Qu'est-ce qu'une rente différée ?

Une rente différée est un moyen populaire de structurer une rente pour ceux qui recherchent un revenu de retraite. Une rente verse de l'argent sur une période de temps, généralement pendant la retraite, aider à garantir que les retraités ont un revenu fiable. En rente différée, les épargnants versent de l'argent soit en une somme forfaitaire, soit au fil du temps, puis reporter leur flux de revenus à plus tard – potentiellement des décennies plus tard – en fonction de la distance qui les sépare de la retraite.

Voici les détails sur une rente différée, ses plus grands avantages et qui devrait en envisager un.

Comment fonctionne une rente différée

Pour comprendre ce qu'est une rente différée, vous devez d'abord avoir une bonne compréhension du fonctionnement des rentes.

Une rente est un contrat, généralement avec une compagnie d'assurance, qui offre un revenu pendant une période de temps en échange d'argent d'avance. La rente sera versée, généralement mensuel, selon les termes du contrat, souvent jusqu'au décès du client et peut verser des prestations de survivant. Ces avantages peuvent inclure un flux de revenus pour certains bénéficiaires qui survivent au client.

L'un des aspects les plus attrayants d'une rente peut être sa sécurité. Dans de nombreux cas, la compagnie d'assurance peut offrir un rendement spécifié sur l'argent dans le compte ou vous garantir une valeur de paiement minimale. Il peut également offrir des prestations de décès sur la rente, qui est généralement un paiement comme une assurance-vie au décès du titulaire du compte.

Ce qui transforme une rente en une rente différée, c'est lorsque le client - le rentier, dans la langue de l'industrie - reçoit l'argent. Il existe deux manières principales de recevoir vos paiements.

Avec une rente différée, les clients peuvent cotiser tout au long de leur vie professionnelle, ajouter un peu d'argent à leur rente à partir d'un salaire de travail. Bien sûr, ils peuvent verser une somme forfaitaire, trop. Mais le point clé est qu'ils acceptent de recevoir leur prestation plus tard, généralement des années plus tard.

En revanche, avec une rente à paiement immédiat, un client dépose une somme forfaitaire et commence à recevoir des paiements sur le revenu presque immédiatement.

Les rentes peuvent également différer en termes de structure. Il en existe trois types principaux :une rente fixe, une rente variable et une rente indexée. Les risques et les rendements de ceux-ci peuvent varier considérablement, et il est important que les clients comprennent ce qu'ils achètent avant d'acheter.

Ces types de catégories ne sont pas exclusifs. Quelle que soit la structure de rente que vous choisissez – fixe, variable ou indexé - vous devrez sélectionner quand il paie. C'est-à-dire, vous pouvez avoir une rente fixe différée ou une rente variable différée, par exemple, voire une rente fixe immédiate.

Les avantages d'une rente différée

Une rente différée peut offrir plusieurs avantages à un retraité, dont certains sont partagés avec les rentes dans leur ensemble. Ces avantages incluent :

• Gains à imposition différée – Comme toutes les rentes, une rente différée permet à un épargnant d'amasser de la richesse dans un compte fiscalement avantageux. Une rente vous permet d'épargner en différé d'impôt, ce qui signifie que les revenus du compte ne sont pas imposés tant qu'ils ne sont pas retirés. Et si vous cotisez au compte avec de l'argent après impôt, aucune de vos cotisations n'est exigible d'impôt sur le revenu supplémentaire.
• Cotisations illimitées – Comme toutes les rentes, il n'y a pas de limite sur le montant que vous pouvez contribuer au compte. Cela peut être un avantage significatif pour les hauts revenus, qui peuvent maximiser leur 401 (k) traditionnel - qui offre des avantages similaires en matière de report d'impôt - et qui souhaitent toujours reporter l'impôt sur les gains de placement.
• Gamme d'avantages – Les rentes peuvent offrir un éventail de prestations – prestations de survivant, prestations de décès, un paiement minimum garanti à vie et d'autres fonctionnalités. Tous ces éléments sont intégrés au prix de la rente.
• Le pouvoir du temps – En retardant votre paiement, une rente différée donne à votre argent plus de temps pour se composer et cela augmentera probablement le paiement que vous pourrez recevoir lorsque viendra le temps de commencer à retirer de l'argent. En général, plus vous différez votre rente, plus le paiement peut être élevé.

Qui devrait envisager une rente différée?

Les rentes peuvent répondre aux besoins de nombreuses personnes, en raison du flux de revenu garanti lorsqu'ils ne sont plus en mesure de travailler. Mais ils ont quelques inconvénients notables, trop.

« Quelqu'un qui approche de la retraite et aura un besoin de revenu dans un proche avenir peut envisager une rente différée pour une partie de ses actifs, " dit Chad Hamilton, CFP, directeur de la gestion de la pratique chez Brown and Company.

Combinez la fonction de report avec un contrat fixe – qui promet un taux de rendement minimum sur votre investissement – ​​et cette rente offre beaucoup de sécurité pour un retraité, surtout lorsqu'il est associé à la sécurité sociale. (Voici le chèque de sécurité sociale moyen pour les retraités.)

Ceux qui pourraient vouloir certains des retours sur investissement potentiels des actions sans certains des risques pourraient envisager une rente différée variable. Dans une rente variable, l'investisseur dépose de l'argent dans des fonds communs de placement, entre autres, et peut avoir un revenu minimum garanti.

« Avec un environnement de marché comme celui que nous avons connu cette année, parfois la garantie de revenus futurs permettra à un investisseur qui serait autrement enclin à vendre au mauvais moment – ​​et rater la reprise du marché – de rester investi, ", dit Hamilton.

Quels sont les inconvénients d'une rente différée ?

Malgré ses avantages, une rente différée présente des inconvénients évidents, dont certains sont substantiels.

Ces inconvénients incluent :

• Complexité – Un contrat de rente peut être long et complexe, avec de nombreux détails importants cachés dans les petits caractères.
• Frais élevés – La fourchette de frais sur votre investissement peut être conséquente, notamment la commission de vente, qui peut aller jusqu'à 6 ou 7 pour cent facilement. Mais certaines rentes peuvent être frappées avec encore plus de frais. Lisez attentivement les petits caractères.
• Illiquide - ça peut être dur, sinon impossible, pour retirer votre argent de la rente. Vous pourriez devoir payer plus de frais ici, comme des frais de rachat, si vous résiliez votre contrat.
• Pénalités pour retrait anticipé – Vous pouvez perdre les avantages de report d'impôt d'une rente et même être frappé d'une pénalité de bonus pour avoir retiré votre argent avant l'âge de 59 ans 1/2.

« Il est important de bien comprendre le produit avant de procéder à l'investissement, ", dit Hamilton.

"Par exemple, afin de reconnaître le bénéfice d'un produit à revenu garanti, vous devrez peut-être prendre la décision d'activer le revenu - ou de convertir en rente - le compte, ", dit Hamilton. "Typiquement, cette décision est irrévocable, et cela signifie que vous ne pouvez plus accéder au capital du compte de placement, mais au lieu de cela, c'est un flux de revenus pour vous.

En bout de ligne

Les rentes différées peuvent être une bonne décision pour la bonne personne au bon moment, mais ils s'accompagnent d'inconvénients substantiels que les investisseurs potentiels doivent comprendre clairement avant de s'inscrire. Malgré ces inconvénients coûteux, les rentes restent un véhicule d'investissement populaire pour la retraite, en partie parce qu'ils sont si lucratifs pour l'agent qui les vend et en partie à cause de la capacité illimitée de mettre des revenus de côté dans un véhicule d'investissement à imposition différée.

Image présentée par Thomas Barwick de Getty Images.