dans le code des impôts, les gens disent encore "plan Keogh" dans un usage courant.

Toutes nos félicitations! Vous avez fait le grand pas. Travailler pour vous-même est difficile et parfois intimidant, mais c'est la meilleure décision que vous ayez jamais prise. L'entreprise que vous avez créée est florissante et productive. Et vous découvrez rapidement qu'être travailleur autonome, c'est être proactif, protéger ses revenus et planifier l'avenir. Être le patron vous donne un contrôle substantiel lors du choix d'une stratégie de retraite, qui peut inclure un plan Keogh.

Keoghs (ou régimes HR-10) sont des régimes de retraite personnels, qualifiés et à imposition différée pour les travailleurs indépendants et les petites entreprises. Un plan qualifié est un plan régi par l'article 401 (a) du code des impôts. Les Keoghs offrent une source de sécurité financière à ceux qui ne travaillent pas pour des entreprises traditionnelles ou à ceux qui ont un revenu de travail indépendant. Les régimes Keogh permettent aux travailleurs de cotiser leurs revenus avant impôt à des fonds de retraite, où ces cotisations sont déductibles d'impôt. Les travailleurs indépendants qui travaillent pour un autre employeur peuvent cotiser à la fois à un plan Keogh et à un IRA.

Les plans Keogh tirent leur nom d'Eugene J. Keogh, un représentant du Congrès de Brooklyn qui a parrainé la législation originale dans les années 1960. Il pensait que les travailleurs indépendants, tels que les médecins, les artistes et les écrivains, devraient bénéficier des mêmes avantages sociaux et fiscaux que ceux offerts auparavant uniquement dans le cadre des régimes de retraite et de retraite d'entreprise traditionnels.

Bien que les plans Keogh existent depuis les années 1960, ils ont été considérablement remodelés par les modifications du code des impôts de 1982 et une loi de 2001 appelée Loi sur la croissance économique et la réconciliation des allégements fiscaux (EGTRRA). En fait, tant de choses ont changé que le mot « Keogh » n'apparaît plus dans le code des impôts ! Si votre plan Keogh existait avant 2001, il vaut la peine de consulter un professionnel pour vous assurer que le plan est toujours conforme à la loi.

Un plan Keogh, comme tout plan de retraite, a de nombreuses règles et réglementations. Cet article vous aidera à trier les exigences, les responsabilités et les décisions auxquelles vous êtes confronté, ainsi que les avantages et les inconvénients de l'ouverture d'un Keogh.

Sur la page suivante, nous explorons les règles du plan Keogh, les conditions d'éligibilité et comment créer un plan pour vous-même.

Règles du régime de retraite Keogh

De nombreux Américains n'ont pas suffisamment épargné pour leur retraite. Ici, un agent du Jackson Hewitt Tax Service s'entretient avec Louis Brown, un demandeur d'emploi de 78 ans, alors qu'ils consultent des informations sur un ordinateur portable lors d'un salon de l'emploi pour seniors.

Les règles sont excellentes – lorsqu'elles jouent en votre faveur, et les plans de Keogh en ont plusieurs. Regardons les bases.

Les keoghs servent d'abris fiscaux. Vous recevez une déduction pour l'argent que vous cotisez au régime. Les impôts sont également reportés à mesure que l'argent est composé dans le plan. Vous ne payez pas d'impôts sur les revenus du plan tant que vous n'avez pas commencé à puiser dans le compte, c'est-à-dire à recevoir des paiements ou des distributions. À ce stade, les paiements sont traités comme un revenu imposable ordinaire.

Les régimes Keogh ont des limites de cotisation plus élevées que de nombreux autres régimes de retraite, car vous cotisez essentiellement à la fois en tant qu'employé et en tant qu'employeur. Pour la même raison, vos impôts FICA sont plus élevés lorsque vous êtes travailleur indépendant.

À première vue, la limite de 25% d'un Keogh semble bien meilleure que le plafond fixe de 5 000 $ d'un IRA, ou même la limite de 15% d'un 401 (k). Il y a un hic, cependant. Avec un Keogh, vous ne contribuez pas à un pourcentage de la rémunération annuelle, comme vous le feriez avec les régimes parrainés par l'employeur. Vous versez un pourcentage du revenu gagné -- votre revenu de travail indépendant moins vos dépenses de travail indépendant (y compris les 50 % déductibles de votre impôt sur le travail indépendant). Cela peut abaisser un peu la barre des cotisations, à quelque chose comme 20 % de votre revenu brut. Si vos revenus de travail indépendant sont relativement faibles, un plan Keogh à lui seul peut ne pas fournir une épargne-retraite adéquate.

Vous êtes admissible à participer à un régime de retraite Keogh si vous êtes :

  • travailleur indépendant, propriétaire d'une petite entreprise ou partenaire actif d'une entreprise non constituée en société qui fournit des services personnels à l'entreprise
  • un propriétaire unique qui dépose l'annexe C
  • dans une société de personnes dont les membres déposent l'annexe E (dans ce cas, la société de personnes, et non vous, doit établir le plan Keogh)
  • travailler pour une autre entreprise, mais aussi pour votre propre entreprise (par exemple, si vous êtes un écrivain avec un travail de jour et que vous percevez des redevances sur votre premier livre, les redevances comptent comme un revenu d'un travail indépendant)

Vous n'êtes pas éligible pour participer si vous êtes :

  • un travailleur salarié pour une entreprise constituée en société, sans autre source de revenu
  • retraité et non rémunéré par une entreprise
  • un bénévole de l'entreprise qui propose le plan

Pour mettre en place un Keogh, vous devez adopter un plan écrit. La publication IRS 560 peut vous aider à le faire, mais la documentation est abondante. Il est préférable de laisser la paperasse aux organismes financiers tels que les banques, les sociétés de fonds communs de placement, les professionnels du commerce et les compagnies d'assurance. Ces institutions ont accès à des plans "maîtres" ou "prototypes" que l'IRS a pré-approuvés. Ils mettent également généralement à jour ces plans à mesure que le code fiscal change.

Si vous avez des employés, vous devez les aviser par écrit du contenu du régime et, s'ils y sont admissibles, leur donner la possibilité d'y participer. Un plan Keogh peut spécifier un âge minimum et doit spécifier des conditions d'acquisition pour les participants.

Si certains de vos employés ne sont pas copropriétaires de l'entreprise, leur participation au régime vous impose des restrictions supplémentaires. Vous ne pourrez probablement pas utiliser un plan prototype. Vous devrez respecter les règles de non-discrimination , qui sont essentiellement des moyens de garantir que les possibilités d'épargne des participants au régime sont proportionnées et équitables.

Quelle structure de régime vous convient? Comment réaliser le plus d'économies ? Trouvez le ka-CHING ! sur la page suivante.

Structures du plan Keogh et limites de cotisation

La secrétaire américaine au Travail Elaine Chao écoute les questions alors qu'elle témoigne le 6 février 2002 lors d'une audience sur l'effondrement d'Enron .

Un régime Keogh peut être mis en place soit comme un régime à prestations définies (structuré comme un régime de retraite traditionnel) soit comme un régime à cotisations définies (structuré plus comme un 401(k)).

Avec un régime à cotisations définies, vous pouvez cotiser jusqu'à 25 % de votre revenu gagné. Les plans Keogh à cotisations définies peuvent prendre l'une des deux structures :

  • Un régime d'intéressement vous donne la possibilité d'adapter vos cotisations au régime à la rentabilité de votre entreprise. Cependant, les années où vous ne faites pas de profit, vous ne pouvez pas contribuer. Ce plan vous permet de cotiser des montants variables chaque année, d'effectuer des retraits en cours d'emploi (retraits pendant que vous êtes encore employé) et des cotisations patronales à imposition différée, entre autres.
  • Un plan d'achat d'argent , en revanche, vous oblige à cotiser lorsque votre entreprise réalise des bénéfices. Jusqu'en 2001, ce type de régime avait un plafond de cotisation plus élevé, mais il n'offre plus aujourd'hui aucun avantage d'épargne par rapport à un Keogh avec intéressement. Le régime à cotisations déterminées a un taux de cotisation fixe. Pour modifier ce montant, vous devrez modifier le document du plan, un processus compliqué.

Il existe des comptes Keogh jumelés ou combinés qui fusionnent des éléments de chaque compte. Demandez à un conseiller en régimes de retraite quel régime convient le mieux aux besoins de votre entreprise.

Les Keoghs peuvent également être mis en place sous la forme de régimes à prestations définies. Un régime à prestations définies garantit aux participants un paiement annuel fixe. Vous devez calibrer vos cotisations pour vous assurer que le régime sera en mesure de fournir ce paiement. Vous aurez besoin d'un actuaire pour gérer ces calculs.

Une structure à prestations définies peut être lucrative si vous avez plus de 50 ans et que vous gagnez beaucoup d'argent. Cela peut être catastrophique si les revenus de votre entreprise fluctuent, car même au cours d'une année non rentable, vous devez quand même cotiser au régime.

L'intérêt d'un fonds de retraite est que vous n'y touchez qu'à la retraite. Si vous recevez une distribution de plan avant l'âge de 59 ans et demi, vous pouvez vous attendre à payer un impôt sur le revenu régulier sur la distribution, plus une pénalité de retrait anticipé de 10 %, au minimum.

Selon la façon dont vous avez configuré votre plan Keogh, il peut autoriser certaines exceptions, telles que des retraits en cas de difficultés pour vous aider à payer des frais médicaux ou éducatifs, ou pour vous éviter de faire l'objet d'une saisie ou d'une expulsion.

Si vous avez au moins 55 ans et que vous mettez fin à votre entreprise, vous pouvez commencer à recevoir des distributions du régime sans pénalité. Cependant, si vos formulaires fiscaux continuent d'indiquer des revenus de travail indépendant, attendez-vous à ce que l'IRS soit curieux.

Une fois que vous atteignez l'âge de la retraite, vos options pour les distributions du plan - que vous les receviez sous forme de capital ou de rente, et la façon dont votre rente est structurée - dépendront du document de votre plan.

Tout cela est-il vraiment mieux qu'un 401(k) ? À la page suivante, nous examinerons les avantages et les inconvénients de Keoghs par rapport à d'autres types de régimes de retraite.

Avantages et inconvénients des régimes de retraite Keogh

Si vous aimez les limites de contribution élevées, soyez reconnaissant envers ces gars (Benjamin L. Cardin, D-Md., et Rob Portman, R-Ohio), qui a présenté la législation sur la réforme des retraites qui a été intégrée à l'EGTRRA en 2001.

Qu'avez-vous à gagner d'un plan Keogh ? Ils sont adaptés aux travailleurs indépendants, qui ont généralement un fardeau fiscal plus élevé que les personnes qui travaillent pour d'autres sociétés. Pour cette raison, l'impôt est reporté jusqu'à ce que vous retiriez les fonds. Vous ne payez généralement aucun impôt sur le plan lui-même. Et comme tous les régimes de retraite exonérés d'impôt, il est protégé des créanciers par la loi fédérale sur la faillite.

Vos cotisations à un plan Keogh sont déduites de votre revenu brut plutôt que de votre revenu net. Ils ont également des limites de contribution généreuses. Si vous avez moins de 50 ans, en 2008, un 401 (k) parrainé par l'employeur vous permet de cotiser jusqu'à 15 500 $ de votre salaire. Un SIMPLE ou SIMPLE 401(k) permet jusqu'à 10 500 $. Un IRA traditionnel ou Roth vous permet de contribuer jusqu'à 5 000 $. En revanche, un Keogh vous permet de cotiser jusqu'à 25 % de votre revenu gagné.

Mais comme toute autre chose, il y a aussi des inconvénients.

  • Si vous souhaitez établir un plan de retraite maintenant afin de pouvoir déduire les cotisations pour l'année d'imposition qui vient de se terminer, un Keogh ne fonctionnera pas. Un SEP est votre seule option.
  • Les mêmes frais et pénalités de retrait anticipé s'appliquent à Keoghs comme à tout autre plan qualifié. Si vous pensez que vous aurez besoin de votre épargne avant l'âge de 59 ans et demi, vous feriez peut-être mieux d'utiliser un véhicule d'épargne comme un CD à long terme ou un Roth IRA.
  • Vous devez commencer à recevoir des distributions du plan avant le 1er avril de l'année où vous atteignez 70 ans et demi. Vous pouvez toutefois continuer à verser des cotisations avec report d'impôt.
  • Si votre Keogh possède ou a déjà détenu plus de 100 000 $ d'actifs, vous devez remplir un formulaire 5500 ou 5500-EZ.
  • Vous devez établir un calendrier d'acquisition pour le plan :un calendrier en vertu duquel vous n'avez droit à un pourcentage de vos prestations qu'après un certain laps de temps. Si vous avez besoin de plus de flexibilité dans vos économies, un Keogh n'est peut-être pas pour vous.
  • À mesure que le code fiscal change, vous devez mettre à jour votre document de plan. C'est une responsabilité majeure. Vous voudrez peut-être travailler avec un professionnel (ce qui pourrait entraîner des frais administratifs supplémentaires) ou choisir un SEP, qui offre des plafonds de contribution similaires mais moins de responsabilité.

L'IRS a audité plus de plans Keogh. Selon certaines estimations, près d'un tiers de ces plans ne sont pas conformes [source :Rosen]. Si votre régime est jugé non conforme, aucune de vos cotisations n'est déductible d'impôt. Cela signifie que votre revenu imposable pour les années applicables sera plus élevé et que vous devrez rembourser des impôts ainsi que des intérêts et des pénalités de retard.

Le régime de retraite qui vous convient dépend de nombreux facteurs, notamment si vous avez des employés, combien vous vous attendez à gagner, quel âge vous avez et à quel point vous êtes à l'aise avec l'administration du régime et les formulaires fiscaux. Vous pouvez en savoir plus en suivant les liens sur la page suivante.

  • Conservez tous les prototypes originaux et les modifications en lieu sûr.
  • Conservez tous les e-mails importants de l'institution financière de votre plan et répondez-y.
  • Rencontrez souvent votre conseiller en régime.
  • Mettre à jour votre plan pour refléter la langue la plus récente de la loi.

 Sources

Altieri, Mark P. et Naegele, Richard A. "Protéger les actifs de retraite." AICPA Journal of Accountancy. 2008. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/jan2006/altieri.htm

  • Services d'information AGIS AssistGuide. "Planification de la retraite." NEILL, Encyclopédie du vieillissement. 2008. http://www.agis.com/Document/310/retirement-planning-programs.aspx
  • Kevles, Barbara. "Faire face à la retraite." AICPA Journal of Accountancy. 1999. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/dec1999/html/kevles.html
  • Société des CPA de l'Iowa. "7 faits que vous devez savoir sur les plans Keogh." 20 novembre 2006. http://www.iacpa.org/favicon.ico
  • IRS, "2008 Inflation Adjustments Widen Tax Brackets." 18 octobre 2007. http://www.irs.gov/newsroom/article/0,,id=174876,00.html
  • IRS. Publication 590. http://www.irs.gov/publications/p590/ar01.html#d0e124
  • Marquit, Miranda. "Retraite des travailleurs indépendants :plan Keogh." AllBusiness.com. 18 août 2006. http://www.allbusiness.com/personal-finance/3878781-1.html
  • Compagnie New York Life. "Qui est éligible pour un Keogh ?" 2008. http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p560.pdf
  • Oracle ThinkQuest.com. "Plan Keogh." 2008. http://library.thinkquest.org/3298/doc/retkeogh.html
  • Orszag, Peter R. et Gale, "Whither Pensions ?" William G. Site Web de l'Institut Brookings. http://www.brookings.edu/articles/2003/0428useconomics_gale.aspx
  • Rosen, Jan M. "Pour Keogh Plans, une technicité pourrait casser un pécule." New York Times. 29 juillet 2007. http://www.nytimes.com/2007/07/29/business/yourmoney/29keogh.html?pagewanted=1&n=Top/Reference/Timespercent20Topics/Subjects/P/Personalpercent20Finances&_r=1
  • Slesnick, Twila et Suttle, John. Création de votre propre régime de retraite :un guide des Keoghs et des IRA pour les travailleurs indépendants, 2 ème édition. Nolo, 2002.
  • WorldWideWebTax.com. « Les plans Keogh sont-ils déductibles ? » 2008. http://www.wwwebtax.com/favicon.ico